第一章 風(fēng)險管理基礎(chǔ)

第一節(jié) 風(fēng)險管理的基本概念

考點：商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要策略(★★★)【點擊試聽>>聽老師講解】

(一)風(fēng)險分散

風(fēng)險分散是指多樣化投資分散并降低風(fēng)險的策略性選擇。 “不要將所有雞蛋放在一個籃子里”的經(jīng)典投資格言形象地說明了這一方法。風(fēng)

險分散對商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理具有重要意義。根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險管理，商業(yè)銀行可通過信貸資產(chǎn)組合管理或與其他商業(yè)銀行組成銀團貸款的方式，使授信對象多樣化，從而分散和降低風(fēng)險。

(二)風(fēng)險對沖

風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標的收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，抵消標的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇。風(fēng)險對沖對管理市場風(fēng)險(利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險)非常有效，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

(三)風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種策略性選擇。風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

(四)風(fēng)險規(guī)避

風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場風(fēng)險的策略性選擇。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理實踐中，風(fēng)險規(guī)避可以通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本配置實現(xiàn)。風(fēng)險規(guī)避策略制定的原則是“沒有風(fēng)險就沒有收益”，即在規(guī)避風(fēng)險的同時自然也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機會。風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于其是一種消極的風(fēng)險管理策略，不宜成為商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主導(dǎo)策略。

(五)風(fēng)險補償

風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在從事的業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生實質(zhì)性損失之前，對所承擔(dān)的風(fēng)險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。風(fēng)險管理的重要內(nèi)容是對所擔(dān)風(fēng)險進行合理定價。如定價過低，將使自身所擔(dān)風(fēng)險難以獲得合理補償；定價過高又使自身業(yè)務(wù)失去競爭力，陷入業(yè)務(wù)萎縮困境。