2019年、2020年證券從業資格考試《金融市場基礎知識》真題答案精選第一章：金融市場體系，開始測試吧！
1、目前，全球最大的外匯批發市場是()
A、東京外匯市場
B、倫敦外匯市場
C、美國外匯市場
D、香港外匯市場
【對應章節】第一章 第二節
【考點及考綱要求】倫敦外匯市場 了解
【解析】目前，全球最大的外匯批發市場是倫敦外匯市場
。2、下列屬于國際資金流動方式中的“國際長期資金流動”的活動有()。
I.美國的A公司購買了位于英國B公司2%的股權
II.美國的A公司將其從位于英國的控股子公司處分到的年度利潤再投資于這家子公司
III.美國的A公司以合資形式在英國投資設立了B公司
IV.美國的A公司為從英國B公司進口商品，預付了20萬英鎊的貨款
A、I、III
B、I、II、IV
C、II、III
D、I、II、 III
【對應章節】第一章 第二節
【考點及考綱要求】國際資金流動方式 了解
【解析】國際長期資金流動。國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。
國際直接投資是指那些以獲得國外企業的實際控制權為目的的國際資本流動，主要以三種形式進行：一是釆取獨資企業、合資企業和合作企業等方式在國外建立一個新企業;二是收購國外企業的股權達到擁有實際控制權的比例;三是利潤再投資。
國際間接投資也就是國際證券投資，是指在國際證券市場上發行和交易中長期有價證券所形成的國際資本流動。這些有價證券包括優先股股票、普通股股票、政府債券、企業債券以及一些國際組織發行的債券等。
國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機構貸款、國際銀行貸款和出口信貸等。
3、下列關于金融市場功能的說法，正確的有()。
I.金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本
II.金融資產具有將有形資產產生的風險在資本供求雙方之間重新配置的功能
III.金融市場上的資產價格變化是資金供求關系變化的反映
IV.金融資產流動性直接影響實體經濟的資金供求
A、I. II. IV
B、I、IV
C、II、III
D、I、II、III
【對應章節】第一章 第一節
【考點及考綱要求】金融市場的概念與功能 掌握
4、全球金融體系的主要參與者包括()
Ⅰ、金融公司
Ⅱ 、公共部門
Ⅲ、非金融公司
Ⅳ、為住戶服務的非營利性機構
A Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ
D Ⅱ 、Ⅳ
【對應章節】第一章 第二節
【考點及考綱要求】全球金融體系的主要參與者 熟悉
【解析】根據國際貨幣基金組織的《金融穩健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司、住戶、為住戶服務的非營利機構、廣義政府 、公共部門。
5、下列關于間接融資的說法，正確的有()
Ⅰ、間接融資中資金需求者與資金初始供應者之間不發生直接信貸關系，二者只與金融機構發生債權債務或權益關系
Ⅱ 、間接融資在多數情況下(除委托貸款外)并不是對某一資金供應者與某一資金需求者之間一對一的對應性中介，而是一方面面對資金供應者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。
Ⅲ、相對直接融資而言，間接融資的信譽程度高，風險也相對較小
Ⅳ、通過金融中介的融資均屬于借貸融資，到期必須歸還并支持利息
A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B Ⅰ、Ⅱ
CⅡ、Ⅲ
DⅢ、Ⅳ
【對應章節】第一章 第一節
【考點及考綱要求】間接融資的特點 掌握
【解析】間接融資的特點：
(1) 資金獲得的間接性，即資金需求者與資金初始供應者之間不發生直接信貸關系，而是由金融中介機構起橋梁作用，二者只與金融機構發生債權債務關系。
(2) 融資的相對集中性。間接融資通過金融機構(主要是商業銀行)進行,但這種中介，在多數情況下(除委托貸款外)并不是對某一資金供應者與某一資金需求者之間一對一的對應性中介，而是一方面面對資金供應者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。
(3) 融資信譽的差異性相對較小。間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構，由于國家對金融機構的管理一般都較為嚴格，銀行自身的經營也多采取穩健方針，加上一些國家實行了存款保險制度，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風險也相對較小，融資的穩定性較強。
(4) 全部具有可逆性(即可返還性)。通過金融中介的融資均屬借貸融資,到期必須歸還并支付利息。
(5) 融資的主動權主要掌握在金融中介機構手中。由于間接融資的資金集中于商業銀行等金融機構，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由商業銀行等金融中介機構決定。
6、國際金融監管體系的組織者包括()等。
A.國際資幣基金組織和國際保險監督官協會
B.國際貨幣基金組織、巴塞爾銀行監管委員會和國際證監會組織
C.巴塞爾銀行監管委員會、國際證監會組織和世界銀行
D.國際保險監督官協會、巴塞爾銀行監管委員會和國際證監會組織
【對應章節】第一章 第二節
【考點及考綱要求】國際金融監管體系的組織者【了解】
【233網校解析】國際金融監管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾銀行監管委員會、國際證監會組織(IOSCO)、國際保險監督官協會(IAIS) 等。
7、下列關于直接融資對金融市場的影響的說法，正確的是()。
A.降低直接融資比重,可以起到分散過度集中于銀行的金融風險作用
B.直接融資與間接融資的比例高低并不能反映一國金融體系配置的效率是否與實體經濟相匹配
C.直接融資占比反映了一國金融體系風險及風險分布情況
D.發展多種股權融資方武并不能夠彌補間接融資的不足
【對應章節】第一章 第一節
【考點及考綱要求】直接融資和間接融資對市場的影響【熟悉】
【233網校解析】直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系風險和分布情況。提高直接融資比重平衡金融體系結構，可以起到分散過度集中于銀行的金融風險作用 ，有利于金融和經濟的平穩運行。故A、C錯誤;直接融資和間接融資比例反映了一國金融體系配置的效率是否與實體經濟相匹配。故C錯誤;我國正處于轉變經濟發展方式、調整產業結構的經濟轉型期，在這個過程中提高直接融資比重，特別是發展多種股權融資方式能夠彌補間接融資的不足，也有利于提高實體經濟的健康穩定發展。故D正確。
8、下列關于金融市場的說法，正確的有()。
I.現代金融市場在大部分情況下是無形市場
II.在有效的金融市場上，各種金融資產的價格以及資金的利率能夠及時，準確地反映出一定的信息
III.金融市場無法揭示金融資產的定價過程
IV.金融市場揭示了資金從集中到傳遞的過程
A.II、III
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
【對應章節】第一章 第一節
【考點及考綱要求】金融市場的概念和功能【掌握】
【233網校解析】本題考查金融市場的功能。
Ⅰ項正確，現代金融市場在大部分情況下是無形的。
?、蝽椪_，在有效的金融市場上，各種金融資產的價格以及資金的利率能夠及時、準確地反映出一定的信息。
Ⅲ項錯誤，金融市場包含了金融資產交易過程中所產生的各種運行機制，其中最主要的是價格機制，它揭示了金融資產的定價過程。
?、繇椪_，金融市場通過融資與投資，揭示了資金從集中到傳遞的過程。
因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ項符合題意，故本題選c選項。
9、下列關于金融市場的說法，錯誤的有()。
I.金融市場具有將有形資產產生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能
II.對于投資者而言，花費一定的時間來定位交易對手可理解為投資的顯性成本
III.金融市場流動性本身會直接影響實體經濟的資金供求
IV.本質上說，金融資產是為實體經濟服務的，進而見一種“真實資產”
A.II、III
B.I、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
【對應章節】第一章 第一節
【考點及考綱要求】金融市場的功能—降低搜尋成本【掌握】
【233網校解析】搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢做廣告尋求金融資產的買方與賣方為顯性成本，而花費一定的時間來定位交易對手則為隱性成本，故II錯誤。金融資產流動性本身并不直接影響實體經濟的資金供求，但是，會對潛在資金供給者的預期產生影響，也可能會給已經持有金融資產的投資者帶來不便甚至損失，故III錯誤。本質上說，金融資產是為實體經濟服務的，不屬于經濟學上所說的“真實財富”，是一種 “虛擬資產”，故IV錯誤。
10、下列關于國際資金的流動的說法，正確的有()。
I、國際長期資金活動是指期限在三年以上的資金的跨國流動
II、最傳統的國際資金流動方式就是貿易資金的流動
III、國際長期資金流動主要有國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種
IV、國際短期資金流動包括套利性資金、保值性資金及投機性資金等的跨國流動
A、I、II
B、II、III、IV
C、I、III、IV
D、I、II、III、IV
【對應章節】第一章 第二節
【考點及考綱要求】國際長期資金流動的概念【了解】
【233網校解析】國際長期資金流動，是指期限在1 年以上的資金的跨國流動。排除I，故選B。
11、關于證券市場，下列說法錯誤的是
A.證券市場的交易對象包括:股票、債券、期貨、權證和外匯等
B.證券市場可以實現籌資與投資的對接
C.證券市場是為解決資本供求矛盾和流動性而產生的市場
D.證券市場是商品經濟發展到一定階段的產物
12、通過證券市場進行的融資屬于()。
A.直接融資
B.債權融資
C.間接融資
D.股權融資
13、世界上最早的證券交易所是()
A阿姆斯特丹
B.紐約
C.倫敦
D.納斯達克
【考綱要求】全球金融市場的形成及發展趨勢 第一章 第二節 了解
【解析】1602年，荷蘭東印度公司在阿 姆斯特丹創建了世界上最早的證券交易所——阿姆斯特丹證券交易所。
14、按金融資產到期期限，金融市場劃分為()
A.長期市場和短期市場
B .一級市場和二級市場
C.現貨市場和期貨市場
D.貨幣市場和資本市場
【考綱要求】金融市場 第一章 第一節掌握
【解析】根據不同的分類標準，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標準 主要有以下幾種：(一)按金融資產到期期限分為貨幣市場和資本市場
(二)按交易工具分為債權市場和權益市場
(三)按發行流通性質分為一級市場和二級市場
(四)按組織方式分為交易所市場和場外交易市場
(五)按交割方式分為現貨市場和衍生品市場
(六)按金融資產的種類分為證券市場和非證券金融市場
(七)按輻射地域分為國際金融市場和國內金融市場
15、下列各項關于直接融資的說法，錯誤的有()
Ⅰ.直接融資的活動分散于各種場合
Ⅱ.在法律允許的范圍內，直接融資主體可以自己決定融資的對象和數量
Ⅲ.相對間接融資而言，直接融資的信譽程度高，風險性相對較小
Ⅳ.商品賒購不屬于直接融資的范疇
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【考綱要求】直接融資的定義和特點 第一章 第一節掌握
【解析】直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協議，或在金融市場上購買 資金需求單位所發行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用。
(1) 直接性。直接融資的基本特點是融資的直接性，即資金盈余單位和資 金需求單位直接進行資金融通，并在兩者之間建立直接的債權債務關系。
(2) 分散性。直接融資是在無數個企業相互之間、政府與企業和個人之間、 個人與個人之間，或企業與個人之間進行的，因此，融資活動分散于各種場合。
(3) 融資的信譽有較大的差異性。由于直接融資是在企業和企業之間、個 人與個人之間，或者企業與個人之間進行的，而不同的企業或者個人，其信譽好 壞有較大的差異，債權人往往難以全面、深入地了解債務人的信譽狀況，從而融 資信譽將存在較大的差異和風險。
(4) 部分融資方式具有不可逆性。如發行股票所得資金不需要返還，股票 只能夠在不同投資者之間相互轉讓。
(5) 融資者有相對較強的自主性。在法律允許的范圍內，融資者可以自己 決定融資的對象和數量。
16、臺灣股價指數主要包括()
Ⅰ.發行量加權股價指數
Ⅱ.產業分類股價指數
Ⅲ.臺灣50指數
Ⅳ.綜合股價平均數
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【考綱要求】香港和臺灣的主要股價指數 第一章第二節 了解
【解析】臺灣證券交易所發行量加權股價指數。我國臺灣證券交易所自行編制 的發行量加權股價指數，是臺灣最具有代表性的股價指數，被視為臺灣經濟走向 的主要指標之一。此外，臺灣證券交易所還與英國金融時報指數合作編制臺灣指 數系列，包括臺灣50指數、臺灣中型100指數、臺灣資訊科技指數、臺灣發達 指數、臺灣高股息指數等。
17、下列關于金融市場功能的說法，正確的有
Ⅰ.金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本
Ⅱ.金融資產具有將有形資產產生的風險在資金供求雙方之間重新配置的功能
Ⅲ.金融市場上的資產價格變化是資金供求關系變化的反映
Ⅳ.金融資產流動性直接影響實體經濟的資金......
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【考綱要求】金融市場的功能 第一章第一節掌握
【解析】金融市場有以下五大功能：資金融通;價格發現;提供流動性;風險管理;降低搜尋成本和信息成本
