第三節 金融債券與公司債券
一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)
1．Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以( )家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術平均值。[2010年5月真題]
A．4 B．16 C．5 D．8
【答案】B
【解析】Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術平均值，自2007年1月4日正式運行。目前對外公布的Shibor共有8個品種，期限從隔夜到1年。
2．以下關于我國商業銀行混合資本債券的說法錯誤的是( )。[2010年3月真題]
A．自發行之日起10年后發行人具有3次贖回權
B．自發行之日起10年內不得贖回
C．自發行之日起10年內具有1次贖回權
D．期限在15年以上
【答案】C
【解析】我國的混合資本債券的基本特征之一是：期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回。發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。
3．可轉換公司債券在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有( )。[2010年5月真題]
A．股東的權利 B．債權人的義務 C．債權人的權利 D．債權人的責任
【答案】A
【解析】可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢。可轉換公司債券與一般的債券一樣，在轉換前投資者可以定期得到利息收入，但此時不具有股東的權利。
4．以下不屬于《企業債券管理條例》管理范圍的是( )。[2010年5月真題]
A．外幣債券 B．地方企業債券
C．地方投資公司債務 D．中央企業債券
【答案】A
【解析】1987年3月，國務院頒布了《企業債券管理暫行條例》，其管理范圍包括：企業債券有國家投資債券、國家投資公司債券、中央企業債券、地方企業債券、地方投資公司債券、住宅建設債券和內部債券等7個品種。
5．根據《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》，中期票據償還余額不得超過企業凈資產的( )。[2010年5月真題]
A．20％ B．30％ C．40％ D．50％
【答案】C
【解析】《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》規定，企業發行中期票據應遵守國家相關法律法規，中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40％。
6．以下關于金融債券的說法錯誤的是( )。
A．商業銀行可以發行金融債券
B．非銀行金融機構不可以發行金融債券
C．從廣義上講，中央銀行債券也屬于金融債券
D．我國政策性銀行在銀行間債券市場發行的債券不屬于金融債券
【答案】D
【解析】政策性金融債券是政策性銀行在銀行間債券市場發行的金融債券。1999年以后，我國金融債券的發行主體集中于政策性銀行，其中，以國家開發銀行為主，金融債券已成為其籌措資金的主要方式。
7．從2007年6月起，浮息債券的基準利率是( )。
A．1年期銀行定期存款利率 B．7天回購利率
C．北京銀行問同業拆放利率 D．上海銀行間同業拆放利率
【答案】D
【解析】從2007年6月起，浮息債券以上海銀行間同業拆放利率(Shibor)為基準利率。Shibor是中國貨幣市場的基準利率，是以16家報價行的報價為基礎，剔除一定比例的最高價和最低價后的算術平均值，自2007年1月4日正式運行。
8．2008年，中國進出口銀行、深圳發展銀行在銀行間債券市場發行了兩只上海銀行間同業拆放利率浮息債券，它們均選擇了( )作為基準利率。
A．2個月上海銀行間同業拆放利率 B．3個月上海銀行間同業拆放利率
C．4個月上海銀行間同業拆放利率 D．5個月上海銀行問同業拆放利率
【答案】B
9．首家在香港地區發行首只人民幣債券的銀行是( )。
A．中國進出口銀行 B．國家開發銀行
C．中國農業發展銀行 D．中國銀行
【答案】B
【解析】2007年6月，中國人民銀行、國家發展和改革委員會發布《境內金融機構赴香港特別行政區發行人民幣債券管理暫行辦法》，境內政策性銀行和商業銀行經批準可在香港發行人民幣債券。國家開發銀行成為獲準的第一家在香港發行首只人民幣債券50億元。
10．依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券是( )。
A．金融債券 B．商業銀行次級債券
C．混合資本債券 D．公司債券
【答案】A
【解析】金融債券是指依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券。
11．保險公司定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務屬于( )。
A．保險公司短期融資債 B．保險公司債
C．保險公司票據 D．保險公司次級債務
【答案】D
【解析】保險公司次級債務是指保險公司定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。
12．中央銀行票據簡稱央票，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，其期限通常為( )。
A．1個月～1年 B．1個月一3年 C．3個月～3年 D．3個月～1年
【答案】C
【解析】中央銀行票據簡稱央票，是央行為調節基礎貨幣而直接面向公開市場業務一級交易商發行的短期債券，是一種重要的貨幣政策日常操作工具，期限通常在3個月～3年。
13．關于中央銀行票據的說法，下列敘述有誤的是( )。
A．中央銀行票據簡稱央票，一般將央票列在金融債券之列
B．它是央行為調節基礎貨幣而直接面向公開市場業務一級交易商發行的短期債券
C．它是一種重要的貨幣政策日常操作工具
D．期限通常在3個月～3年
【答案】A
【解析】A項，2005年6月發布的《全國銀行問債券市場金融債券發行管理辦法》，并未將中央銀行票據包括在內，因此出于慣例，一般不將中央銀行票據列在金融債券之列。
14．一般需要擔保的發行債券的主體所發行的債券是( )。
A．政府債券 B．金融債券
C．信譽卓著的大公司發行的公司債券 D．一般公司發行的公司債券
【答案】D
【解析】一般來說，政府債券無須提供擔保，因為政府掌握國家資源，可以征稅，所以政府債券安全性最高；金融債券大多數也可免除擔保，因為金融機構作為信用機構，本身就具有較高的信用；公司債券不同，一般公司的信用狀況要比政府和金融機構差，所以，大多數公司發行債券被要求提供某種形式的擔保。但少數大公司經營良好，信譽卓著，也發行信用公司債券。
15．公司不以任何資產作擔保或抵押而發行的債券是( )。
A．信用公司債券
責編：xuqing
