第三節(jié) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析
一、商業(yè)銀行盈利能力指標(biāo)的計(jì)算與分析
反映商業(yè)銀行盈利能力的指標(biāo)有資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、收入成本比、支出利潤(rùn)率、收入利潤(rùn)率、支出利潤(rùn)率和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率6個(gè)指標(biāo)。主要盈利能力指標(biāo)如表7-11所示。
表7-11 商業(yè)銀行的主要盈利能力指標(biāo)
計(jì)算公式 | 意義 | |
資本利潤(rùn)率 | 資本利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)÷凈資產(chǎn)平均余額×100％ 凈資產(chǎn)平均余額=（年初所有者權(quán)益余額+年末所有者權(quán)益余額）÷2 | ①對(duì)財(cái)政部：該比率反映商業(yè)銀行運(yùn)用資本獲得收益的能力； ②對(duì)投資者：資本收益率越高，說(shuō)明商業(yè)銀行自有投資的經(jīng)濟(jì)效益越好，值得投資和繼續(xù)投資； ③對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)者：如果資本收益率高于債務(wù)資金成本率，則適度負(fù)債經(jīng)營(yíng)對(duì)投資者來(lái)說(shuō)是有利的 |
資產(chǎn)利用率 | 資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額÷資產(chǎn)平均總額×100％ 資產(chǎn)平均總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）÷2 | 該比率是衡量銀行每1元資產(chǎn)能夠創(chuàng)造多少稅前利潤(rùn)的一個(gè)盈利能力指標(biāo) |
成本收入比 | 成本收入比=營(yíng)業(yè)費(fèi)用÷?tīng)I(yíng)業(yè)收入×100％ | 該比率反映商業(yè)銀行每取得1元營(yíng)業(yè)收入和投資收益所耗費(fèi)的成本額 |
二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)的計(jì)算與分析
反映商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)的指標(biāo)有利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率等指標(biāo)，具體內(nèi)容如表7-12所示。
表7-12 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)指標(biāo)
計(jì)算公式 | 意義 | |
利潤(rùn)增長(zhǎng)率 | 利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（本年利潤(rùn)總額-上年利潤(rùn)總額）÷上年利潤(rùn)總額×100％ | 反映商業(yè)銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)水平和經(jīng)營(yíng)成長(zhǎng)能力。在分析一家銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)率時(shí)，應(yīng)注意觀察該銀行利潤(rùn)的構(gòu)成，特別要關(guān)注該銀行的持續(xù)增長(zhǎng)能力 |
經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率 | 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率=（凈利潤(rùn)-凈資產(chǎn)平均余額×資金成本）÷凈資產(chǎn)平均余額×100％。
| 反映商業(yè)銀行扣除所有成本后的資本盈利能力。它彌補(bǔ)了資本利潤(rùn)率指標(biāo)的缺陷，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)利潤(rùn)是扣除了包括資本成本在內(nèi)的所有成本后的真實(shí)利潤(rùn)，是銀行為出資人創(chuàng)造的真正的利潤(rùn) |
【例7.14】經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率是指（ ）。
A．本年利潤(rùn)與上年利潤(rùn)的差額除以上年利潤(rùn)的百分比
B．利潤(rùn)總額與資產(chǎn)平均總額之比
C．凈利潤(rùn)與凈資產(chǎn)平均余額之比
D．凈利潤(rùn)減去凈資產(chǎn)平均余額與資金成本的乘積后的差額除以凈資產(chǎn)平均余額的百分比
【答案】D
【解析】經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率計(jì)算公式為：經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)率=（凈利潤(rùn)－凈資產(chǎn)平均余額×資金成本）／凈資產(chǎn)平均余額×100％。
三、商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)的計(jì)算與分析
反映商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)有不良貸款率、撥備覆蓋率和杠桿率三個(gè)指標(biāo)，具體內(nèi)容如表7-13所示。
表7-13 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)
計(jì)算公式 | 意義 | |
不良貸款率 | 不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）÷各類貸款余額×100％ | 不良貸款率是評(píng)價(jià)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率高，說(shuō)明商業(yè)銀行收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；反之，商業(yè)銀行收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小 |
撥備覆蓋率 | 撥備覆蓋率=貸款損失準(zhǔn)備÷（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）×100％ | 已被監(jiān)管當(dāng)局用作衡量商業(yè)銀行彌補(bǔ)不良貸款損失能力的一個(gè)硬指標(biāo)。銀監(jiān)會(huì)要求系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)于2013年年底前達(dá)到150％的撥備覆蓋率水平 |
杠桿率 | 杠桿率=一級(jí)資本÷調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額×100％ | 該比率反映商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)謀求較高權(quán)益收益的能力，杠桿率低的經(jīng)濟(jì)意義是少量的資本支撐著大量的負(fù)債。低杠桿率意味著在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，商業(yè)銀行能夠獲得較高的權(quán)益收益率，但當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，也會(huì)面臨收益大幅度降的風(fēng)險(xiǎn)。 |
【例7.15】杠桿率低說(shuō)明（ ）。
A．在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，商業(yè)銀行能夠獲得較低的權(quán)益收益率
B．風(fēng)險(xiǎn)小
C．少量的資本支撐著大量的負(fù)債
D．在經(jīng)濟(jì)衰退階段，商業(yè)銀行能夠獲得較高的權(quán)益收益率
【答案】C
【解析】杠桿率低的經(jīng)濟(jì)意義是少量的資本支撐著大量的負(fù)債。低杠桿率意味著在經(jīng)濟(jì)繁榮階段，商業(yè)銀行能夠獲得較高的權(quán)益收益率，但當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，也會(huì)面臨收益大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。
四、償付能力指標(biāo)的計(jì)算與分析
商業(yè)銀行償付能力指標(biāo)主要有資本充足率和核心一級(jí)資本充足率兩個(gè)指標(biāo)，具體如表7-14所示。
表7-14 商業(yè)銀行償付能力指標(biāo)
計(jì)算公式 | 意義 | |
資本充足率 | 資本充足率=（總資本-對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)）÷風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％ | 資本充足率是商業(yè)銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率，是保證商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必需的資本比率。 商業(yè)銀行總資本包括核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 |
核心一級(jí)資本充足率 | 核心一級(jí)資本充足率=（核心一級(jí)資本-對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)）÷風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％ | 核心一級(jí)資本充足率反應(yīng)商業(yè)銀行核心一級(jí)資本承擔(dān)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力 |
【例7.16】商業(yè)銀行償付能力指標(biāo)主要包括（ ）。
A．資本充足率
B．杠桿率
C．核心一級(jí)資本充足率
D．拔備覆蓋率
E．一級(jí)資本充足率
【答案】AC
【解析】商業(yè)銀行償付能力指標(biāo)主要包括資本充足率和核心一級(jí)資本充足率兩個(gè)指標(biāo)，主要反映商業(yè)銀行的債務(wù)負(fù)擔(dān)水平、償債能力及其面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
