6.3 流動性風險監測與控制

　　6.3.1 流動性風險預警

　　流動性風險的預警信號/指標：

　　1.內部指標/信號—主要包括商業銀行內部的有關風險水平、盈利能力和資產質量，及其他可能對流動性產生中長期影響的指標變化。比如，資產或者負債過于集中2.外部指標/信號—主要包括第三方評級、所發行的有價證券的市場表現等指標變化。

　　3.融資指標/信號—主要包括銀行的負債穩定性和融資能力的變化。負債的穩定性，主要是存款的穩定性。存款大量流失或者“存款搬家”很容易導致流動性的減弱

　　6.3.2 壓力測試：

　　1.存貸款基準利率連續累計上調/下調250個基點

　　2.市場收益率提高/降低50%

　　3.持有主要外幣相對于本幣升值/貶值20%

　　4.重要行業的原材料/銷售價格上下波幅超過50%

　　5.GDP、CPI、失業率等重要宏觀經濟指標上下波幅超過20%

　　6.3.3 情景分析

　　最壞情景：

　　1.自身問題造成的流動性危機。實際上，絕大多數嚴重的流動性危機都源于商業銀行自身管理或技術上（公司治理或者內控體系）存在一些致命的薄弱環節

　　2.某種形式的整體市場危機，即在一個或多個市場，所有商業銀行的流動性都受到不同程度的影響。在這種情況下最重要的假設：市場對風險的信用評級特別重視，商業銀行之間以及各類金融機構之間的融資能力的差距會有所擴大，在市場形式發生惡化，市場流動性普遍收緊的情況下，一些風險信用等級比較高的、聲譽比較強的商業銀行，可能從中受益；而另一些，可能就會受損。不確定性是不可避免的，這時商業銀行應該采取一種審慎的態度，在分析現金流入時，應該采取一個較晚的日期，在分析現金流出的時候采用較早的日期。整體市場危機和自身的危機可能出現的情景存在很大區別：商業銀行自身出現危機的時候，它的資產變現能力會下降，而如果在自身出現危機的同時，市場普遍收緊，市場總體出現危機，這時它自身的變現能力會下降更快。但是在市場發生一些惡性或不良變動的時候，不同的銀行或金融機構所遭受的風險是不一樣的。享有極高聲譽和風險控制能力的銀行會從中受益，因此，商業銀行應該盡量的提高自身聲譽。

　　6.3.4流動性風險管理實踐

　　1.對本幣的流動性風險管理

　　（1）設立相應的比率/指標，判斷流動性變化趨勢

　　（2）計算特定時段內商業銀行總的流動性需求，等于負債流動性需求加上資產流動性需求

　　①商業銀行存款按照流動性需求不同分為三類：

　　1）敏感負債。是指對利率比較敏感，隨時都有可能提取，例如證券業存款。對這部分負債應計提一個非常高的流動性需求，比率規定為0.8。

　　2）脆弱資金。是指短期內可能會提取，一般以流動資產的形式應該持有30%左右

　　3）核心存款。核心存款一般是個人零售業的存款，投入流動資產的比率設為15%。

　　②銀行總的流動性需求＝0.8×（敏感負債－法定儲備）＋0.3×（脆弱資金－法定儲備）＋0.15×（核心存款－法定儲備）＋1.0×新增代款

　　（3）特定時段內的流動性缺口=最好情景概率×最好狀況的預計頭寸剩余或不足+正常情景的概率×正常狀況的預計頭寸剩余或不足+最壞情景的概率×最壞狀況的預計頭寸剩余或不足

　　2.對外幣的流動性風險管理

　　可以選擇將流動性管理權限集中到總行或者分散到各分行，但是一般都要賦予總部最終的監督和控制全球流動性的權力。商業銀行制訂外匯融資能力受到損害時的流動性應急計劃，一般包括兩個方式：

　　①使用本幣資源并通過外匯市場將其轉化為外幣，或者是使用外匯的備用資源

　　②根據某些外幣在流動性需求中占有較高比率的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。

　　3.制定流動性應急計劃

　　應急計劃主要包括兩方面的內容：

　　①危機處理方案。危機發生時，商業銀行必須犧牲某些利益持有者的局部利益來換取整體所必需的流動性②彌補現金流量不足的工作程序

　　我國銀監會及監管部門的重要提示：

　　①重視提高流動性管理的預見性

　　②建立多層次的流動性屏障

　　③通過金融市場控制風險