證券分析師勝任能力考試第九章固定收益證券計算題公式總結，要求熟悉不同類別債券累計利息的計算和實際支付價格的計算;熟悉債券當期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算;熟悉常見的影響債券評級的財務指標及計算。

一、不同債券的定價計算

二、債券相關利率的計算

三、常見影響債券評級的財務指標及計算

【例題測試】

1、某債券的面值為1000元，票面利率為5%，剩余期限為10年，每年付息一次，同類債券的必要年收益率始終為5%，那么，()。

A. 按復利計算的該債券的當前合理價格為995元

B. 按復利計算的該債券4年后的合理價格為1000元

C. 按復利計算的該債券6年后的合理價格為997元

D. 按復利計算的該債券8年后的合理價格為998.5元

2、某無息債券的面值為1000元，期限為2年，發行價為880元，到期按面值償還。該債券的到期收益率為()。

A. 6%

B. 6.6%

C. 12%

D. 13.2%

查看答案

參考答案：B

參考解析：根據到期收益率的計算公式，求得到期收益率y≈6.6%。

3、假設市場上存在種期限為6個月的零息債券，面值100元，市場價格99.2556元，那么市場6個月的即期利率為()。

A. 0.7444%

B. 1.5%

C. 0.75%

D. 1.01%

4、2011年3月1日，中國人民銀行發行1年期中央銀行票據，每張面值為100元人民幣，年貼現率為3.2%。2011年8月31日，年貼現率不變，則其理論價格為r()元。

A. 96.90

B. 97.53

C. 98 29

D. 98.44

5、2011年5月8日，某年息10%，每年付息1次，面值為100元的國債，上次付息日為2011年2月28日。如凈價報價為102 09元，則按實際天數計算的實際支付價格為()元。

A. 103.46

B. 103.71

C. 103 95

D. 103.99