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2023年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》模擬練習(xí)題四十

來(lái)源:233網(wǎng)校 2023-02-09 00:01:01

為更好地對(duì)被投資公司實(shí)施投資后管理和項(xiàng)目監(jiān)控,股權(quán)投資基金可采取的行為包括(  )。

Ⅰ、投資工具采用可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,投后階段轉(zhuǎn)換為普通股,增加在股東大會(huì)或董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)

Ⅱ、投資采用可轉(zhuǎn)換債券,投后階段轉(zhuǎn)換為普通股,增加在股東大會(huì)或董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)

Ⅲ、要求被投公司定期提供業(yè)績(jī)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表

Ⅳ、調(diào)查被投公司頻繁管理人員任免的原因

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案:D

參考解析:投資機(jī)構(gòu)在投資時(shí)會(huì)以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券作為投資工具,在投資后管理階段,投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利,將優(yōu)先股或債券轉(zhuǎn)換為普通股,相應(yīng)增加在股東大會(huì)或董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán),從而實(shí)施更有力的監(jiān)控。投資機(jī)構(gòu)通常要求被投企業(yè)定期提供財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)績(jī)報(bào)告,并跟蹤被投資企業(yè)重大合同等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息、重大的投資活動(dòng)和融資活動(dòng)、公司經(jīng)營(yíng)范圍的變更、重要管理人員的任免,以及其他可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、業(yè)績(jī)、資產(chǎn)等產(chǎn)生重大影響的事宜。

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關(guān)于投資后管理階段獲取被投企業(yè)信息的方式,以下表述正確的是()

A、為了解企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)狀況,基金管理人只能定期前往被投企業(yè)實(shí)地考察

B、基金管理人一般不通過(guò)參與企業(yè)董事會(huì)獲取信息

C、通過(guò)約定詳細(xì)的信息報(bào)送義務(wù),基金管理人將獲取被投企業(yè)報(bào)告作為取得信息的方式

D、為保障及時(shí)了解企業(yè)信息,基金管理人全面參與被投企業(yè)日常管理

參考答案:C

參考解析:投資后管理的有效實(shí)施,以充分獲取被投資企業(yè)的各類信息為前提。由于投資機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱,投資機(jī)構(gòu)并不參與被投資企業(yè)的日常管理等情況(D項(xiàng)錯(cuò)誤),因而需要有效機(jī)制來(lái)保證投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)各方面信息掌握的全面性,及時(shí)了解被投資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中遇到的各種問(wèn)題,從而有針對(duì)性地開(kāi)展投資后管理工作。

投資機(jī)構(gòu)一般通過(guò)如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息,參與投資后管理。

(一)參加被投資企業(yè)股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)

投資機(jī)構(gòu)通過(guò)參與被投資企業(yè)的股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì),可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息,并通過(guò)行使相應(yīng)職權(quán)促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展,并保護(hù)投資機(jī)構(gòu)的利益。(B項(xiàng)錯(cuò)誤)

(二)關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定,在投資后直至投資退出的全過(guò)程中,被投資企業(yè)有義務(wù)及時(shí)向投資機(jī)構(gòu)提供與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相關(guān)的報(bào)告,包括月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告等。投資機(jī)構(gòu)可以通過(guò)被投資企業(yè)提交的經(jīng)營(yíng)報(bào)告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況,從而對(duì)項(xiàng)目發(fā)展進(jìn)行有效監(jiān)控。(C項(xiàng)正確)

(三)日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作

投資機(jī)構(gòu)通常采取電話或會(huì)面、到企業(yè)實(shí)地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進(jìn)行溝通接觸,目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)情況,并對(duì)其進(jìn)行有針對(duì)性的咨詢輔導(dǎo)和幫助。通常情況下,很多投資后管理工作都是在與被投資企業(yè)定期或不定期的溝通中完成的。(A項(xiàng)錯(cuò)誤)

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股權(quán)投資基金的投資后管理的期間范圍是指( )

A、投資交割之后至項(xiàng)目清算之前

B、簽訂投資協(xié)議之后至項(xiàng)目退出之前

C、投資交割之后至項(xiàng)目退出之前

D、簽訂投資協(xié)議之后至項(xiàng)目清算之前

參考答案:C

參考解析:投資后管理,是指股權(quán)投資基金(或其他類型投資機(jī)構(gòu),本章中統(tǒng)稱為投資機(jī)構(gòu))與被投資企業(yè)投資交割之后,基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理,對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間,在整個(gè)股權(quán)投資過(guò)程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、花費(fèi)精力最多。

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基礎(chǔ)階段——官方教材+精講班視頻+題庫(kù)章節(jié)題   每天的有效學(xué)習(xí)時(shí)間在2h以上,備考期間可以根據(jù)個(gè)人的學(xué)習(xí)情況進(jìn)行調(diào)整。這一階段的學(xué)習(xí)一定要搭配好題庫(kù)練習(xí),一個(gè)章節(jié)練習(xí)結(jié)束就做一個(gè)章節(jié)的習(xí)題
鞏固階段——沖刺串講班+真題考點(diǎn)班+題庫(kù)歷年真題   沖刺班用更短的時(shí)間梳理大量的考點(diǎn),可以在短期內(nèi)幫助我們復(fù)習(xí)提升成績(jī)。而真題考點(diǎn)班和題庫(kù)歷年真題則可以幫助我們模擬真實(shí)考試的感覺(jué)
沖刺階段——模考金題班+題庫(kù)模擬題+題庫(kù)點(diǎn)題   套卷練習(xí),提升做題速度和做題準(zhǔn)確率

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