參考答案及解析

　　一、單項選擇題

　　1． A[解析]2011年8月28日，中國銀監會正式發布《商業銀行理財產品銷售管理辦法》，是首次對銀行理財產品的銷售建立了行業監管規范。

　　2． A[解析]幾何平均持有期收益率是指投資者在持有某種投資品n年內按照復利原理計算的實際獲得的年化平均收益率。

　　3． B[解析]對于外國人是否可以購買我國銀行發行的理財產品，國家外匯管理局發布的《個人外匯管理辦法實施問答》第一期明確回答：在境內工作、居住滿1年的境外個人，可以用來源于境內的收入購買商業銀行發行的外幣或人民幣理財產品。

　　4． C [解析]中國銀監會于2011年8月28日頒布的《商業銀行理財產品銷售管理辦法》進一步對私人銀行客戶與高資產凈值客戶進行了明確規定，其中，私人銀行客戶是指金融凈資產達到600萬元人民幣及以上的商業銀行客戶。

　　5．D[解析]貨幣市場基金是指投資于貨幣市場上短期(一年以內，平均期限120天)有價證券的一種投資基金。這類基金的資產主要投資于短期貨幣工具如商業票據、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業債券等短期有價證券。

　　6． B[解析]股票市場是股票發行和流通的場所，也可以說是指對已發行的股票進行買賣和轉讓的場所。股票的交易都是通過股票市場來實現的。一般地，股票市場可以分為一級市場、二級市場，一級市場也稱為股票發行市場，二級市場也稱為股票交易市場。股票市場是上市公司籌集資金的主要途徑之一。股票市場的與整個市場經濟的發展是密切相關的，股票市場在市場經濟中始終發揮著經濟狀況晴雨表的作用。

　　7． C [解析]股市使非資本的貨幣資金轉化為生產資本，它在股票買賣者之間架起了一座橋梁，為非資本的貨幣向資本的轉化提供了必要的條件。股票本身并無價值，雖然股票也像商品那樣在市場上流通，但其價格的多少與其所代表的資本的價值無關。股票的價格是由股票市場中的供求來確定的。

　　8． D[解析]《中華人民共和國公司法》規定，三類公司可發行公司債：股份有限公司、有限責任公司和國有獨資企業或國有控股企業。

　　9． C[解析]債券發行后，絕大多數的在流通市場(二級市場)上按不同的價格進行交易。交易價格的高低，取決于公眾對該債券的評價、市場利率以及人們對通貨膨脹率的預期等。一般來說，債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低；反之則相反。債券的市場交易價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券持有人變現債券的市場交易價格下降；反之則相反。

　　10．B[解析]對存在活躍市場的投資產品，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值。

　　11．B[解析]股票市場基金可能遭受很大的損失，也可能帶來很高的收益，即它的收益取決于整個股市的運行情況，波動性比較大。而其他三類都是流動性很好、收益率偏低但很穩定的。

　　12．B[解析]債券期限越長，面臨通貨膨脹的風險越大。因此，長期政府債券的利率會高于短期政府債券利率，這是對通貨膨脹風險的補償。

　　13．A [解析]電子式儲蓄國債是財政部在境內發行的，以電子方式記錄債權的不可流通人民幣債券。它只面向境內個人投資者發售，企事業單位和行政機關等機構投資者不能購買。相較憑證式國債，由于電子式儲蓄國債以電子方式記錄債權，因此在便攜性方面有很大提高，但是需要投資者開立個人國債托管賬戶，并指定對應的資金賬戶。

　　14．C[解析]公開募集基金(包括向不特定對象募集資金、向特定對象募集資金累計超過二百人，以及汝徉、行雙法規規定的其他情形)，應當經國務院證券監督管理機構注冊。

　　15．D[解析]商業銀行應當向銷售人員提供每年不少于20小時的培訓，確保銷售人員掌握理財業務監管政策、規章制度、熟悉理財產品宣傳銷售文本、產品風險特性等專業知識。