二、貨幣供給
(一)貨幣供給與貨幣供應量
1.貨幣供給
貨幣供給：貨幣供給主體即一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟主體供給貨幣以滿足其貨幣需求的過程。
2.貨幣供應量
非銀行部門持有的貨幣資產數(shù)量，即流通中的貨幣數(shù)量。
3.貨幣供給層次的劃分(掌握)
貨幣供給層次劃分的基本原則：一般依據(jù)資產的流動性，即各種貨幣資產轉化為通貨或者現(xiàn)實購買力的能力來劃分不同的貨幣層次。
我國目前貨幣層次的劃分(掌握)
| M0=流通中的現(xiàn)金 | |
| M1= M0+銀行活期存款 | 流通中的貨幣，是我國的狹義貨幣供應量 |
| M2= M1+定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金 | 廣義貨幣量，其中定期存款+儲蓄存款+證券公司客戶保證金屬于潛在的貨幣 |
【例題1·單選題】(2011年)劃分貨幣層次的基本依據(jù)是資產的( )。
A.收益性
B.安全性
C.流動性
D.風險性
【答案】C
【解析】本題考查貨幣供給層次的劃分。一般是依據(jù)資產的流動性來劃分不同的貨幣層次。
【例題2·單選題】(2009年)我國狹義貨幣供應量包括流通中的現(xiàn)金和( )。
A.銀行活期存款
B.銀行定期存款
C.證券公司客戶保證金
D.銀行儲蓄存款
【答案】A
【解析】本題考查我國的狹義貨幣供應量。狹義貨幣供應量包括流通中的現(xiàn)金和銀行活期存款。
(二)貨幣供給機制
貨幣供應量包括現(xiàn)金和存款兩個部分。其中現(xiàn)金是中央銀行的負債，存款是商業(yè)銀行的負債。
1.中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制(掌握)
中央銀行只能利用自身掌握的貨幣發(fā)行權和信貸管理權，來創(chuàng)造信貸資金來源。信用創(chuàng)造貨幣是當代不兌現(xiàn)信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。
2.商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制(掌握)
商業(yè)銀行不具備信用創(chuàng)造貨幣的功能，卻具備在中央銀行發(fā)行貨幣的基礎上擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力。
假設法定存款準備金率為10%
| 銀行的位置 | 新存款 | 存款準備金 | 新貸款 |
| 1 | 1000 | 100 | 900 |
| 2 | 900 | 90 | 810 |
| 3 | 810 | 81 | 729 |
| …… | …… | …… | …… |
| 合計 | 10000 | 1000 | 9000 |
但是中央銀行放出的每筆信用并不能由商業(yè)銀行無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到三類因素的制約：(掌握)
(1)繳存中央銀行存款準備金;
(2)提取現(xiàn)金數(shù)量;
(3)企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。
由于中央銀行放出的信用是銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的基礎，故被稱為“基礎貨幣”，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款，一般用“B”表示;基礎貨幣的擴張倍數(shù)稱為“貨幣乘數(shù)”，取決于存款準備金率以及貨幣結構比率之和的倒數(shù)，用“K”表示。
K=1/(存款準備金率+貨幣結構比率)(掌握)
貨幣供應量的公式：M=BK
【例題1·單選題】信用擴張是現(xiàn)代信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內容，在我國能夠擴張信用、派生存款的金融機構是( )。
A.保險公司
B.商業(yè)銀行
C.中央銀行
D.財政部門
【答案】B
【解析】在我國能夠擴張信用、派生存款的金融機構是商業(yè)銀行。
【例題2·多選題】(2009年)制約商業(yè)銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的因素有( )。
A.商業(yè)銀行發(fā)達程度
B.繳存中央銀行存款準備金數(shù)量
C.提取現(xiàn)金數(shù)量
D.中央銀行獨立程度
E.企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款數(shù)量
【答案】BCE
【解析】本題考查制約銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的因素。
