第十七章 商事法律制度

第二節(jié) 證券與保險法律制度

考點：證券上市【點擊試聽>>聽老師講解】

申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。證券交易所根據(jù)國務院授權的部門的決定安排政府債券上市交易。

1．股票上市

股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：

(1)股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準已公開發(fā)行；

(2)公司股本總額不少于人民幣三千萬元：

(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上：公司股本總額超過人民幣四億元的。公開發(fā)行股份的比例為百分之十以上：

(4)公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

申請股票上市交易，應當按規(guī)定向證券交易所報送申請文件。股票上市交易申請經(jīng)證券交易所審核同意后．簽訂上市協(xié)議的公司應當在規(guī)定的期限內公告股票上市的有關文件．并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。

2．股票暫停上市

上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：

(1)公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；

(2)公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者；

(3)公司有重大違法行為；

(4)公司最近三年連續(xù)虧損：

(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

3．股票終止上市

上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：

(1)公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內仍不能達到上市條件：

(2)公司不按照規(guī)定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾正：

(3)公司最近三年連續(xù)虧損，在其后一個年度內未能恢復盈利；

(4)公司解散或者被宣告破產(chǎn)；

(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。

4。債券上市

公司申請公司債券上市交易。應當符合下列條件：

(1)公司債券的期限為一年以上：

(2)公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元；

(3)公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

申請公司債券上市交易，應當按規(guī)定向證券交易所報送申請文件。公司債券上市交易申請經(jīng)證券交易所審核同意后，公司與證券交易所簽訂上市協(xié)議。簽訂上市協(xié)議的公司應當在規(guī)定的期限內公告公司債券上市文件及有關文件，并將其申請文件置備于指定場所供公眾查閱。

5．債券的暫停和終止上市

公司債券上市交易后．公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：

(1)公司有重大違法行為；

(2)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件；

(3)發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用；

(4)未按照公司債券募集辦法履行義務；

(5)公司最近兩年連續(xù)虧損。

公司有上述第(1)項、第(4)項所列情形之一經(jīng)查實后果嚴重的，或者有上述第(2)項、第(3)項、第(5)項所列情形之一，在限期內未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。