4.現金流量圖
?一條向右的帶箭頭的線代表時間軸
?上面的點代表時間點，起點為0，依次為123…n
?向上的箭頭表示現金流入，向下的箭頭代表現金流出
?箭頭的長短與資金量值成正比
5.資金時間價值換算的基本原則(補充)
·不在同一時點的資金不能比較大小
·不在同一時點的資金不能直接相加減
·只有將發(fā)生在各個點的資金量換算到同一時點，才能比較大小和相加減
6.資金時間價值計算的基本公式
【概括】
·三個值
P(現值)：表示現在時點的資金額
F(終值)：期末的復本利和
A(年值)：是指在一定的時期內，以相同的時間間隔連續(xù)發(fā)生的等額收付款項。
·兩個因素
利率(i)
計息期(n)
·六種換算
現值換算為終值 P～F
終值換算為現值 F～P
年值換算為終值 A～F
終值換算為年值 F～A
年值換算為現值 A～P
現值換算為年值 P～A
【初充】關于因數
·因數可以表示為(A/P，i，n)
·A/P表示經濟活動的內涵，就是三個值里面，斜杠右遍的表示已知的值，斜杠左邊的表示要求的值。如A/P表示已知現值P求年值A;F/P表示已知現值P求終值F
·i和n表示兩個因素，利率和計息期
因數的作用在于因數相當于一個計算的系數，不必自行計算，已有現成的表格供使用，在計算時可以查表，或在考試時會直接告訴因數。
6.1 現值換算為終值 P～F
·公式
·形象記憶
(存款)一次存款，到期本利合計多少
·系數名稱
一次支付復本利和因數(F/P，i，n)
【典型例題】
·某建筑商向金融機構貸款500萬元，按復利計息，年利率為12%。若第五年末一次還本付息，應償還多少萬元?
[911010103]
【解析】P～F F=P(F/P，i，n)=P(1+i)n=500×(1+12%)5=881(萬元)
6.2 終值換算為現值 F～P
·公式
·形象記憶
(存款)已知到期本利合計數，求最初本金。
·系數名稱
一次支付現值因數(P/F，i，n)
【典型例題】
·將一筆資金按年利率6%存入銀行，以復利計息，要在5年后本利和為100萬元，則現在應存款多少萬元?
[911010104]
【解析】F～P P=F(P/F，i，n)=F(1+i)n =100÷(1+6%)5=74.73(萬元)
·形象記憶
(存款)等額零存整取
·系數名稱
等額支付將來值(終值)因數(F/A，i，n)
【典型例題】
·若每年年末存入銀行10萬元，年利率為6%，則5年后的復本利和為多少元?
[911010105]
【解析】A～F F=A(F/A，i，n)=10×5.637=56.37(萬元)
