CTA相對于一般基金的基金經理，二者的主要區別是CTA的交易對象是期貨合約與期權，一般基金經理的交易對象是傳統的投資工具。CTA受聘于商品基金經理（CPO），是期貨投資方面的專家，對期貨投資基金進行具體的交易操作，決定期貨投資的策略。CTA與商品基金經理、交易經理、商品交易顧問（TA）、期貨傭金商一起構成期貨投資基金的五大主體。各參與者之間既職責明確，各盡其責，又分工協作，相互協調。
期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征。首先，期貨投資基金實質上還是屬于一種期貨交易方式。而期貨交易的最大特點就在于具備做空機制，不同于股票和債券交易，期貨基金經理可以利用價格波動的任何方向。由于這個因素，期貨投資基金可以在任何經濟環境下盈利，特別是經濟形勢不景氣，股票和債券市場萎靡的時候。
巴克萊集團（Barclay Trading Group）創建于1985年，是一家主要以期貨投資基金為研究和資訊對象的公司，它擁有和創建了巴克萊另類數據庫，長期追蹤和分析全球大約2000多個管理期貨和對沖基金的業績表現。Barclay CTA指數就是反映期貨投資基金企業的著名指數，這個指數又根據投資對象的不同細分為農產品指數（Agricutural Index）、金融及金屬指數（Financial/metal Index）、貨幣指數（Currency Index）、任意投資指數（Discretionary Index）、綜合投資知識（Systematic Index）等幾個子指數。巴克萊創建并定期更新18種對沖基金指數和8種管理期貨指數。這些指數被機構投資者、紀經商和私人銀行等金融投資機構廣泛采用，作為衡量管理期貨行業業績表現的重要標準。
以2008年為例，巴克萊CTA指數顯示管理期貨年獲14.11%的收益率，創1990來年度最佳業績表現，此前該指數在1990年達記錄高位的21.02%。
“2008年在大多數金融市場和對沖基金遭受重創時管理期貨還能獲得14.11%的收益率，這不得不說是2008年金融市場的一大亮點。”巴克萊對沖基金的主席及創始人Solwaksman說。即使在2008年的最后三個月，巴克萊CTA指數也獲得了6.52%的收益率。其中，巴克萊多元化投資指數（Barclay Diversified Traders Index）具有最佳表現，獲26.5%的收益率。綜合投資指數排名第二，收益率增長18.11%。任意投資指數收益率獲12.55%，金融及金屬收益率增長10.48%。
Solwaksman稱大多數的CTA都采用趨勢交易策略。這些策略不是用來去預測未來的價格，而是確定未來的趨勢。一旦價格上漲，趨勢交易策略基金就建立多單，而價格一旦下跌，他們就建立空單。2008年所有主流市場的趨勢都非常明顯，因此給CTA提供了很好的交易機會。
巴克萊BTOP50指數是衡量大型期貨投資基金業績表現的指標，2008年12月增長1.02%，全年實現12.87%的收益率。12月，巴克萊CTA指數增長1.02%，綜合指數增長1.43%，多元化指數增長1.28%，金融及金屬指數增長0.96%。
在通貨緊縮時期，期貨基金經理們可以在下跌的市場中賣空，在價格更低的時候買回了結平倉。在一個平穩的市場狀況中，基金經理們通過使用期權等交易手段也可以獲得穩定的收益。
由于期貨投資基金具備在不同的經濟環境下盈利的能力，同時它與股票、債券等傳統投資工具零相關或負相關，可以作為一項資產加入到傳統的股票和債券所構成的投資組合當中去，起到顯著降低投資組合的收益波動風險同時增加投資組合回報的作用，期貨投資基金日益受到市場的青睞。
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