為更好地對(duì)被投資公司實(shí)施投資后管理和項(xiàng)目監(jiān)控,股權(quán)投資基金可采取的行為包括( )。
Ⅰ、投資工具采用可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,投后階段轉(zhuǎn)換為普通股,增加在股東大會(huì)或董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)
Ⅱ、投資采用可轉(zhuǎn)換債券,投后階段轉(zhuǎn)換為普通股,增加在股東大會(huì)或董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán)
Ⅲ、要求被投公司定期提供業(yè)績(jī)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表
Ⅳ、調(diào)查被投公司頻繁管理人員任免的原因
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考解析:投資機(jī)構(gòu)在投資時(shí)會(huì)以可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)換債券作為投資工具,在投資后管理階段,投資者可以選擇行使轉(zhuǎn)換權(quán)利,將優(yōu)先股或債券轉(zhuǎn)換為普通股,相應(yīng)增加在股東大會(huì)或董事會(huì)的話語(yǔ)權(quán),從而實(shí)施更有力的監(jiān)控。投資機(jī)構(gòu)通常要求被投企業(yè)定期提供財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)績(jī)報(bào)告,并跟蹤被投資企業(yè)重大合同等業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息、重大的投資活動(dòng)和融資活動(dòng)、公司經(jīng)營(yíng)范圍的變更、重要管理人員的任免,以及其他可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、業(yè)績(jī)、資產(chǎn)等產(chǎn)生重大影響的事宜。
關(guān)于投資后管理階段獲取被投企業(yè)信息的方式,以下表述正確的是()
A、為了解企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)狀況,基金管理人只能定期前往被投企業(yè)實(shí)地考察
B、基金管理人一般不通過(guò)參與企業(yè)董事會(huì)獲取信息
C、通過(guò)約定詳細(xì)的信息報(bào)送義務(wù),基金管理人將獲取被投企業(yè)報(bào)告作為取得信息的方式
D、為保障及時(shí)了解企業(yè)信息,基金管理人全面參與被投企業(yè)日常管理
參考解析:投資后管理的有效實(shí)施,以充分獲取被投資企業(yè)的各類信息為前提。由于投資機(jī)構(gòu)與被投資企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱,投資機(jī)構(gòu)并不參與被投資企業(yè)的日常管理等情況(D項(xiàng)錯(cuò)誤),因而需要有效機(jī)制來(lái)保證投資機(jī)構(gòu)對(duì)被投資企業(yè)各方面信息掌握的全面性,及時(shí)了解被投資企業(yè)在經(jīng)營(yíng)和發(fā)展中遇到的各種問(wèn)題,從而有針對(duì)性地開(kāi)展投資后管理工作。
投資機(jī)構(gòu)一般通過(guò)如下幾種渠道和方式獲取被投資企業(yè)的信息,參與投資后管理。
(一)參加被投資企業(yè)股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)
投資機(jī)構(gòu)通過(guò)參與被投資企業(yè)的股東大會(huì)(股東會(huì))、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì),可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息,并通過(guò)行使相應(yīng)職權(quán)促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展,并保護(hù)投資機(jī)構(gòu)的利益。(B項(xiàng)錯(cuò)誤)
(二)關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況
根據(jù)法律法規(guī)和投資協(xié)議的約定,在投資后直至投資退出的全過(guò)程中,被投資企業(yè)有義務(wù)及時(shí)向投資機(jī)構(gòu)提供與企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相關(guān)的報(bào)告,包括月度報(bào)告、季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告和有關(guān)專項(xiàng)報(bào)告等。投資機(jī)構(gòu)可以通過(guò)被投資企業(yè)提交的經(jīng)營(yíng)報(bào)告了解企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)展情況,從而對(duì)項(xiàng)目發(fā)展進(jìn)行有效監(jiān)控。(C項(xiàng)正確)
(三)日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作
投資機(jī)構(gòu)通常采取電話或會(huì)面、到企業(yè)實(shí)地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進(jìn)行溝通接觸,目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)情況,并對(duì)其進(jìn)行有針對(duì)性的咨詢輔導(dǎo)和幫助。通常情況下,很多投資后管理工作都是在與被投資企業(yè)定期或不定期的溝通中完成的。(A項(xiàng)錯(cuò)誤)
股權(quán)投資基金的投資后管理的期間范圍是指( )
A、投資交割之后至項(xiàng)目清算之前
B、簽訂投資協(xié)議之后至項(xiàng)目退出之前
C、投資交割之后至項(xiàng)目退出之前
D、簽訂投資協(xié)議之后至項(xiàng)目清算之前
參考解析:投資后管理,是指股權(quán)投資基金(或其他類型投資機(jī)構(gòu),本章中統(tǒng)稱為投資機(jī)構(gòu))與被投資企業(yè)投資交割之后,基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理,對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各項(xiàng)增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間,在整個(gè)股權(quán)投資過(guò)程中持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)、花費(fèi)精力最多。
試題不夠刷?233網(wǎng)校基金從業(yè)資格考試免費(fèi)題庫(kù),海量試題任你刷!基金考試章節(jié)習(xí)題/易錯(cuò)題/真題免費(fèi)刷(點(diǎn)擊進(jìn)入)