【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】多層次資本市場的主要內容 掌握

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】區域性股權市場 熟悉

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】科創板的上市條件 熟悉

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】科創板上市條件 熟悉

　　【解析】科創板上市條件∶1 符合中國證監會規定的發行條件 2 發行后股本總額不低于人民幣 300 萬元 3 首次公開發行的股份達到公司股份總數的 25%以上;公司股本總額超過人民幣 4億元的，首次公開發行股份的比例為10%以上 4 市值及財務指標滿足規定的標準 5.上海證券交易所規定的其他上市條件

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】我國的金融中介機構體系 了解

　　【解析】目前，我國已經形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以中央銀行為主導 、國有商業銀行為主體，包 括 股 份制商業銀行、城 市 商 業 銀 行 、農村商業銀 行 、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系;擁有以證券公司、期貨 公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中 介體系;擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險 服務的保險中介體系。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】我國銀行業的基本情況 了解

　　【解析】城市商業銀行通常在特定的區域從事商業銀行業務，依靠地緣優勢、當地經

　　濟發展水平，重點針對當地企業和居民的需求提供金融產品和服務。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】貨幣政策的概念及目標 掌握

　　【解析】經常采用的貨幣政策中介目標包括銀行信貸規模、貨幣供應量、長期利率等。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】貨幣政策的傳導機制 熟悉

　　【解析】利率傳導機制。以利率為渠道是傳統凱恩斯主義學派貨幣政策傳導機制的核心觀點。在這一傳導機制中，核心的變量為利率。貨幣政策的作用過程，先是通過貨幣供應量的變動影響利率水平，再經過利率水平的變動改變投資活動水平，最后導致收入和產出水平的變動。貨幣政策對收入水平影響的大小取決于：貨幣政策對貨幣供應量的影響，這取決于基礎貨幣和貨幣乘數;利率對投資水平的影響;投資水平對收入的影響，這取決于投資乘數的大小。其基本思路可以表示為：

　　貨幣供應量↑→實際利率↑→投資↑→總產出↑

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】科創板上市的條件 熟悉

　　【解析】根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》 (以下簡稱《上市規則》) ，發行人申請在上海證券交易所科創板上市，應當符合下列條件：

　　(1) 符合中國證監會規定的發行條件;

　　(2) 發行后股本總額不低于人民幣3 0 0 0萬 元 ;

　　(3) 首次公開發行的股份達到公司股份總數的2 5 % 以上;公司股本總額超

　　過人民幣4 億元的，首次公開發行股份的比例為10%以上;

　　(4) 市值及財務指標滿足規定的標準;

　　(5) 上海證券交易所規定的其他上市條件。

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】資本市場的分層特性及其內在邏輯 掌握

　　【解析】由于我國企業數量眾多，如按行業類型劃分，可將企業分為傳統型、創業型、高科技型等類型。

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】場外交易市場的功能 熟悉

　　【解析】場外交易市場是我國多層次資本市場體系的重要組成部分，主要具備以下

　　功能：

　　( 1 ) 拓寬融資渠道，改善中小企業融資環境。

　　(2) 為不能在證券交易所上市交易的證券提供流通轉讓的場所。

　　(3) 提供風險分層的金融資產管理渠道。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】金融衍生品市場 了解

　　【解析】中國金融期貨交易所于2 006年9 月8 日在上海成立，是經國務院同意、中國證監會批準，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發起設立的中國首家公司制交易所，注冊資本為5 億元人民幣。股東大會是公司的權力機構，公司設董事會，對股東大會負責，并行使股東大會授予的權力。

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　　【考點及考綱要求】全國中小企業股份轉讓系統 熟悉

　　【解析】根據《國務院關于全國中小企業股份轉讓系統有關問題的決定》第一條，境內符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，公開轉讓股份，進行股權融資、債券融資、資產重組等，但不包括公開發行股份。

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】科創板重點服務的企業類型和行業領域 熟悉

　　【解析】重點推薦六大領域的科技創新企業包括：一是新一代信息技術領域，二是高端裝備領域，三是新材料領域;四是新能源領域，五是節能環保領域，六是生物醫藥領域。

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　　【考點及考綱要求】我國債券市場的發展現狀 熟悉

　　【解析】我國債券交易市場分為場外市場和場內市場。信用債，是指以企業的商業信用為基礎而發行的債券，中期票據、短期融資券、企業債、公司債四個主要品種構成我國信用債市場主體。國債柜臺市場實 行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結算公司，二級托管在商業銀行。我國債券市場運行特點：信用風險事件有所增加。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】中央銀行的主要職能 了解

　　【解析】一般來說，中央銀行的主要職能可概括為“發行的銀行” “銀行的銀行” “政府的銀行”。

　　(1 ) “發行的銀行”。“發行的銀行”是指中央銀行壟斷貨幣發行權，是全國唯一有權發行貨幣的機構。貨幣發行權經國家以法律形式授予，中央銀行還對調節貨幣供應量、保證貨幣流通的正常與穩定負有責任。(2) “銀行的銀行”。“銀行的銀行”是指中央銀行與商業銀行之間帶有管理和被管理性質的特殊關系，它只與商業銀行和其他金融機構發生業務往來，并不與企業和個人發生直接的信用關系。中央銀行面向銀行等金融機構提供的服務包括 ：集中保管商業銀行的存款準備金;作為商業銀行的最后貸款人;組織全國商業銀行之間的清算(3) “政府的銀行”?！罢你y行”是指中央銀行代表國家制定和執行貨幣政策 ，處理對外金融關系，為國家提供各種金融服務。作為 “政府的銀行”，其具體職能包括：第一 ，代理國庫收支;第二 ，代理國家債券的發行;第三 ，對政府提供信貸;第四 ，代表政府管理金融活動，制定、發布并監督執行有關金融監管和業務的命令及規章，負責金融業的統計、調 查 、分 析 和 預 測 ;第五 ，持 有 、管理、經營國家外匯儲備和黃金儲備;第六 ，代表政府參加國際金融組織活動，進行國際金融合作。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】保險業對外開放的新實踐 了解

　　【解析】2018年博鰲亞洲論壇明確了進一步加大保險業對外開放的具體措施和時間表，包括在幾個月內落實將人身險公司的外資持股比例放寬至51% (三年后不再設限)、允許符合條件的外國投資者來華經營保險代理業務和保險公估業務、放開外資保險經紀公司業務范圍與中資機構一致、取消外資保險公司設立條件中“必須在中國設立代表處連續2年”這一要求，標志著我國保險業即將迎來全面開放時代。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】中國人民銀行的職責 了解

　　【解析】中國人民銀行的主要職責包括：

　　(1) 擬訂金融業改革、開放和發展規劃，承擔綜合研究并協調解決金融運行中的重大問題、促進金融業協調健康發展的責任。牽頭國家金融安全工作協調機制，維護國家金融安全。

　　(2) 牽頭建立宏觀審慎管理框架，擬訂金融業重大法律法規和其他有關法律法規草案，制定審慎監管基本制度，建立健全金融消費者保護基本制度。

　　(3) 制定和執行貨幣政策、信貸政策，完善貨幣政策調控體系，負責宏觀審慎管理。

　　(4) 牽頭負責系統性金融風險防范和應急處置，負責金融控股公司等金融集團和系統重要性金融機構基本規則制定、監測分析和并表監管，視情責成有關監管部門采取相應監管措施，并在必要時經國務院批準對金融機構進行檢查監督 ，牽頭組織制定實施系統重要性金融機構恢復和處置計劃。

　　(5) 承擔最后貸款人責任，負責對因化解金融風險而使用中央銀行資金機構的行為進行檢查監督。

　　(6) 監督管理銀行間債券市場、貨幣市場、外匯市場、票據市場、黃金市場及上述市場有關場外衍生產品;牽頭負責跨市場跨業態跨區域金融風險識別、預警和處置，負責交叉性金融業務的監測評估，會同有關部門制定統一的資產管理產品和公司信用類債券市場及其衍生產品市場基本規則。

　　(7) 負責制定和實施人民幣匯率政策，推動人民幣跨境使用和國際使用 , 維護國際收支平衡，實施外匯管理，負責國際國內金融市場跟蹤監測和風險預警 ，監測和管理跨境資本流動，持有、管理和經營國家外匯儲備和黃金儲備。

　　(8) 牽頭負責重要金融基礎設施建設規劃并統籌實施監管，推進金融基礎設施改革與互聯互通，統籌互聯網金融監管工作。

　　(9) 統籌金融業綜合統計，牽頭制定統一的金融業綜合統計基礎標準和工作機制，建設國家金融基礎數據庫，履行金融統計調查相關工作職責。

　　(10) 組織制定金融業信息化發展規劃，負責金融標準化組織管理協調和金融科技相關工作，指導金融業網絡安全和信息化工作。

　　(11) 發行人民幣，管理人民幣流通。

　　(12) 統籌國家支付體系建設并實施監督管理。會同有關部門制定支付結算業務規則，負責全國支付、清算系統的安全穩定有效運行。

　　(13) 經理國庫。

　　(14) 承擔全國反洗錢和反恐怖融資工作的組織協調和監督管理責任，負責涉嫌洗錢及恐怖活動的資金監測。

　　(15) 管理征信業，推動建立社會信用體系。

　　(16) 參與和中國人民銀行業務有關的全球經濟金融治理 ，開展國際金融合作。

　　(17) 按照有關規定從事金融業務活動。

　　(18) 管理國家外匯管理局。

　　(19) 完成黨中央、國務院交辦的其他任務。

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】區域性股權市場的概念【熟悉】

　　【233網校解析】區域性股權市場是為其所在省級行政區域內中小微企業證券非公開發行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】中央銀行的業務【了解】

　　【233網校解析】中央銀行的資產業務包括:1)國外資產。國外資產包括外匯、貨幣黃金和其他國外資產。

　　2)對政府債權。該科目是中央銀行持有的政府發行的有價證券，主要是特別國債。

　　3)對其他存款性公司債權。該科目是對商業銀行和政策性銀行等存款性公司的再貸款余額、再貼現余額、常備貸款便利 (SLF)、中期借貸便利 (MLF)、抵押補充貸款 (PSL)和逆回購余額。

　　4)對其他金融性公司債權。該科目是對信托投資公司、保險公司、證券公司等機構發放的金融穩定再貸款，目的是保證金融體系的安全性和流動性。

　　5)對非金融性部門債權。這主要是歷史形成的、為支持 “老少邊窮”地區的經濟開發等所發放的貸款。

　　6)其他資產。其他資產是指中央銀行其他業務形成的資產，包括國際金融組織資產、投資、在途資金占用、暫付款項、待清理資產、待處理損失以及前述資產以外的資產

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】多層次資本市場的內容【掌握】

　　【233網校解析】與主板市場相比,在創業板市場上市的企業規模較小、上市條件相對較低 ，中小企業更容易上市募集發展所需資金。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】商業銀行的主要業務【掌握】

　　【233網校解析】商業銀行的主要業務包括負債業務、資產業務和表外業務。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】中國金融業開放應遵循原則【了解】

　　【233網校解析】中國金融業開放將繼續遵循三條原則：一是準入前國民待遇和負面清單原則;二是金融業對外開放將與匯率形成機制改革和資本項目可兌換進程相互配合，共同推進;三是在開放的同時重視防范金融風險，使金融監管能力與金融開放度相匹配。

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】科創板上市條件【掌握】

　　【233網校解析】 科創板上市條件:根據 《上海證券交易所科創板股票上市規則》 (以下簡稱《上市規則》) ，發

　　行人申請在上海證券交易所科創板上市，應當符合下列條件：

　　(1) 符合中國證監會規定的發行條件;

　　(2) 發行后股本總額不低于人民幣3 0 0 0萬 元 ;

　　(3) 首次公開發行的股份達到公司股份總數的2 5 % 以上;公司股本總額超

　　過人民幣4 億元的，首次公開發行股份的比例為10%以上;

　　(4) 市值及財務指標滿足規定的標準;

　　(5) 上海證券交易所規定的其他上市條件。

　　同時，《上市規則》 給出了以市值為核心的五套上市指標,包括：最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】資本市場的分層特性及其內在邏輯【掌握】

　　【233網校解析】按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發行市場和交易市場;按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統一，可以將資本市場劃分為場內交易市場和場外交易市場。

　　【對應章節】第二章 第二節

　　【考點及考綱要求】科創板重點服務的企業類型和行業領域【熟悉】

　　【233網校解析】重點推薦六大領域的科技創新企業包括新一代信息技術領域、高端裝備領域、新材料領域、新能源領域、節能環保領域和生物醫藥領域。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】影響我國金融市場運行的主要因素【了解】

　　【233網校解析】影響我國金融市場運行的因素來自諸多方面，可以將之大體歸納為經濟因素、法律因素、市場因素、技術因素、心理因素、體制或管理因素以及其他因素七個方面。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】中國的金融市場的發展【了解】

　　【233網校解析】1948年12月1日，中國人民銀行成立。.I項錯誤;1979年，恢復設立中國農業銀行。隨后，中國銀行從中國人民銀行分設出來，中國建設銀行從財政部分離出來。II項正確;1985年全面推行“撥改貸”政策。III項正確;1998年8月，財政部發行2700億元特別國債，用

　　于補充國有商業銀行的資本金，以提高資本充足率。IV項錯誤。本題選擇B。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】中國人民銀行的主要職責【了解】

　　【233網校解析】II是國務院金融穩定發展委員會的職責;IV是中國銀行保險監督管理委員會的職責 。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】貨幣政策工具—一般性貨幣政策工具【掌握】

　　【233網校解析】一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經濟和金融活動，主要包括存款準備金制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具。

　　【對應章節】第二章 第一節

　　【考點及考綱要求】中國證監會的主要職責【了解】

　　【233網校解析】中國證監會對基金市場的監管

　　中國證監會依法擔負基金監管職責，各地證監局依照中國證監會的授權履行有關職責。中國證監會基金監管主要職責包括：制定有關證券投資基金活動監督管理的規章、規則，并行使審批、核準或者注冊權;辦理基金備案;對基金管理人、基金托管人及其他從事證券投資基金活動的機構進行監督管理，對違法行為進行査處;制定基金從業人員的資格標準和行為準則，并監督實施;監督檢查基金信息的披露情況;指導和監督中國證券投資基金業協會的活動等。

　　當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業銀行需要上繳中央銀行的法定存款準備金增加，可直接運用的超額準備金減少，商業銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業銀行貸款或投資下降，導致貨幣供應量減少。

　　【考點】貨幣政策的信用傳導機制

　　【章節】第二章 第一節

　　【考綱要求】貨幣政策工具 第二章第一節 掌握

　　【解析】一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規 運用的貨幣政策工具，其實施對象是整體經濟和金融活動，主要包括存款準備金 制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具。

　　【考綱要求】資本市場的分層特性及其內在邏輯 第二章第二節 掌握

　　【解析】多層次資本市場是對現代資本市場復雜形態的一種表述，是資本市場有機聯 系的各要素總和，具有豐富的內涵。按照所交易產品品種的不同，可以將資本市 場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場;按照市場功能的不 同，可以將資本市場劃分為發行市場和交易市場;按照資本市場的組織形式和交 易活動是否集中統一，可以將資本市場劃分為場內交易市場和場外交易市場;按 照所服務和覆蓋的上市公司類型的不同，可將資本市場劃分為全球性市場、全國 性市場、區域性市場等類型;按照發行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分 為公募市場和私募市場。

　　【考綱要求】我國的金融中介機構體系 第二章 第一節 了解

　　【解析】目前，我國已經形成了多層次的金融中介機構體系，擁有以中央銀行為主導、國有商業銀行為主體，包括股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀 行、跨國銀行、農村信用社在內的多層次銀行機構體系;擁有以證券公司、期貨 公司和證券投資基金為主，以各類投資咨詢中介、信托機構為輔的多元化投資中介體系;擁有人壽保險公司、財產保險公司、再保險公司以及提供多種多樣保險服務的保險中介體系。

　　【考綱要求】我國信托業的基本情況 第二章第一節了解

　　【解析】2018年4月，中國人民銀行等四部委聯合發布《關于規范金融機構資產管 理業務的指導意見》(以下簡稱《資管新規》)。《資管新規》中打破剛兌、限制 嵌套、提高合格投資者門檻等諸多規定都將對信托行業產生影響?！顿Y管新規》 的實施將對信托行業尤其是信托通道業務產生較大影響，其中受影響較大的包括 通道業務占比較高的信托公司，還有一些受到監管處罰且業務運營風險較高的信 托公司。

　　【考綱要求】新中國成立以來我國金融市場的發展歷史 第二章第一節了解

　　【解析】在我國，以市場為基礎的、有管理的浮動匯率制度建立于1993年。1998年11月，中國人民銀行撤銷了 原31家分支機構，成立了 9家跨省區分行，明確了總行、分行、中心支行和支 行在金融監管方面的權力和責任。

　　1991年底，上海證券交易所共有8只上市 股票，25家會員;深圳證券交易所共有6只上市股票，15家會員。1992年10 月，國務院證券管理委員會和中國證券監督管理委員會成立，標志著中國資本市 場開始逐步納入全國統一監管框架，全國性市場由此形成并初步發展。

　　【考綱要求】資本市場對外開放的新實踐 第二章第一節了解

　　【解析】資本市場互聯互通機制逐步建立健全。2014年4月10日，滬港通由中 國證監會正式批復開展互聯互通機制試點，并于2014年11月17日正式開通。 2016年12月5日，經中國證監會與香港證監會發布聯合公告，深港通正式啟動。 2017年7月2日，中國人民銀行與香港金融管理局發布公告，決定批準香港與內 地債券通上線。從2018年5月起，內地與香港市場互聯互通每日額度擴大4倍， 即滬股通及深股通每日額度從130億元人民幣調整為520億元人民幣，港股通每 日額度從105億元人民幣調整為420億元人民幣。2019年1月31日，中國證監 會宣布擬統一合格境外機構投資者(QFII)和人民幣合格境外機構投資者 (RQFII)管理制度，在準入條件方面取消數量型指標、擴大投資范圍。2018年 博鰲亞洲論壇提出加快落實上海證券交易所和倫敦證券交易所上市公司互相以存 托憑證方式到對方市場掛牌上市的業務模式(滬倫通)。2018年10月12日，中 國證監會正式發布《關于上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯互通存托憑證業 務的監管規定(試行)》，宣布推出滬倫通存托憑證(GDR),規范GDR業務涉 及的發行上市、交易、信息披露、跨境轉換等行為。2019年4月22日，上海證 券交易所與日本交易所集團簽署ETF互通協議。