知識點預習八：間接投資的稅務管理

　　間接投資又稱證券投資，是企業用資金購買股票、債券等金融資產而不直接參與其他企業生產經營管理的一種投資活動。相比直接投資，間接投資考慮的稅收因素較少，但也有稅收籌劃的空間。

　　如企業所得稅法規定，國債利息收益免交企業所得稅，而購買企業債券取得的收益需要繳納企業所得稅，連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益也應繳納企業所得稅等。

　　小資料：居民企業與非居民企業

　　企業所得稅納稅人按照國際慣例一般分為居民企業和非居民企業，這是確定納稅人是否負有全面納稅義務的基礎。居民企業是指依照一國法律、法規在該國境內成立，或者實際管理機構、總機構在該國境內的企業。《中華人民共和國企業所得稅法》所稱的居民企業是指依照中國法律、法規在中國境內成立、或者實際管理機構在中國境內的企業。例如，在我國注冊成立的沃爾瑪（中國）公司，通用汽車（中國）公司，就是我國的居民企業；在英國、百慕大群島等國家和地區注冊的公司，但實際管理機構在我國境內，也是我國的居民企業。上述企業應就其來源于我國境內外的所得繳納企業所得稅。

　　【例】間接投資產品的稅收籌劃

　　某企業目前有1000萬元的閑置資金，打算近期進行投資。其面臨兩種選擇：一種選擇是國債投資，已知國債年利率4%，另一種選擇是投資金融債券，已知金融債券年利率為5%，企業所得稅稅率25%.請問從稅務角度看哪種方式更合適？

　　【正確答案】分析如下：

　　【方案1】若企業投資國債。

　　投資收益＝1000×4%＝40萬元

　　根據稅法規定國債的利息收入免交所得稅，所以稅后收益＝40萬元

　　【方案2】若企業投資金融債券。

　　投資收益＝1000×5%＝50萬元

　　稅后收益＝50×（1－25%）＝37.5萬元

　　所以站在稅務角度，選擇國債投資對于企業更有利。

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