6.3 財務規劃

　　一個全面的財務規劃涉及現金、消費及債務管理，保險規劃，稅收規劃，人生事件規劃及投資等財務安排問題。

　　6.3.1 現金、消費和債務管理

　　1、現金管理

　　現金管理是對現金和流動資產的日常管理。其目的在于：

　　（1） 滿足日常的、周期性支出的需求；、

　　（2） 滿足應急資金的需求；

　　（3） 滿足未來消費的需求；

　　（4） 滿足財富積累與投資獲利的需求。

　　現金預算是幫助客戶達到短期財務目標的需要。

　　預算編制的程序包括：

　　（1） 設定長期理財規劃目標。

　　（2） 預測年度收入。

　　（3） 算出年度支出預算目標。

　　年度收入-年儲蓄目標=年度支出預算

　　（4） 對預算進行控制與差異分析

　　① 預算的控制

　　建議客戶在銀行開立三種類型的帳戶：一是定期投資帳戶；二是扣款帳戶；三是信用卡帳戶。

　　② 預算與實際的差異分析

　　每月按照預算科目記賬，可以得出世紀的收入、費用支出、資本支出與儲蓄及預算金額的比較。

　　應急資金管理。

　　① 以現有資產狀況來衡量緊急預備金的應變能力。

　　② 緊急預備金的儲存形式

　　緊急預備金可以用兩種方式來儲備：一是流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；二是利用貸款額度。

　　2、消費管理

　　消費的合理性與客戶的收入、資產水平、家庭狀況、實際需要等因素相關。在消費管理中要注意以下幾個方面：

　　（1） 即期消費和遠期消費，也就是理財從儲蓄開始。

　　（2） 消費支出的預期。

　　（3） 孩子的消費。孩子消費問題是國內不合理消費最多的地方。

　　（4） 住房汽車等大額消費額。

　　（5） 保險消費。

　　3、債務管理

　　（1）在有效債務管理中，應先算好可負擔的額度，再擬定償債計劃，按計劃還清負債。

　　在選擇銀行貸款時應該考慮的因素有：

　　① 貸款需求

　　② 家庭現有經濟實力

　　③ 預期收支情況

　　④ 還款能力

　　⑤ 合理選擇貸款種類和擔保方式

　　⑥ 選擇貸款期限與首期用款及還款方式

　　⑦ 信貸策劃特殊情況的處理

　　（2）在合理的利率成本下，個人的信貸能力即貸款能力取決于一下特點：

　　① 客戶收入能力

　　② 客戶資產價值

　　（4） 在債務管理中應當注意以下事項：

　　① 債務總量與資產總量的合理比例

　　② 債務期限與家庭收入的合理關系

　　③ 債務支出與家庭收入的合理比例

　　④ 短期債務和長期債務的合理比例

　　⑤ 債務重組

　　4、現金、消費及債務管理的綜合考慮

　　在個人的理財規劃中，現金、消費及債務管理的目的是為自己建造一個財務健康、安全的生活體系。

　　6.3.2 保險規劃

　　保險是指投保人根據合同約定，向保險人支付保險費，報喜那人對于合同約定的可能發生的事故引起發生而造成的財產損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘和達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業保險行為。

　　1、 制定保險規則的原則

　　客戶參加保險的目的就是為了客戶和家庭生活的安全、穩定。

　　（1） 轉移風險的原則

　　（2） 量力而行的原則

　　（3） 分析客戶保險需要，在制定保險規劃前應考慮以下三個因素：一是適應性；二是客戶經濟支付能力；三是選擇性。

　　2、 保險規劃的主要步驟

　　（1） 確定保險標的。保險標的是指作為保險對象的財產及其有關利益，或者人的壽命和身體。

　　所謂可保利益，是指投保人對保險標的具有的法律上承認的利益。

　　① 必須是法律認可的利益。

　　② 必須是客觀存在的利益

　　③ 必須是可以衡量的利益。

　　衡量投保人對被保險人是否具有可保利益，就要看投保人與被保險人之間是否尋在合法的經濟利益關系。

　　（2） 選定保險產品

　　人們在生活中面臨的風險主要為人身風險、財產風險和責任風險。在確定客戶保險需求和保險標的子厚，就應該選擇準備投保的具體險種。

　　在確定購買保險產品時。還應該注意合理搭配險種，應避免重復投保。

　　（3） 確定保險金額

　　保險金額的確定應該以財產的實際價值和人身的評估價值為依據。

　　財產的價值比較容易計算。

　　購買財產保險時可以選擇足額投保，也可以選擇不足額投保。一般說來，投保人會選擇足額投保。

　　“人的價值”存在著一些常用的評估方法，如生命價值法、財務需求法、資產保存法等。這些方法都需要每年重新計算一次，以便調整保額。

　　（4） 明確保險期限

　　對于財產保險、意外傷害保險、健康保險等保險品種而言，一般多為中短期保險合同。

　　3、 保險規劃的風險

　　保險規劃風險體現在以下幾個方面：

　　（1） 未充分保險的風險

　　（2） 過分保險的風險

　　（3） 不必要保險的風險

　　制定一份恰當而有效的保險計劃，應該在相關專業人士的幫助和指導下進行。

　　6.3.3 稅收規劃

　　稅收規劃是指在納稅行為發生前，在不違反法律、法規的前提下，通過對納稅主體的經營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達到少納稅和遞延繳納的一系列活動。

　　個人所得稅是唯一的完全以自然人為納稅人的稅種。

　　1. 稅收規劃的原則

　　（1） 合法性原則，是最基本的原則，這是由稅法的稅收法定原則所決定的。只有在稅法規定的范圍內，理財從業人員才可以為客戶選擇合適的稅負方案，幫助客戶客戶最大限度的降低或減小稅負。，最大可能的獲取利潤或取得最大的收益。

　　（2） 目的性原則。它是最根本的原則，是由稅法基本原則中稅收公平原則所決定的。客戶通過稅收規劃，或合理調整受稅財產的比例以降低稅負，或延緩納稅以獲得資金的時間價值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。

　　（3） 規劃性原則。它是最有特色的原則，是由作為稅收基本原則的社會政策原則所引發的。所以稅收的政策性和靈活性是非常強的。

　　（4） 綜合性原則。它是綜合考慮規劃以使客戶整體稅負水平降低。

　　2、稅收規劃的基本內容

　　（1）避稅規劃。它的主要特征是：非違法性、有規則性、前期規劃性和后期的低風險性。

　　（2）節稅規劃。它的主要特點是：合法性、有規則性、經營的調整性與后期無風險性。

　　（3）轉嫁規劃。主要特點是：純經濟行為，以價格主要手段，不影響財政收入，促進企業改善管理、改進技術。

　　3、稅收規劃的主要步驟

　　（1）了解客戶的基本情況和要求。

　　①婚姻狀況。

　　②子女及其他贍養人員。

　　③ 財務情況

　　④ 投資意向。客戶的投資意向包括客戶的投資方向和投資額。

　　⑤ 對風險的態度。節稅越多的方案往往也是風險越大的方案。

　　⑥ 納稅歷史情況。客戶的納稅歷史情況包括以前所納稅的稅種、納稅金額以及減免稅的情況。

　　⑦ 要求增加短期所得還是長期資本增值。客戶對財務利益的要求大致有三種：一種是要求最大限度的節約每年稅收成本；另一種是要求若干年后因為采用了較優的納稅方案，而達到所有者權益的最大增值；第三種是既要求增加短期稅后利潤，也要求長期資本增值。

　　⑧ 投資要求。

　　（2）控制稅收規劃方案的執行。

　　從業人員還需要經常、定期的通過一定的信息反饋渠道來了解納稅方案執行的情況。

　　（3）客戶稅收規劃舉例

　　6.3.4 人生事件規劃

　　1、教育規劃

　　教育規劃是指為了需要時能致富教育費用鎖定的計劃。教育規劃可以包括個人教育投資規劃和子女教育規劃兩種。

　　在確定了客戶教育投資規劃的基本數據，從業人員就可以幫助客戶制定教育投資規劃了。

　　2、退休規劃

　　人們一般在55歲到65歲之間退休。退休規劃包括利用社會保障的計劃，購買商業性人壽保險公司的年金產品的計劃以及企業與個人的退休金計劃等。

　　退休規劃的認識誤區：

　　① 計劃開始太遲。

　　② 對收入和費用的估計太過樂觀。

　　③ 投資過于保守。

　　（2）退休規劃的步驟。

　　一個完整的退休規劃，包括工作生涯設計、退休后生活設計及自籌退休金部分的儲蓄投資設計。

　　客戶自籌退休金的來源，一是運用過去的積蓄投資；二是運用現在到退休前的剩余工作生涯中的儲蓄來累積。

　　退休規劃的最大影響因素分別是通貨膨脹、工資薪金收入成長率與投資報酬率。

　　6.3.5 投資規劃

　　1、投資規劃概述

　　在制定投資規劃時首先要考慮的是某種投資工具是否適合客戶的財務目標。

　　投資可以分為實物投資和金融投資。

　　投資規劃的一個重要方面就是對投資產品收益和風險結構的分析。

　　投資規劃的一個重要方面就是對投資產品收益和風險結構的分析。

　　個人終身生活的財務安排都可以看做一個終身的投資組合管理的問題。

　　2、投資規劃步驟

　　制定投資策略先要確定投資目標和可投資財富的數量，再根據對風險的偏好，確定采取穩健性還是激進性的策略。

　　（1）確定客戶的投資目標。

　　大多數人的目標可以分為以下幾種：

　　①出于以下目的的資本積累。

　　②防范個人下列風險。

　　③提供退休后的收入。通過數量分析，計算要達到理財目標需要的投資收益

　　（2）讓客戶認識自己的風險承受能力。

　　高的收益率議案不能都是用更高的投資風險換來的。

　　（3）根據客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃

　　投資策略根本上說是根據目標和風險承受能力確定的一個主管期望。而投資計劃則是以主管期望為中心，根據金融市場的客觀狀況，擬定的一套組合投資方法。

　　（4）實施投資計劃

　　（5）監控投資計劃

　　不僅僅是看過去的時間是否完成了所期望的目標，而且評估一下生活狀況的改變對達成投資目標的影響。

　　國家政策和相關法律的改變、經濟環境的變遷、新的金融商品的出現都會影響到現有的投資計劃的實施。