一、公司主要的財務報表
在財務報表中，最為重要的有資產負債表、利潤表和現金流量表。
(一)資產負債表
資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的會計報表，它表明企業在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現有義務和所有者對凈資產的要求權。
總資產=負債+凈資產(資本、股東權益)
資產負債表分為左方和右方，左方列示資產各項目，右方列示負債和所有者權益各項目。
同時，資產負債表還提供年初數和期末數的比較資料。
(二)利潤及利潤分配表
利潤表是反映企業一定時期內經營成果的會計報表，表明企業運用所擁有的資產進行獲利的能力。
我國采用多步式利潤表格式。
利潤表反映5項內容：
1.構成營業收入的各項要素。
2.構成營業利潤的各項要素。
3.構成利潤總額(或虧損總額)的各項要素。
4.構成凈利潤(或凈虧損)的各項要素。
5.每股收益。
(三)現金流量表
現金流量表反映企業一定期間現金的流入和流出，表明企業獲得現金和現金等價物的能力。
現金流量表分為：經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量三個部分。
經營活動產生的現金流量通常可以采用間接法和直接法兩種方法反映。在我國，現金流量表也可以按直接法編制，但在現金流量表的補充資料中還要單獨按照間接法反映經營活動現金流量的情況。現金流量表的投資活動比通常所指的短期投資和長期投資范圍要廣。
二、公司財務報表分析的目的與方法
(一)主要目的
財務報表分析的目的是為向有關各方提供可以用來做出決策的信息。
根據使用的主體不同，分析目的也不同：
1.對公司的經理人員：通過分析財務報表判斷公司的現狀及可能存在的問題，以便進一步改善經營管理。
2.對公司的現有投資者及潛在投資者：主要關心公司的財務狀況、盈利能力。
3.對公司的債權人：主要關心自己的債權能否收回。
財務報表的一般目的可以概括為：(3點)評價過去的經營業績;衡量現在的財務狀況;預測未來的發展趨勢。
(二)分析方法與原則
1.財務報表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類。
財務報表的比較分析是指對兩個或幾個有關的可比數據進行對比，揭示財務指標的差異和變動關系，是財務報表分析中最基本的方法。
財務報表的因素分析是依據分析指標和影響因素的關系，從數量上確定各因素對財務指標的影響程度。
最常用的比較分析方法有：單個年度的財務比率分析、不同時期的財務報表比較分析、與同行業其他公司之間的財務指標比較分析三種。
2.財務報表分析的原則
(1)堅持全面原則;
(2)堅持考慮個性原則。
三、公司財務比率分析(重點、難點)
比率指標，可歸為以下六大類：變現能力分析、營運能力分析、長期償債能力分析、盈利能力分析、投資收益分析、現金流量分析。
(一)變現能力分析
變現能力是公司產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少，是考察公司短期償債能力的關鍵。
主要包括：流動比率和速動比率
1.流動比率
流動比率=流動資產/流動負債
流動比率可以反映短期償債能力，生產型公司合理的最低流動比率是2。
計算出來的流動比率，只有和同行業平均流動比率、本公司歷史的流動比率進行比較，才能知道這個比率是高還是低。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
2.速動比率
速動比率是比流動比率更進一步的有關變現能力的比率指標。
速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債
把存貨從流動資產中剔除的原因：(4點)P156
(1)在流動資產中，存貨的變現能力最差;
(2)由于某種原因，部分存貨可能已損失報廢，還沒作處理;
(3)部分存貨已低押給某債權人;
(4)存貨估價還存在著成本與當前市價相差懸殊的問題。
通常認為正常的速動比率是1，低于1的速動比率被認為是短期償債能力偏低。
(二)營運能力分析
營運能力是指公司經營管理中利用資金運營的能力，一般通過公司資產管理比率來衡量，主要表現為資產管理及資產利用的效率。
主要包括：存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率
1.存貨周轉率和存貨周轉天數
存貨周轉率=銷售成本/平均存貨(次)
存貨周轉天數=360天/存貨周轉率(天)
一般，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉化為現金或應收賬款的速度越快。
2.應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數
3.流動資產周轉率
4.總資產周轉率
(三)長期償債能力分析
主要是指負債比率，包括：資產負債率、產權比率、有形資產凈值債務率、已獲利息倍數、長期債務與營運資金比率等。
1.資產負債率
資產負債率=負債總額/資產總額
它反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌集的，也可以衡量公司在清算時保護債權人利益的程度。負債包括短期負債和長期負債。
2.產權比率
3.有形資產凈值債務率
4.已獲利息倍數
5.影響長期償債能力的其他因素
(四)盈利能力分析
盈利能力就是公司賺取利潤的能力。
反映公司盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、資產凈利率、凈資產收益率等。
1.銷售凈利率
2.銷售毛利率
3.資產凈利率(凈值報酬率、權益報酬率)
4.凈資產收益率
是凈利潤與凈資產的百分比，也稱凈值報酬率或權益報酬率。
全面攤薄凈資產收益率=凈利潤/期末凈資產×100%
