第四章貸款環境分析

　　考點一：國別風險的特點及衡量方法

　　國別風險的特點

　?。?）國別風險可能由一國或地區經濟狀況惡化、政治和社會動蕩、資產被國有化或被征用、政府拒付對外債務、外匯管制或貨幣貶值等情況引發。

　?。?）轉移風險是國別風險的主要類型之一；

　?。?）以本國貨幣融通的國內信貸發生的風險屬于國內商業風險，不屬于國別；

　　（4）國別風險比主權風險或政治風險的概念更寬；

　?。?）國別風險（表現為利率風險、清算風險、匯率風險）與其他風險不是并列的關系，而是一種交叉關系。

　　衡量國別風險的方法

　　國際上一些著名的評級機構在衡量國別風險時基本上都采取風險因素加權評分的方法，而不同機構在風險因素設置、權重設置、評分的掌握及計算方法上有所差別。

　　考點二：區域風險分析的內容

　　區域風險分析包括外部因素分析和內部因素分析。其中：

　　常用內部指標包括三個方面：信貸資產質量（安全性）、盈利性和流動性。其中：

　　（1）信貸資產質量（安全性）分析指標包括如下五個：

　?、傩刨J平均損失比率。②信貸資產相對不良率。

　　③不良率變幅。④信貸余額擴張系數。

　?、堇嵤章?。⑥加權平均期限。

　　（2）盈利性分析指標包括總資產收益率、貸款實際收益率兩項；

　　（3）流動性指標主要有流動比率、存量存貸比率、增量存貸比率三個。

　　考點三：行業風險分析的主要方法

　　行業風險分析方法：

　　行業分析和行業風險評估的方法主要有波特五力模型和行業風險分析框架兩種。

　　行業發展的四個階段為啟動階段或初級階段、成長階段、成熟階段、衰退階段。每個階段都有各自顯著的風險特點。

　　考點四：行業內企業的成本結構分析

　　行業內企業的成本結構指的是某一行業內企業的固定成本和可變成本之間的比例。主要由以下幾項所組成：

　?、俟潭ǔ杀?/P>

　?、谧儎映杀?/P>

　?、劢洜I杠桿

　?、苡澠胶恻c