三、現(xiàn)金流量的估算

(一)現(xiàn)金流入量的估算

營業(yè)收入應(yīng)按項目在經(jīng)營期內(nèi)有關(guān)產(chǎn)品的各年預(yù)計單價和預(yù)測銷售量進(jìn)行估算。在終結(jié)點一次回收的流動資金等于各年墊支的流動資金投資額的合計數(shù)。

(二)現(xiàn)金流出量的估算

固定資產(chǎn)原值為固定資產(chǎn)投資與建設(shè)期資本化利息之和。

流動資金投資的估算可按下式進(jìn)行：

經(jīng)營期某年流動資金需用額=該年流動資產(chǎn)需用額-該年流動負(fù)債需用額

本年流動資金增加額=本年流動資金需用額-截止上年末的流動資金占用額

經(jīng)營成本的估算應(yīng)按照下式進(jìn)行：

某年經(jīng)營成本=該年總成本費用-該年折舊額-該年攤銷額-該年利息支出

(三)估算現(xiàn)金流量時應(yīng)注意的問題

估算現(xiàn)金流量時應(yīng)當(dāng)注意的問題有：

(1)必須考慮現(xiàn)金流量的增量；

(2)盡量利用現(xiàn)有的會計利潤數(shù)據(jù)；

(3)不能考慮沉沒成本因素；

(4)充分關(guān)注機會成本；

(5)考慮項目對企業(yè)其他部門的影響。

四、凈現(xiàn)金流量的確定

(一)凈現(xiàn)金流量的含義

又稱現(xiàn)金凈流量，是指在項目計算期內(nèi)由每年現(xiàn)金流入量與同年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標(biāo)。其計算公式為某年凈現(xiàn)金流量=該年現(xiàn)金流入量-該年現(xiàn)金流出量