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1、根據風險-收益分析框架，兩位具有不同風險厭惡程度的投資者，他們的最優投資組合與資產市場線的關系是()。
A.風險厭惡程度低的投資人，其選擇最終會位于資本市場線下方
B.風險厭惡程度高的投資人，其選擇最終會位于資產市場線下方
C.不管風險厭惡程度高還是低，這兩位投資人的選擇最終都會落在有效前沿內部
D.不管風險厭惡程度高還是低，這兩位投資人的選擇最終都會落在資本市場上
資本市場線實際上指出了有效投資組合風險與預期收益率之間的關系，提供了衡量有效投資組合風險的方法。有效投資組合即是分布于資本市場線上的點，代表了有效前沿。特別是它指出了以標準差來表示的有效投資組合的風險，其與回報率之間是一種線性關系，因此以標準差來度量風險是更為合適的。對于每一個有效投資組合而言，給定其風險的大小，便可根據資本市場線知道其預期收益率的大小。
考點：資本市場線
所屬章節：第十二章 第二節 理解
2、關于均值、方差模型，以下表述錯誤的是()。
A.無差異曲線是在期望收益標準差平面上由相同給定校用的所有點組成的曲線
B.市場上可投資產所形成的所有組合成為可行集
C.無差異曲線和有效前沿相切的點所代表的投資組合成為最優組合
D.從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的下半部分就成為有效前沿
從全局最小方差組合開始，最小方差前沿的上半部分就稱為馬科維茨有效前沿，簡稱有效前沿(efficient frontier)。
考點：均值方差模型
所屬章節：第十二章 第一節 理解
3、關于經紀人，以下表述正確的是()
A.經紀人是報價驅動市場上最重要的角色
B.經紀人是市場流動的主要提供者
C.經紀人通過買交雙方的差價賺取主要利潤
D.經紀人在交易中只是執行投資者的指令，本身并未參與到交易之中
做市商在報價驅動市場中處于關鍵性地位，他們在市場中與投資者進行買賣雙向交易;經紀人則是在交易中執行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。此外，兩者的利潤來源不同——做市商的利潤主要來自于證券買賣差價，經紀人的利潤則主要來自于給投資者提供經紀業務的傭金;對市場流動性的貢獻不同——在報價驅動市場中，做市商是市場流動性的主要提供者和維持者，而在指令驅動市場中，市場流動性是由投資者的買賣指令提供的，經紀人只是執行這些指令。
考點：做市商與經紀人
所屬章節：第十三章 第一節 理解
