答案與解析
一、單選題(共60題，每題0．5分，共30分。以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)
1．【答案】B
【解析】我國股票發(fā)行監(jiān)管制度，在1998年以前，采取發(fā)行規(guī)模和發(fā)行企業(yè)數(shù)量雙重控制的辦法，即每年先由證券主管部門下達(dá)公開發(fā)行股票的數(shù)量總規(guī)模，并在此限額內(nèi)，各地方和部委切分額度，再由地方或部委確定預(yù)選企業(yè)，上報中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。
2．【答案】D
【解析】個人申請注冊登記為保薦代表人的，應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格、取得執(zhí)業(yè)證書且符合下列要求，通過所任職的保薦人向中國證監(jiān)會提出申請：①具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷；②最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項目(首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形)中擔(dān)任過項目協(xié)辦人；③參加中國證監(jiān)會認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效；④誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近3年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰；⑤未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；⑥中國證監(jiān)會規(guī)定的其他要求。
3．【答案】D
【解析】修訂后的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第三十六條第二款規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后3個完整會計年度；創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時間及其后2個完整會計年度。
4．【答案】B
【解析】申請人申請憑證式國債承銷團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請材料分別提交財政部和人民銀行；申請人申請記賬式國債承銷團(tuán)成員資格的，應(yīng)當(dāng)將申請材料提交財政部。
5．【答案】A
【解析】證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)主要有：①凈資本與各項風(fēng)險準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；②凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；③凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；④凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%；，
6．【答案】B
【解析】我國《公司法》第七十八條規(guī)定，股份有限公司的設(shè)立可以采取發(fā)起設(shè)立與募集設(shè)立兩種方式。發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司。在發(fā)起設(shè)立股份有限公司的方式中，發(fā)起人必須認(rèn)足公司發(fā)行的全部股份，社會公眾不參加股份認(rèn)購。
7．【答案】C
【解析】有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)依照公司章程規(guī)定的期限將財務(wù)會計報告送交各股東。股份有限公司的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)在召開股東大會年會的20日前置備于本公司，供股東查閱；公開發(fā)行股票的股份有限公司必須公告其財務(wù)會計報告。
8．【答案】A
【解析】董事會是由董事組成的、對內(nèi)掌管公司事務(wù)、對外代表公司的經(jīng)營決策機(jī)構(gòu)。股份有限公司的董事會設(shè)董事長1人，可以設(shè)副董事長。董事長和副董事長由董事會以全體董事的過半數(shù)選舉產(chǎn)生。
9．【答案】D
【解析】我國《公司法》第一百六十七條規(guī)定，公司分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。
10．【答案】A
【解析】股份有限公司的解散是指股份有限公司法人資格的消失。公司解散時，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行必要的清算活動。公司解散后，也就喪失了進(jìn)行業(yè)務(wù)活動的能力。
11．【答案】A
【解析】從我國目前的實踐看，公司改組為上市公司時，對上市公司占用的國有土地主要采取四種方式處置：①以土地使用權(quán)作價人股；②繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)；③繳納土地年租金；④授權(quán)經(jīng)營。以土地使用權(quán)作價入股是指根據(jù)需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權(quán)作價人股，經(jīng)評估作價后，界定為國家股，由土地管理部門委托國家股持股單位統(tǒng)一持有；如果原公司已經(jīng)繳納出讓金，取得了土地使用權(quán)，也可以將土地作價，以國有法人股的方式投入上市公司。
12．【答案】D
【解析】關(guān)于國有企業(yè)改組為股份公司時的股權(quán)界定，具體規(guī)定為：①有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股；②有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)(連同部分負(fù)債)改建為股份公司的，如進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)(指評估前凈資產(chǎn))累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%(含50%)，或主營生產(chǎn)部分的全部或大部分資產(chǎn)進(jìn)入股份制企業(yè)，其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股；若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于50%(不含50%)，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國有法人股；國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定；③國有法人單位(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)所擁有的企業(yè)，包括產(chǎn)權(quán)關(guān)系經(jīng)過界定和確認(rèn)的國有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(全資子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)及其下屬企業(yè)，以全部或部分資產(chǎn)改建為股份公司，進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)折成的股份，界定為國有法人股。
13．【答案】C
【解析】企業(yè)有下列行為之一的，可以不對相關(guān)國有資產(chǎn)進(jìn)行評估：①經(jīng)各級人民政府或其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實施無償劃轉(zhuǎn)；②國有獨資企業(yè)與其下屬獨資企業(yè)(事業(yè)單位)之間或其下屬獨資企業(yè)(事業(yè)單位)之間的合并、資產(chǎn)(產(chǎn)權(quán))置換和無償劃轉(zhuǎn)。
14．【答案】A
【解析】審計風(fēng)險由固有風(fēng)險、控制風(fēng)險和檢查風(fēng)險組成。固有風(fēng)險是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認(rèn)定產(chǎn)生重大錯報的可能性；控制風(fēng)險是被審計單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時防止或發(fā)現(xiàn)某項認(rèn)定發(fā)生重大錯報的可能性；檢查風(fēng)險則是指審計未能檢查出某項認(rèn)定已存在的重大錯誤的可能性。
15．【答案】D
【解析】或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所造成的，將來可能會發(fā)生，并要由被審計單位承擔(dān)的潛在損失。這些可能發(fā)生的損失，到被審計單位資產(chǎn)負(fù)債表日為止，仍不能確定。如果一項潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計出來的，則該項損失應(yīng)作為應(yīng)計項目，在會計報表中反映。如果可能損失的金額無法合理估計，或者如果損失僅僅有些可能，則只能在附注中反映，而不在會計報表中列為應(yīng)計項目。
16．【答案】C
【解析】從投資者的角度來看，債券的成本可以看作是使投資者預(yù)期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率；從融資者的角度來看，債券的成本是公司為獲得資金所支付的各項費用。
17．【答案】D
【解析】D項，根據(jù)凈經(jīng)營收入理論，負(fù)債比例的高低不會影響融資總成本，即融資總成本不會隨融資結(jié)構(gòu)的變化而變化。
18．【答案】B
【解析】除B項外，發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券的風(fēng)險還包括：①若公司經(jīng)營業(yè)績不佳，則大部分可轉(zhuǎn)換債券不會轉(zhuǎn)換為普通股，無助于公司渡過財務(wù)困境，并將導(dǎo)致今后股權(quán)或債券籌資成本增加；②一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股。
19．【答案】C
【解析】資產(chǎn)評估報告是評估機(jī)構(gòu)完成評估工作后出具的專業(yè)報告。資產(chǎn)評估報告的有效期為自評估基準(zhǔn)日起1年。在評估報告中，應(yīng)當(dāng)寫明評估基準(zhǔn)日期。該項日期表述應(yīng)當(dāng)是評估中確定匯率、稅率、費率、利率和價格標(biāo)準(zhǔn)時所實際采用的基準(zhǔn)日期。
20．【答案】D
【解析】盈利預(yù)測是指發(fā)行人對未來會計期間經(jīng)營成果的預(yù)計和測算。盈利預(yù)測的數(shù)據(jù)(合并會計報表)至少應(yīng)包括會計年度營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、每股盈利。預(yù)測應(yīng)是在對一般經(jīng)濟(jì)條件、經(jīng)營環(huán)境、市場情況、發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營條件和財務(wù)狀況等進(jìn)行合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，按照發(fā)行人正常的發(fā)展速度，本著審慎的原則作出的。
21．【答案】B
【解析】資產(chǎn)評估報告書必須依照客觀、公正、實事求是的原則撰寫，正確反映評估工作的情況。
22．【答案】D
【解析】發(fā)審委委員由中國證監(jiān)會的專業(yè)人員和中國證監(jiān)會外的有關(guān)專家組成，由中國證監(jiān)會聘任。發(fā)審委委員為25名，部分發(fā)審委委員可以為專職。其中，中國證監(jiān)會的人員5名，中國證監(jiān)會以外的人員20名；發(fā)審委設(shè)會議召集人5名。
23．【答案】C
【解析】詢價結(jié)束后，公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以下、提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上、提供有效報價的詢價對象不足50家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。
24．【答案】D
【解析】股票的發(fā)行價格可以等于票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。
25．【答案】B
26．【答案】D
【解析】滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶在申購日向上證所申購在上證所發(fā)行的新股，每1申購單位為1000股，申購數(shù)量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數(shù)倍，但最高不得超過當(dāng)次社會公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的千分之一，且不得超過9999．9萬股。
27．【答案】D
【解析】首次公開發(fā)行股票發(fā)行人的董事長、總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書(其他高級管理人員不限)和主承銷商的項目負(fù)責(zé)人應(yīng)出席公司推介活動。
28．【答案】D
【解析】首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進(jìn)行公司推介。
29．【答案】D
【解析】首次公開發(fā)行股票的信息披露文件主要包括：①招股說明書及其附錄和備查文件；②招股說明書摘要；③發(fā)行公告；④上市公告書。
30．【答案】A
【解析】關(guān)于披露收購兼并信息，發(fā)行人最近1年及1期內(nèi)收購兼并其他企業(yè)資產(chǎn)(或股 權(quán))，且被收購企業(yè)資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或凈利潤超過收購前發(fā)行人相應(yīng)項目20%(含)的，應(yīng)披露被收購企業(yè)收購前1年利潤表。