下列各項中，可以證實市場不是半強式有效市場的有（ ）
Ⅰ 股票分割消息宣布后不產生利得
Ⅱ 內幕知情人可以從內幕交易中獲利
Ⅲ 投資者在盈余宣布很長時間后才能做出交易反應
Ⅳ 基于公司規模及股票賬面價值與市場的比率的投資策略可以從中獲利
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅲ
C、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：
在半強式有效市場上，證券的價格反映了包括歷史信息在內的所有公開發表的信息，即公開可得信息，在市場中，基本分析和技術分析失效。I項，基本分析失效，II項，只能證實市場不是強式有效；III、IV兩項，基本分析有效。
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對于預測客戶未來收入，下列說法正確的有（ ）。
Ⅰ 客戶未來收入具有穩定性，因此可根據適當的增長率合理預測未來收入區間
Ⅱ 客戶收入最低情況下的收入一定要納入未來收入預測的考量當中
Ⅲ 客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性
Ⅳ 客戶收入變化的合理估計是根據以往收入和宏觀經濟狀況下的合理預期
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：C
參考解析：由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，從業人員應該進行兩種不同的收入預測：（1）估計客戶收入最低情況下的收入，主要是了解客戶在經濟蕭條情況下的收入和生活質量，以及相應的保障措施。（2）客戶政策情況下的收入，主要是根據以往收入和宏觀經濟情況下的合理預期。
下列屬于影響客戶投資風險承受能力因素的有（ ）
Ⅰ 身體狀況
Ⅱ 理財目標的彈性
Ⅲ 收入、職業和財富規模
Ⅳ 資金的投資年限
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：影響客戶風險承受能力的因素有：年齡、受教育情況、收入職業財富規模、資金的投資期限、理財目標的彈性、主觀風險偏好及其他。
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