11．公允價值的計量方式包括（　）。

　　A．直接使用可獲得的市場價格

　　B．如不能獲得市場價格，則使用公認的模型估算市場價格

　　C．既可以直接使用名義價值，也可以直接使用市場價值

　　D．實際支付價格(無依據證明其不具有代表性)

　　E．允許使用企業特定的數據，該數據應能被合理估算，并且與市場預期不沖突

　　12．計算VaR的值的參數選擇應注意的事項有（　）。

　　A．VaR的計算涉及置信水平和持有期

　　B．一般來講，風險價值隨置信水平和持有期的增大而減少

　　C．如果模型是用來決定與風險相對應的資本，置信水平應該取低

　　D．如果模型的使用者是經營者自身，則時間間隔取決于其資產組合的特性

　　E．如果資產組合變動頻繁，則時間間隔應該長

　　13．以下關于利率互換的表述正確的有（　）。

　　A．假設某機構有固定利息收入，如果預期利率在未來將上升，那么應進行利率互換，將固定利率調為浮動利率

　　B．假設某機構有固定利息收人，如果預期利率在未來將下降，那么不應進行利率互換

　　C．假設某機構有浮動利息收入，如果預期利率在未來將上升，那么不用進行利率互換

　　D．假設某機構有浮動利息收入，如果預期利率在未來將下降，那么不用進行利率互換

　　E．利率互換是交易雙方利用自身在不同種類利率上的比較優勢，有效地降低各自的融資資本

　　14．下列屬于負責市場風險管理的部門履行的具體職責的有（　）。

　　A．識別、計量和監測市場風險

　　B．擬訂市場風險管理政策和程序，提交高級管理層和董事會審批

　　C．監測相關業務經營部門和分支機構對市場風險限額的遵守情況，報告超限額情況

　　D．設計、實施事后檢驗和壓力測試 

　　E．識別、評估新產品中所包含的市場風險

　　15．以下對于期權價值的理解正確的有（　）。

　　A．期權的內在價值可能為負值

　　B．期權的價值包括內在價值和時間價值兩部分

　　C．期權的價值可能與其時間價值相等

　　D．期權的價值可能大于其時間價值

　　E．期權的價值在到期日當天，期權的價值等于其內在價值

　　16．市場風險包括( )。

　　A．利率風險 

　　B．結算風險

　　C．匯率風險 

　　D．股票價格風險

　　E．商品價格風險

　　17．利率風險按照風險來源的不同，可以分為（　）。

　　A．收益率曲線風險 

　　B．重新定價風險

　　C．期權性風險 

　　D．商品價格風險

　　E．操作風險

　　18．關于期貨的以下說法，正確的有（　）。

　　A．期貨是在交易所里進行交易的標準化的遠期合同

　　B．金融期貨合約主要有利率期貨、貨幣期貨、股票指數期貨三大類

　　C．利率期貨可以用來規避匯率風險

　　D．股票指數期貨涉及股票本身的交割

　　E．期貨交易具有規避市場風險的功能

　　19．遠期匯率的決定因素包括（　）。

　　A．兩種貨幣之間的匯率差 

　　B．金額

　　C．期限 

　　D．即期匯率

　　E．商品價格

　　20．下列關于久期的說法正確的有（　）。

　　A．久期是對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量

　　B．久期也稱為持續期

　　C．根據久期的公式，收益率的微小變化，將使價格發生正比例變動

　　D．久期是以未來收益的現值為權數計算的現金流平均到期時間

　　E．某一金融工具的久期等于金融工具各期現金流發生的相應時間乘以各期現值與金融工具現值的商