第一章 風險管理基礎

第一節 風險管理的基本概念

考點：商業銀行風險管理的主要策略(★★★)【點擊試聽>>聽老師講解】

(一)風險分散

風險分散是指多樣化投資分散并降低風險的策略性選擇。 “不要將所有雞蛋放在一個籃子里”的經典投資格言形象地說明了這一方法。風

險分散對商業銀行信用風險管理具有重要意義。根據多樣化投資分散風險管理，商業銀行可通過信貸資產組合管理或與其他商業銀行組成銀團貸款的方式，使授信對象多樣化，從而分散和降低風險。

(二)風險對沖

風險對沖是指通過投資或購買與標的收益波動負相關的某種資產或衍生產品，抵消標的資產潛在損失的一種策略性選擇。風險對沖對管理市場風險(利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險)非常有效，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。

(三)風險轉移

風險轉移是指通過購買某種金融產品或采取其他合法的經濟措施將風險轉移給其他經濟主體的一種策略性選擇。風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移。

(四)風險規避

風險規避是指商業銀行拒絕或退出某一業務或市場，以避免承擔該業務或市場風險的策略性選擇。在現代商業銀行風險管理實踐中，風險規避可以通過限制某些業務的經濟資本配置實現。風險規避策略制定的原則是“沒有風險就沒有收益”，即在規避風險的同時自然也失去了在這一業務領域獲得收益的機會。風險規避策略的局限性在于其是一種消極的風險管理策略，不宜成為商業銀行風險管理的主導策略。

(五)風險補償

風險補償是指商業銀行在從事的業務活動產生實質性損失之前，對所承擔的風險進行價格補償的策略性選擇。風險管理的重要內容是對所擔風險進行合理定價。如定價過低，將使自身所擔風險難以獲得合理補償；定價過高又使自身業務失去競爭力，陷入業務萎縮困境。