本章預(yù)測(cè)試題
一、單項(xiàng)選擇題
1． 以下關(guān)于VaR的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．均值VaR是以均值為基準(zhǔn)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的
B．零值VaR是以初始價(jià)值為基準(zhǔn)測(cè)度風(fēng)險(xiǎn)的，度量的是資產(chǎn)價(jià)值的相對(duì)損失
C．VaR的計(jì)算涉及置信水平與持有期
D．計(jì)算VaR值的基本方法是方差～協(xié)方差法、歷史模型法、蒙特卡洛模擬法
2． 在公允價(jià)值、名義價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值四類價(jià)值中，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與監(jiān)測(cè)的過程中，更具有實(shí)質(zhì)意義的是( )。
A．公允價(jià)值和預(yù)期價(jià)值
B．市場(chǎng)價(jià)值和公允價(jià)值
C．名義價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值
D．內(nèi)在價(jià)值和名義價(jià)值
3． 關(guān)于久期缺口為正值時(shí)，以下敘述不正確的是（ ）。
A．如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值都會(huì)增加
B．如果市場(chǎng)利率上升，則銀行最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少
C．如果市場(chǎng)利率下降，則銀行最終的市場(chǎng)價(jià)值將減少
D．資產(chǎn)的加權(quán)平均久期大于負(fù)債的加權(quán)平均久期與資產(chǎn)負(fù)債率的乘積
4． 下列關(guān)于VaR的方差～協(xié)方差的說法錯(cuò)誤的是（ ）。
A．方差一協(xié)方差是基于歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)未來的
B．其假設(shè)條件是未來和過去存在著分布的一致性
C．能夠預(yù)測(cè)突發(fā)事件的風(fēng)險(xiǎn)
D．只反映了風(fēng)險(xiǎn)因子對(duì)整個(gè)組合的一階線性影響
5． 在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中，黃金價(jià)格的波動(dòng)一般被納入（ ）進(jìn)行管理。
A．匯率風(fēng)險(xiǎn)
B．商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
C．信用風(fēng)險(xiǎn)
D．操作風(fēng)險(xiǎn)
6． 下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率合約的說法，正確的是（ ）。
A．即期利率曲線可由遠(yuǎn)期利率推斷
B．遠(yuǎn)期利率合約是一項(xiàng)表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)
C．債務(wù)人通過購(gòu)買遠(yuǎn)期利率合約，鎖定了未來的債務(wù)成本，規(guī)避了利率可能下降帶來的風(fēng)險(xiǎn)
D．債權(quán)人通過賣出遠(yuǎn)期利率合約，保證了未來的投資收益，規(guī)避了利率可能上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)
7． 總收益互換覆蓋了由基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值變化所導(dǎo)致的（ ）。
A．全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失
B．部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失
C．全部違約風(fēng)險(xiǎn)損失
D．全部損失
8． 利率互換是兩個(gè)交易對(duì)手相互交換一組資金流量，（ ）。
A．涉及本金的交換和利息支付的交換
B．涉及本金的交換，不涉及利息支付的交換
C．不涉及本金的交換，涉及利息支付的交換
D．不涉及本金的交換，也不涉及利息支付的交換
9． 下列關(guān)于即期凈敞口頭寸的說法，不正確的是（ ）。
A．指計(jì)人資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸
B．等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債
C．包括變化較小的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)或負(fù)債
D．未到交割日的現(xiàn)貨合約不屬于即期凈敞口頭寸
10．（ ）也稱期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式。
A．重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
B．收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)
C．基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)
D．期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)
11．在持有期為l天、置信水平為97％的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為3萬元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合為（ ）。
A．在1天中的損失有97％的可能性不會(huì)超過3萬元
B．在1天中的損失有97％的可能性會(huì)超過3萬元
C．在1天中的收益有97％的可能性不會(huì)超過3萬元
D．在1天中的收益有97％的可能性會(huì)超過3萬元
12．期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)兩類，以下關(guān)于它們的表述，不正確的是（ ）。
A．在美式期權(quán)中，買方可在任意時(shí)點(diǎn)要求賣方買入特定數(shù)量的某種交易標(biāo)的物
B．在歐式期權(quán)中，期權(quán)的買方至到期日前不得要求賣方履行期貨合約
C．美式期權(quán)與歐式期權(quán)是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格進(jìn)行分類的
D．美式期權(quán)和歐式期權(quán)是按照履約方式進(jìn)行分類的
13．某進(jìn)口公司持有美元，但要求對(duì)外支付的貨幣是日元，可以通過（ ），賣出美元，買人日元，滿足對(duì)外日元的需求。
A．期貨交易
B．即期外匯交易
C．遠(yuǎn)期外匯交易
D．期權(quán)交易
14．以下關(guān)于商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。
A．就我國(guó)目前商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險(xiǎn)是其所面臨的最大的最主要的風(fēng)險(xiǎn)種類之一
B．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)只存在于銀行的交易業(yè)務(wù)中
C．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
D．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于市場(chǎng)價(jià)格的不利變動(dòng)而導(dǎo)致的
15．下列關(guān)于收益率的說法不正確的是（ ）。
A．收益率曲線是市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況的判斷
B．收益率曲線通常表現(xiàn)為四種形態(tài)，正向、反向、水平、波動(dòng)收益率曲線
C．正收益率曲線流動(dòng)性較差
D．反收益率曲線表示投資曲線越長(zhǎng)，收益率越高
