41用方差一協方差法計算VaR時，其基本假設之一是時間序列不相關。若某序列具有趨勢特征，則真實VaR與采用方差一協方差法計算得到的VaR相比（ ）
A. 較大
B. 一樣
C. 較小
D. 無法確定
[正確答案]A
試題解析: A【解析】當某序列具有趨勢特征時，相關性增大會增加風險。故選A。
42下列關于計算VaR的方差－協方差法的說法中不正確的是（ ）
A. 不能預測突發事件的風險
B. 成立的假設條件是未來和過去存在著分布的一致性
C. 反映了風險因子對整個組合的一階線性影響
D. 充分度量了非線性金融工具的風險
[正確答案]D
試題解析: D【解析】該方法只反映了風險因子對整個組合的一階線性影響，無法充分度量非線性金融工具的風險。故選D
43現代風險分散化思想的重要基石是（ ）
A. 馬柯維茨的資產組合理論
B. 歐式期權定價的一般模型
C. 缺口分析、久期分析
D. 威廉夏普的資本定價模型
[正確答案]A
試題解析: A【解析】現代風險分散化思想的重要基石是馬柯維茨的資產組合理論
44商業銀行在實施內部市場風險管理時，計算經濟資本的公式為（ ）
A. 市場風險經濟資本=乘數因子×VaR
B. 市場風險經濟資本=(附加因子+最低乘數因子)XVaR
C. 市場風險經濟資本=(附加因子+最低乘數因子)／VaR
D. 市場風險經濟資本=VaR／(附加因子+最低乘數因子)
[正確答案]A
試題解析: A【解析】商業銀行在實施內部市場風險管理時，計算經濟資本的公式為：市場風險經濟資本一乘數因子×VaR。故選A
45（ ）是銀行監管的首要環節。
A. 市場準入
B. 機構
C. 業務準入
D. 高級管理人員
[正確答案]A
試題解析: A【解析】市場準入是銀行監管的首要環節。故選A。
46假定某企業2011年的稅后收益為50萬元，支出的利息費用為20萬元，其所得稅稅率為35％，且該年度其平均資產總額為l80萬元，則其資產回報率(ROA)約為（ ）
A. 33％
B. 35％
C. 37％
D. 41％
[正確答案]B
試題解析: B【解析】資產回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用×(1-稅率)]÷平均資產總額=[50+20×(1—350A)]÷180—35％。故選B
47商業銀行的債務主要組成不包括（ ）
A. 美元
B. 歐元
C. 日元
D. 人民幣
[正確答案]D
試題解析: D【解析】商業銀行的債務主要由美元、歐元和日元組成，則其持有的外幣資產也參照美元、歐元和日元債務的比率
48下列哪項不屬于商業銀行利用資產證券化可以達到的目的?（ ）
A. 可優化資產負債結構，緩解商業銀行的流動性壓力
B. 可以改善資本狀況，有利于商業銀行的資本管理
C. 簡化了法律程序，面臨的成本降低
D. 增強贏利能力，改善商業銀行收入結構
[正確答案]C
試題解析: C【解析】C項是信用衍生產品的特點
49現金頭寸指標越高，意味著商業銀行有較好的流動性，該指標的計算公式為（ ）
A. 現金頭寸／總資產
B. (現金頭寸+應收存款)／總資產
C. 現金頭寸／總負債
D. (現金頭寸+應收存款)／總負債
[正確答案]B
試題解析: B【解析】現金頭寸指標=(現金頭寸+應收存款)／總資產，該指標越高意味著商業銀行滿足即時現金需要的能力越強
50（ ）是指控制、管理商業銀行的一種機制或制度安排。
A. 商業銀行內部控制
B. 商業銀行公司治理
C. 商業銀行戰略管理
D. 商業銀行風險管理
[正確答案]B
試題解析: B【解析】商業銀行公司治理是指控制、管理商業銀行的一種機制或制度安排，是商業銀行內部組織結構和權力分配體系的具體表現形式，其核心是在所有權、經營權分離的情況下，為妥善解決委托一代理關系而提出的董事會、高管層組織體系和監督制衡機制
