考點八　我國的金融改革與金融創新
(一)我國的金融創新
1．金融管理制度的發展與創新
我國金融管理制度的創新具體表現在：
(1)金融監管制度和模式的創新
(2)對金融機構的管制有所放松，更趨于市場化
①1998年取消了對于商業銀行的貸款限額管理，對商業銀行實行全面的資產負債比例管理、風險管理、貸款五級分類管理等，使貨幣當局對商業銀行的信貸資金管理更加規范與科學。
②對混業經營從低層面的嘗試到高層面的啟動。
③1996年，我國以放開同業拆借市場利率為突破口，正式啟動了利率市場化改革。
2．金融市場的發展與創新
(1)票據市場
(2)同業拆借市場
1996年1月，全國統一的資金拆借市場成功地實現了一級交易網絡聯網試運行，生成了全國統一的同業拆借加權平均利率并對外公布，使我國的同業拆借市場從此得以發展并規范運行。
(3)證券市場
①1981年，政府發行了文化大革命以來第一次長期國債。
②1990年在上海、深圳設立兩個證券交易所，實現股票上市交易。
③2006年啟動了股權分置改革，社保基金也已被批準人市。
(4)黃金市場
2002年10月，封閉了50多年的黃金市場開市，這將使我國黃金產業格局發生重大改變，對金融業產生重要影響。
(5)金融期貨市場
2006年9月，中國金融期貨交易所在上海成立。
3．金融交易技術的發展與創新
(1)銀行聯行業務的創新
2002年，在政府的大力推動下，中國銀聯公司在上海成立，建立起跨行交換網絡。
(2)電子銀行業務從無到有，開展迅猛．
1997年，招商銀行率先推出網上銀行“一網通”，成為我國網絡銀行業務的市場導引者。
(二)我國金融創新的展望
1．制約我國金融創新的因素
(1)金融體制仍然僵化，金融業缺乏足夠的獨立性，行政干預不時再現，金融制度創新受到壓抑。
(2)利率的市場化程度不高，利率機制缺乏彈性。
(3)金融市場不完整。
(4)金融創新的環境不夠理想。
(5)科技水平及通訊業的發達程度在一定程度上制約了金融創新的發展。
【例15·多選題】制約我國金融創新的因素有（　　）。
A．金融企業缺乏足夠的獨立性
B．利率的市場化程度不高
C．金融市場的不完整性和創新環境不夠理想
D．國際信用體系完整但不支持我國市場
E．科學技術的發達程度不夠高
【答案】ABCE
【解析】本題考查制約我國金融創新的因素。
2．我國金融創新的新發展
2006年12月11日實施的《商業銀行金融創新指引》是我國金融創新里程碑的文件。這是我國發布的第一個規范金融創新的文件。
該文件的主要內容包括：
(1)明確了金融創新的含義。
(2)明確了金融創新的基本原則。
主要有：堅持合法合規的原則；堅持公平競爭原則；堅持充分尊重他人知識產權的原則；堅持控制風險、服務客戶、積極競爭的原則；堅持遵守道德、維護消費者和投資者利益的原則；堅持成本可算、風險可控、信息充分披露的原則。
(3)明確了金融創新的運行機制。
(4)明確了金融創新的風險管理工作。
(5)明確了客戶利益保護應該做的工作。
(6)明確了中國銀監會對金融創新的監管職責及監管內容。