借款需求的影響因素
無論是現金流量表、資產負債表還是損益表，都可以用來作為公司借款需求分析的基礎，通過這些財務報表的分析銀行可以了解公司借款的原因。現金流量表是在資產負債表和損益表基礎上所構建的，現金流量表將現金的使用和需求分為資產的增加、債務的減少和與現金使用相關聯的因素三類。其中，與現金使用相關聯的因素又包括營業支出、投資支出和融資支出。
同時，在進行借款需求分析時還應結合資產負債表和損益表。資產負債表和損益表的基本構成相對更容易用來分析企業的借款需求。當現金需求量上升且超過了企業當時所持有的現金量，則可以看做是企業的潛在借款需求。現金的使用表明了公司的現金消耗，解釋了公司缺少足夠現金而產生融資需求的原因。總體來看，借款需求的主要影響因素包括季節性銷售增長、長期銷售增長、資產效率下降、固定資產重置及擴張、長期投資、商業信用的減少及改變、債務重構、利潤率下降、紅利支付、一次性或非期望性支出等。
從資產負債表看，季節性銷售增長、長期銷售增長、資產效率下降可能導致流動資產增加;商業信用的減少及改變、債務重構可能導致流動負債的減少。固定資產重置及擴張、長期投資可能導致長期資產的增加;紅利支付可能導致資本凈值的減少。從損益表來看，一次性或非預期的支出、利潤率的下降都可能對企業的收入支出產生影響，進而影響到企業的借款需求。
季節性銷售增長
許多企業經營具有季節性特點，銷售會在特定時期出現季節性增長。例如，假期銷售旺季來臨之前，玩具制造商和出口企業將達到銷售高峰;建筑供應商會在春、夏季達到銷售高峰，此時建筑公司通常會為下一階段的建筑工程購買存貨。
具有季節性銷售特點的公司將經歷存貨和應收賬款等資產的季節性增長，存貨增長通常會出現在銷售旺季期間或之前，而應收賬款增加則主要是由銷售增長引起的。在季節性增長之后，這些資產會隨著銷售旺季的結束而減少，同時銷售量也逐漸降低，公司經營將進入低谷時期。
因為商業信用的存在，購買存貨可以延遲付款，在資產負債表上表現為應付賬款;公司日常經營活動將產生應計費用，金額相對不是很大。一般而言，銷售收入和資產的季節性波動會導致應付賬款與應計費用兩類負債的季節性波動。
存貨和應收賬款等資產的季節性增加需要現金去滿足其增長的需要。以下是季節性資產增加的三個主要融資渠道:
(1)季節性負債增加:應付賬款和應計費用;
(2)內部融資，來自公司內部的現金和有價證券;
(3)銀行貸款。
通常情況下，季節性負債增加并不能滿足季節性資產增長所產生的資金需求。在銷售高峰期，應收賬款和存貨增長的速度往往要高于應付賬款和應計費用增長的速度。當季節性資產數量超過季節性負債時，超出的部分需要通過公司內部融資或者銀行貸款來補充，這部分融資稱做營運資本投資。公司一般會盡可能用內部資金來滿足營運資本投資，如果內部融資無法滿足全部融資需求，公司就會向銀行申請短期貸款。銀行貸款的還款來源主要是季節性資產減少所釋放出的現金。
總之，通過對現金流的預測以及月度或季度的營運資本投資、銷售和現金水平等的分析，銀行可以獲得如下信息:
(1)決定季節性銷售模式是否創造季節性借款需求，即公司是否具有季節性銷售模式，如果有的話，季節性銷售模式是否足以使公司產生季節性借款需求;
(2)評估營運資本投資需求的時間和金額;
(3)決定合適的季節性貸款結構及償還時間表。
