EVA方法認為傳統的會計方法沒有全面考慮資本的成本，只是以利息費用的形式反映債務融資成本，而忽略了股權資本的成本，從經營利潤中扣除按權益的經濟價值計算的資本的機會成本之后，才是股東從經營活動中得到的增值收益。上市公司如果不能為投資人提供至少高于其機會成本的投資回報，投資人遲早會“用腳投票”。

通常價值投資者更注重基本面分析。基本分析又稱基本面分析，是指證券投資分析人員根據經濟學、金融學、財務管理學及投資學的基本原理，通過對決定證券投資價值及價格的基本要素如宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況等的分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，從而提出相應的投資建議的一種分析方法。

方差一協方差法的優點是原理簡單，計算快捷，其缺點表現在三個方面：①不能預測突發事件的風險，因為方差一協方差法是基于歷史數據來估計未來，其成立的假設條件是未來和過去存在著分布的一致性，而突發事件打破了這種分布的一致性，其風險無法從歷史序列模型中得到揭示；②方差一協方差法的正態假設條件受到普遍質疑，許多金融資產的收益率分布并不符合正態分布，基于正態近似的模型往往會低估實際的風險值；③方差一協方差法只反映了風險因子對整個組合的一階線性影響，無法準確計量非線性金融工具（如期權）的風險。