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期貨從業考試知識:凸性

來源:百度 2010-08-01 08:47:00
導讀:久期本身也會隨著利率的變化而變化。所以它不能完全描述債券價格對利率變動的敏感性,1984年Stanley Diller引進凸性的概念。
  久期本身也會隨著利率的變化而變化。所以它不能完全描述債券價格對利率變動的敏感性,1984年Stanley Diller引進凸性的概念。 
  久期描述了價格-收益率曲線的斜率,凸性描述了曲線的彎曲程度。凸性是債券價格對收益率的二階導數。

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