2018年期貨從業資格考試備考正在進行中，233網校期貨從業取證班解密機考原題，報課送基礎知識計算題專項班，投資分析計算題+教材勘誤專項班，考前發布4套>>
期貨免費題庫：真題實戰演練，必考點 相似題>>下載233網校期貨從業APP
第1題單選
以下指數采用簡單算術平均法編制的是()。
A．道瓊斯工業平均指數
B．標普500股票指數
C．滬深300股票指數
D．恒生指數
參考答案：A
參考解析： 世界最著名的股票指數包括道瓊斯工業平均指數、標準普爾500指數、紐約證交所綜合股票指數、道瓊斯歐洲指數、英國的金融時報指數、日本的日經225股價指數、中國香港的恒生指數等。在我國境內常用的股票指數有滬深300指數、上證綜合指數、深證綜合指數、上證180指數、深證成分指數等。在這些世界最著名的股票指數中，道瓊斯工業平均指數與日經225股價指數的編制采用算術平均法，而其他指數都采用的是加權平均法。
第2題單選
投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價格為98．880，平倉價格為98．120，其盈虧是()元。(不計交易成本)
A．38000
B．-3800
C．-38000
D．3800
參考答案：C
參考解析： 中金所5年期國債期貨合約按照百元面值國債的凈價報價，合約標的為面值100萬元人民幣、票面利率為3％的名義中期國債。該投資者盈虧=(98．120-98．880)／100×5×1000000=-38000(元)。
第3題單選
理論上，蝶式套利與普通跨期套利相比()。
A．風險較小，利潤較大
B．風險較小，利潤較小
C．風險較大，利潤較大
D．風險較大，利潤較小
參考答案：B
參考解析： 蝶式套利是兩個跨期套利互補平衡的組合，可以說是“套利的套利”。蝶式套利與普通跨期套利相比，從理論上看風險和利潤都較小。
第4題單選
以下關于國債期貨最便宜可交割債券的說法，正確的是()。
A．隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券
B．市場價格最低的債券是最便宜可交割債券
C．隱含回購利率最高的債券是最便宜可交割債券
D．市場價格最高的債券是最便宜可交割債券
參考答案：C
參考解析： 隱含回購利率是指買入國債現貨并用于期貨交割所得到的利率收益率。隱含回購利率越高的國債價格越便宜，用于期貨交割對合約空頭越有利，所以，隱含回購利率最高的國債就是最便宜可交割國債。
第5題單選
若將套期保值的期貨頭寸用于現貨市場未來交易的替代物時，建立期貨頭寸的方向應與未來現貨交易的方向()。
A．相反
B．相同
C．不確定
D．由價格變動方向決定
參考答案：B
參考解析： 有時企業在現貨市場既不是多頭，也不是空頭，而是計劃在未來買入或賣出某商品或資產。這種情形也可以進行套期保值，在期貨市場建立的頭寸是作為現貨市場未來要進行的交易的替代物。此時，期貨市場建立的頭寸方向與未來要進行的現貨交易的方向是相同的。
第6題單選
期貨合約是由()統一制定的。
A．期貨交易所
B．期貨業協會
C．期貨公司
D．證監會
參考答案：A
參考解析：期貨合約是期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。
第7題單選
K線圖中，當()低于開盤價時，形成陰線。
A．結算價
B．收盤價
C．最低價
D．最高價
參考答案：B
參考解析： 在K線圖中，當收盤價低于開盤價，K線為陰線，中部的實體一般用綠色或黑色表示。
第8題單選
上海期貨交易所的銅、鋁等期貨價格已經成為該類商品現貨貿易的定價依據，這充分體現了期貨市場的()功能。
A．價格發現
B．資產配置
C．規避風險
D．套期保值
參考答案：A
參考解析： 價格發現的功能是指期貨市場能夠預期未來現貨價格的變動，發現未來的現貨價格。期貨價格可以作為未來某一時期現貨價格變動趨勢的“晴雨表”。
第9題單選
在其他因素不變的情況下，若我國的大豆進口量大幅增長，國內大豆期貨價格通常將()。
A．不受影響
B．下跌
C．不能確定
D．上漲
參考答案：B
參考解析： 在其他因素不變的情況下，若我國的大豆進口量大幅增長，國內大豆供給增加，根據供求原理，期貨價格通常將下降。
第10題單選
6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆()。
A．掉期交易
B．套利交易
C．期貨交易
D．套匯交易
參考答案：A
參考解析： 根據起息日不同，外匯掉期交易的形式包括即期對遠期的掉期交易、遠期對遠期的掉期交易和隔夜掉期交易。其中，即期對遠期的掉期是指交易者在向交易對手買進即期外匯的同時賣出金額和幣種均相同的遠期外匯，或在賣出即期外匯的同時買進金額和幣種均相同的遠期外匯，而交易對手的交易方向剛好相反。所以，題干中的交易屬于外匯掉期交易中的即期對遠期的掉期交易。
