二、多項選擇題
1．ABD
【解析】本題考查投資銀行業務的狹義含義。
2．ABCD
【解析】本題考查個人申請保薦代表人資格應當具備的條件。
3．ABC
【解析】本題考查股票承銷業務中的不當行為及相應處罰。證券公司有下列行為之一的，
除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起36個月內不得參與證券承
銷：承銷未經核準的證券；在承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的廣告或者其他宣傳
推介活動，以不正當手段誘使他人申購股票；在承銷過程中披露的信息有虛假記載、誤
導性陳述或者重大遺漏。
4．BCD
【解析】下列事項須由股東大會以特別決議通過：(1)公司章程的修改；(2)公司增加或者
減少注冊資本；(3)公司的合并、分立和解散；(4)變更公司形式；(5)公司章程規定和股
東大會以特別決議認定會對公司產生重大影響的、需要以特別決議通過的其他事項。
5．ACD
【解析】本題考查股份有限公司的解散和清算。
6．AD
【解析】重大關聯交易指上市公司擬與關聯人達成的總額高于300萬元或高于上市公司最
近經審計凈資產值的5％的關聯交易。
7．ABC
【解析】本題考查股份有限公司的股東和股東大會一股東大會的運作和議事規則。選項D
應該是無記名股票持有人出席股東大會的，應當于會議召開5日前至股東大會閉會時止，
將股票交存于公司。
8．ABD
【解析】本題考查股份有限公司申請股票上市的要求。
9．ABCD
【解析】我國企業改革的目的在于實現企業投資主體的多元化，明晰產權關系，建立起以
股東大會、董事會、監事會、分權與制衡為特征的公司法人治理結構。
10．ABD
【解析】本題考查無形資產重估價值的相關內容。
11．ABCD
【解析】發起人以非貨幣性資產出資，應將開展業務所必需的固定資產、在建工程、無
形資產及其他資產完整投入擬發行上市公司。
12．BCD
【解析】選項A應該是企業的增長率為零，所有現金流量都是固定年金。本題考查MM
理論的假設條件。
13．ABCD
【解析】本題考查可轉換證券籌資的特點。
14．ABCD
【解析】本題考查保薦機構為配合中國證監會審核而承擔的相關工作。
15．ACD
【解析】選項B應該是最近36個月內。本題考查首次公開發行股票，發行人不得有的相
關情形。
16．AC
【解析】詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。
17．ACD
【解析】本題考查股票鎖定的一般規定。選項8應該是本公司股票上市交易之日起1
年內。
18．ACD
【解析】本題考查首次公開發行股票的基本原則。具體包括“公開、公正”原則；高效原
則；經濟原則。
19．ABD
【解析】發行人應披露主要產品和服務的質量控制情況，包括質量控制標準、質量控制
措施、出現的質量糾紛。
20．AB
【解析】本題考查發行人應披露的對外擔保有關情況。
21．ABCD
【解析】本題考查信息披露管理的相關規定。
22．BCD
【解析】本題考查上市公司申請發行新股應當符合的條件。選項A應該是上市公司最近
36個月內財務會計文件無虛假記載，而不是最近l2個月。
23．ABC
【解析】選項D應該是T+4日。
24．ABCD
【解析】本題考查通過中國證監會指定報刊的信息披露。
25．ABCD
【解析】本題考查新股發行申購程序中，需要董事會作出決議的事項。
26．ABCD
【解析】本題考查影響可轉換公司債券價值的因素。
27．ABC
【解析】選項D應該是前20個交易日均價計算的市值的70％。本題考查申請發行可交換
公司債券，應當符合的條件。
28．ABCD
【解析】本題考查上市公司向證券交易所申請可轉換公司債券上市，應當提交的文件。29．AD
【解析】選項B應該是最近3年連續盈利；選項C應該是核心資本充足率不低于4％。本
題考查商業銀行發行金融債券應具備的條件。
30．ABC
【解析】選項D應該是信用級別良好。本題考查發行公司債券應當符合的條件。
31．ABD
【解析】選項C應該是企業經濟效益良好，發行企業債券前連續3年盈利。本題考查企
業發行企業債券必須符合的條件。
32．ABD
【解析】選項C應該是公司在最近3年內連續盈利；原有企業改組或者國有企業作為主
要發起人設立的公司，可連續計算。本題考查已設立的股份有限公司增加資本，申請發
行境內上市外資股時應當符合的條件。
33．ABC
【解析】本題考查國際推介活動中應當注意的內容。選項D應該是推銷時間應盡量縮短
和集中。
34．ABCD
【解析】本題考查內地企業在香港創業板發行與上市，公眾持股市值與持股量方面要求。
35．ABD
【解析】選項c應該是投資者為上市公司持股50％以上的控股股東。
36．ABC
【解析】本題考查常見的反收購條款。
37．ABD
【解析】選項C應該是外國投資者出資比例低于企業注冊資本25％，投資者以現金出資
的，應自外商投資企業營業執照頒發之日起3個月內繳清。
38．BC
【解析】本題考查財務顧問業務的監管主體。中國證監會和中國證券業協會是財務顧問
業務的監管主體。
39．ABC
【解析】選項D應該是最近36個月內因涉嫌違法違規經營正在被調查。
40．ABCD
【解析】本題考查財務顧問為收購公司提供的服務。
三、判斷題
1．B
【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。申請人申請記賬式國債承銷團成
員資格的，應當將申請材料提交財政部。
2．B
【解析】本題考查國債承銷業務的資格條件和資格申請。申請憑證式國債承銷團成員資格
的申請人除基本條件外，還須具備下列條件：(1)注冊資本不低于人民幣3億元或者總資
產在人民幣100億元以上的存款類金融機構；(2)營業網點在40個以上。
3．B
【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史.企業發行中期票據應制定發行計劃，在計劃
內可靈活設計各期票據的利率形式、期限結構等要素。
4．B
【解析】本題考查債券管理制度的發展歷史。證券公司債券不包括可轉換債券和次級債券。
5．B
【解析】本題考查我國投資銀行業務的發展歷史一發行監管制度的演變。l998年之前，我國股票發行監管制度采取發行規模和發行企業數量雙重控制的辦法。
6．B
【解析】我國目前遵循的是法定資本制的原則，不僅要求公司在章程中規定資本總額，而
且要求在設立登記前認購或募足完畢。
7．A
【解析】根據《公司法》規定，設立股份有限公司，應當有2人以上200人以下為發起人，
其中，必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。
8．B
【解析】董事會每年度至少召開兩次會議，每次會議應當于會議召開l0日前通知全體董
事和監事。代表1／l0以上表決權的股東、1／3以上董事或者監事會，可以提議召開董事
會臨時會議。
9．A
【解析】本題考查股份有限公司的合并和分立。
10．B
【解析】上市公司董事或者其他高級管理人員可以兼任公司董事會秘書。
11．B
【解析】題干內容屬于要進行評估的內容之一。
12．B
【解析】具有法人資格的國有企業、事業及其他單位以其依法占用的法人資產向獨立于
自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份，應該是構成國家法人股，并非是國
家股。注意區分兩個的概念。
13．A
【解析】本題考查土地使用權的處置。
14．A
【解析】本題考查法人財產權的相關內容。
15．B
【解析】題干中的實質性復核應該是原則性復核。
16．B
【解析】應該是內部收益率高于邊際資本成本的投資項目應接受，反之則拒絕；兩者相
等時則是最優的資本預算。
17．A
【解析】本題考查股權融資的特點。
18．B
【解析】對于債務融資而言，外部融資會引起上市公司無法支付到期債務的財務風險；
對于股權融資而言，證券市場上的股價下跌會引發“惡意收購”的風險。
19．A
【解析】本題考查凈收入理論的相關內容。
20．A
【解析】本題考查公司融資成本的相關知識。
21．B
【解析】保薦機構對證券服務機構及其簽字人員出具的專業意見存有疑義的，應該是主
動與證券服務機構進行協商，而不是發行人。
22．B
【解析】應該是審計報告具有法定的證明效力。
23．B
【解析】每次參加發審委會議的發審委委員為7名。表決投票時同意票數達到5票為通
過。而不是同意票數達4票為通過。
24．A
【解析】本題考查關于保薦協議的相關規定。
25．B
【解析】在主板上市公司首次公開發行股票，發行人應該最近3個會計年度凈利潤均為
正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據。
而不是1000萬元。
26．A
【解析】本題考查首次公開發行股票詢價與定價的相關規定。
27．A
【解析】本題考查首次公開發行股票詢價與定價的相關規定。
28．B
【解析】保薦機構應當在簽訂保薦協議時指定2名保薦代表人具體負責保薦工作，作為
保薦機構與證券交易所之間的指定聯絡人。而不是指定l名。
29．A
【解析】本題考查承銷的相關規定。
30．B
【解析】創業板首次公開發行股票的持續督導的期間為股票上市當年剩余時間及其后3
個完整會計年度。
31．B
【解析】發行人應披露持有5％以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監事、高級管
理人員作出的重要承諾及其履行情況。
32．A
【解析】招股說明書應披露發行人及與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理
人員及經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他權益關系。
33．B
【解析】受同一實際控制人控制的供應商，應合并計算采購額。
34．B
【解析】總資產規模應該是l0億元以上的發行人，可視實際情況決定應披露的交易金
額，但應在申報時說明。
35．A
【解析】本題考查關聯交易的分類。
36．A
【解析】本題考查非公開發行股票的發行對象。
37．B
【解析】股東大會就發行證券事項作出決議，應該是經出席會議的股東所持表決權的2／3
以上通過。
38．A
【解析】招股意向書是缺少發行價格和數量的招股說明書。
39．A
【解析】在網下網上同時定價發行方式下，對于網上發行部分，既可以按統一配售比例
對所有公眾投資者進行配售，也可以按一定的中簽率以搖號抽簽方式確定獲配對象。
40．B
【解析】上市公司募集資金應該是存放于公司董事會決定的專項賬戶。
41．A
【解析】公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近l期末經審計的凈資產不低
于人民幣l5億元的公司除外。
42．B
【解析】上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦理完全償還債券余額
本息的事項。而不是10個工作日。
43．A
【解析】公司最近兩年連續虧損，證券交易所應暫停其可轉換公司債券上市。
44．A
【解析】轉換價值是可轉換公司債券實際轉換時按轉換成普通股的市場價格計算的理論
價值。
45．B
【解析】可交換公司債券應該是自發行結束之日起l2個月后，方可交換為預備交換的股
票，債券持有人對交換股票或者不交換股票有選擇權。而不是6個月后。
46．B
【解析】資產支持證券不代表發起機構的負債，資產支持證券投資機構的追索權僅限于
信托財產。
47．B
【解析】定向發行的金融債券只能在認購人之間進行轉讓。
48．A
【解析】對公司債券沒有強制性擔保要求。
49．A
【解析】發行人發行人民幣債券所籌集的資金應用于中國境內項目，不得換成外匯轉移
至境外。
50．B
【解析】商業銀行為信貸資產證券化交易提供信用增級，應當按照有關規定計提資本。
51．A
【解析】本題考查境外上市外資股的超額配售選擇權的相關知識。
52．B
【解析】B股公司增資發行B股，比照8股首次發行審批階段的程序辦理，需要經過中
國證監會批準發行。
53．B
【解析】外資股發行的招股說明書可以采取嚴格的招股章程形式，也可以采取信息備忘
錄的形式。
54．A
【解析】本題考查H股發行與上市條件中的持續上市責任。
55．A
【解析】本題考查H股發行與上市條件中的公司治理要求。
56．A
【解析】本題考查協議收購的概念。
57．B
【解析】收購一般是指一個公司通過產權交易取得其他公司一定程度的控制權，以實現
一定經濟目標的經濟行為。
58．B
【解析】上市公司及交易對方與證券服務機構簽訂聘用合同后，非因正當事由不得更換
證券服務機構。確有正當事由需要更換證券服務機構的，應當在申請材料中披露更換的
具體原因以及證券服務機構的陳述意見。
59．A
【解析】收購公司一般應首先選用內部自有資金，因為內部自有資金籌資阻力小，保密
性好，風險小，不必支付發行成本。
60．A
【解析】本題考查上市公司重組程序中關于董事會決議的相關知識。

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