2010年中級經濟師考試金融輔導：中央銀行與貨幣政策(1)

來源:環球網校 2010-09-10 08:34:00

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導讀:導讀：本文從中央銀行的產生及其獨立性、性質與職能及中央銀行的業務對中央銀行基礎知識進行講解。

　　二、中央銀行的性質與職能

　　(一)中央銀行的性質

　　中央銀行的性質是：中央銀行是金融管理機構，它代表國家管理金融，制定和執行金融方針政策，主要采用經濟手段對金融經濟領域進行調節和控制。中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構，在各國金融體系中居于主導地位。

　　當代各國的中央銀行均居于本國金融體系的領導和核心地位，其主要任務是制定和實施國家金融政策，并代表國家監督和管理全國金融業。中央銀行不能首先考慮自身的經濟利益，而是要考慮國家的宏觀經濟問題;中央銀行的業務目標不是為實現盈利，而是為實現國家的宏觀經濟目標;中央銀行不是一個辦理貨幣信用業務的經濟實體，不是經營型銀行，而是國家金融管理機關，是管理型銀行。

　　(二)中央銀行的職能

　　中央銀行的職能包括發行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行、管理金融的銀行等四個方面。

　　1.發行的銀行

　　中央銀行是發行的銀行，指中央銀行壟斷貨幣發行，具有貨幣發行的特權、獨占權，是一國唯一的貨幣發行機構。中央銀行作為發行的銀行，具有以下幾個基本職能：

　　(1)中央銀行應根據國民經濟發展的客觀情況，適時適度發行貨幣，保持貨幣供給與流通中貨幣需求的基本一致，為國民經濟穩定持續增長提供一個良好的金融環境。

　　(2)中央銀行應從宏觀經濟角度控制信用規模，調節貨幣供給量。中央銀行應以穩定貨幣為前提，適時適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩定與經濟增長的關系。

　　(3)中央銀行應根據貨幣流通需要，適時印刷、鑄造或銷毀票幣，調撥庫款，調劑地區間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。

　　2.政府的銀行

　　中央銀行是政府的銀行，是指中央銀行為政府提供服務，是政府管理一國金融的專門機構。中央銀行作為政府的銀行具有以下基本職責：

　　(1)代理國庫。這包括：辦理政府預算收入的繳納、劃撥和留用，辦理預算支出的撥付，向財政反映預算收支情況;協助財政、稅收部門收繳庫款;其它有關國庫事務等。

　　(2)對政府融通資金。作為政府的銀行，中央銀行具有為政府融通資金，解決政府臨時資金需要的義務。中央銀行對政府融通資金的主要方式有：政府財政收支出現暫時失衡或財政長期赤字時，中央銀行向財政直接提供貸款以平衡財政收支;中央銀行進入一級市場直接購買政府債券，由此形成直接流人國庫的財政收入。

　　(3)代理政府金融事務。如代理國債發行及到期國債的還本付息等。

　　(4)代表政府參加國際金融活動，進行金融事務的協調、磋商等。

　　(5)充當政府金融政策顧問，為一國經濟政策的制定提供各種資料、數據和方案。

　　3.銀行的銀行

　　中央銀行是銀行的銀行，指中央銀行通過辦理存、放、匯等項業務，作商業銀行與其它金融機構的最后貸款人，履行以下幾項職責：

　　(1)集中保管存款準備金。中央銀行根據法律所賦予的特權，要求商業銀行及有關金融機構須依法向中央銀行繳存存款準備金。這樣做的意義在于：集中準備金便于商業銀行及有關金融機構相互調劑準備金，增強清償能力，保障存款人的資金安全和商業銀行及有關金融機構自身穩定;有助于中央銀行調節信用規模、控制全社會貨幣供給量;為商業銀行及有關金融機構非現金結算創造了條件;強化了中央銀行的資金實力。

　　(2)充當最后貸款人。所謂最后貸款人，指中央銀行為穩定經濟金融運行，向那些面臨資金周轉困難的商業銀行及其它金融機構及時提供貸款，幫助它們渡過難關。中央銀行作為最后貸款人提供貸款，通常采取兩種形式：一是票據再貼現，即商業銀行及其它金融機構把自己持有的票據賣給中央銀行并由此獲得一定現金的業務;二是票據再抵押，即商業銀行及其它金融機構為應付急迫的資金需求，把自己持有的票據抵押給中央銀行并由此獲得一定的現金的業務。票據再貼現與再抵押業務的辦理，最終使中央銀行真正成為一國商業銀行及其它金融機構的信貸中心。

　　(3)主持全國銀行間的清算業務。商業銀行按規定向中央銀行繳存存款準備金并由此在中央銀行開立存款賬戶，這樣，商業銀行間因其客戶的債權債務關系而產生的債權債務關系，即可通過中央銀行采用非現金結算辦法予以清算，中央銀行于是成為一國銀行業的清算中心。

　　(4)主持外匯頭寸拋補業務。中央銀行根據外匯供求狀況而適時買進賣出外匯，即在商業銀行外匯頭寸過多時買進外匯，在商業銀行外匯頭寸不足時則賣出外匯。中央銀行此舉既向商業銀行提供了外匯資金融通便利，又可由此監控國際收支狀況，謀求外匯收支平衡。

　　4.管理金融的銀行

　　中央銀行是管理金融的銀行，指中央銀行作為一國金融體系的核心、首腦，致力于貨幣政策的制定實施，對整個銀行業的運行進行調控監管。中央銀行作為管理金融的銀行，其職責主要表現在：

　　(1)根據國情合理制定實施貨幣政策，在穩定貨幣的前提下謀求經濟增長。

　　(2)制定頒行各種金融法規、金融業務規章，監督管理各金融機構的業務活動。

　　(3)管理境內金融市場。中央銀行作為金融市場的參與者與管理者，地位特殊且重要。在管理境內金融市場方面，中央銀行主要致力于審查、監督上市證券的合法性，確保證券交易、資金往來的合法化;借助貨幣政策工具，影響市場利率，左右融資成本，調節資金供求關系。

　　發行的銀行

　　政府的銀行

　　銀行的銀行

　　管理金融的銀行

　　【例題3，多選題】中央銀行是管理金融的銀行，其職責主要表現在( )。