三、判斷題

　　1． 金銀等貴金屬的安全性和流動性較差，但收益率很高。 （　）

　　2．僅適合有投資經(jīng)驗(yàn)客戶的理財產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于15萬元人民幣，不得向無投資經(jīng)驗(yàn)者銷售。 （　）

　　3．后享受型的投資者可以購買養(yǎng)老保險，達(dá)到個人收益的最大化。 （　）

　　4．貨幣的時間價值表明，一定量的貨幣距離終值時間越遠(yuǎn)，利率越高，終值越大；一定數(shù)量的未來收入距離當(dāng)期時間越近，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越小。 （　）

　　5． 如果某項(xiàng)投資是為了子女未來的教育做儲備，那么這項(xiàng)投資因?yàn)闀r間長，可以選擇風(fēng)險偏高的理財工具。 （　）

　　6． 金融資產(chǎn)的期望收益率是過去各期實(shí)際收益率的平均值。 （　）

　　7． 金融資產(chǎn)的未來收益率是一個隨機(jī)變量，所以其期望值并不是投資者將一定獲得的收益率。（　）

　　8． 投資者通過資產(chǎn)配置建立規(guī)律性的投資循環(huán)，是為了完成中短期投資理財目標(biāo)。， （　）

　　9． 有效市場假說理論認(rèn)為，投資者根據(jù)證券市場充分的信息和全面的分析所進(jìn)行的交易存在非正常報酬。 （　）

　　10．采用主動管理方法的管理者通常頻繁調(diào)整證券組合以獲得盡可能高的收益。 （　）11．在證券組合完全負(fù)相關(guān)的情況下，可獲得無風(fēng)險組合。 （　）

　　12．在弱型有效市場中，投資者可以尋求歷史價格信息以外的信息獲取超額回報。 （　）13．在強(qiáng)型有效市場中，證券組合的投資者通常采取被動投資策略。 （　）

　　14．信用級別越高的債券，投資者要求的收益率就越低，債券的內(nèi)在價值也就越低。 （　）15．證券市場線方程表明，單個證券的期望收益率與標(biāo)準(zhǔn)差之間存在線性關(guān)系。 （　）

　　16．資本資產(chǎn)定價模型的有效性問題是指現(xiàn)實(shí)市場中的風(fēng)險與收益是否具有正相關(guān)關(guān)系。 （　）

　　17．轉(zhuǎn)移系統(tǒng)風(fēng)險的方法主要有：建立多樣化的投資組合和將風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行對沖。 （　）

　　18．在其他條件相同的情況下，按復(fù)利計息的現(xiàn)值要高于按單利計息的現(xiàn)值。 （　）

　　19．市場達(dá)到有效的重要前提：一是投資者具有正確判斷證券價格變動的能力；二是所有影響證券價格的信息都是自由流動的。 （　）

　　20．在弱型有效市場，每位投資者對所披露的信息都能作出全面、正確、及時和理性的解讀和判斷。（　）

　　21．投資于增長型證券組合的投資者往往會購買經(jīng)常分紅的普通股以獲得較高的收益。 （　）

　　22．組合管理強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險的承受能力相適應(yīng)。 （　）

　　23．資本資產(chǎn)定價模型理論認(rèn)為，只要任何一個投資者不能通過套利獲得收益，那么期望收益率一定與風(fēng)險相聯(lián)系。 （　）

　　24．當(dāng)給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高。 （　）

　　25．將終值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的過程被稱為“折現(xiàn)”。 （　）

　　26．復(fù)利的計算是將上期末的本利和作為下一期的本金，在計算時每一期本金的數(shù)額是相同的。（　）

　　27．預(yù)期收益率相同的投資項(xiàng)目，其風(fēng)險也必定相同。 （　）