一、考試大綱

(一)掌握投資的概念與動機
(二)掌握企業投資的種類及各類投資的主要特征
(三)掌握投資收益的類型和必要投資收益的計算公式
(四)掌握由兩項資產構成的投資組合的總風險的計算及評價；掌握投資組合的總風險的構成內容及其在風險分散中的變動規律
(五)掌握投資組合的β系數的計算方法；掌握資本資產定價模型和投資組合風險收益率的計算
(六)熟悉導致投資風險產生的原因
(七)熟悉投資組合的β系數推算；熟悉投資組合的期望收益率計算方法；熟悉投資組合風險的分散化的意義及方法
(八)熟悉資本資產定價模型及其意義
(九)了解投機與投資的關系；了解投機的積極和消極作用
(十)了解投資風險和投資組合的定義；了解協方差和相關系數在投資組合風險分析中的作用；了解多項資產構成的投資組合的風險的計算方法
(十一)了解單項資產的β系數的意義
(十二)了解資本資產定價模型的定義及其假定
(十三)了解影響金融資產平均收益率的基本要素

二、本章歷年考點

1、 系統性風險（市場風險）（2003年單選題、2005年判斷題）
2、 非系統性風險（2004年單選題）
3、 投資的分類（2005年單選題）
4、 期望投資收益率（2005年單選題）
5、 兩項資產組成的投資組合收益率方差的計算（2005年單選題）
6、 投資風險產生的原因（2005年多選題）
7、 相關系數（2003年判斷題）
8、 β系數的計算（2002年計算題、2005年計算題）
9、 風險收益率的計算（2002年計算題、2005年計算題）
10、必要收益率的計算（2002年計算題、2005年計算題）

三、重點導讀

第一節 投資的概念與種類

一、投資的定義
投資是指特定經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益或使資金增值，在一定時機向一定領域的標的物投放足夠數額的資金或實物等貨幣等價物的經濟行為。從特定企業角度看，投資就是企業為獲取收益而向一定對象投放資金的經濟行為。
投資的特點：目的性、時間性、收益性、風險性