(三)緒言
在緒言中必須聲明:
本說明書的編寫所依據的法規(guī),發(fā)行人董事會成員(或股份有限公司籌備組成員)已批準該招股說明書,確信其中不存在任何重大遺漏或者誤導并對其真實性、準確性、完整性負個別的和連帶的責任。
下列文字必須載入緒言:
"新發(fā)行的股票是根據本說明書所載明的資料申請發(fā)行的。除本發(fā)行人和主承銷商外,沒有委托或授權任何其他人提供未在本說明書中列載的信息和對本說明書作任何解釋或者說明。"
本招股說明書應當提醒投資人自行負擔買賣該發(fā)行人股票所應支付的稅款,發(fā)行人、推薦人和承銷商對此不承擔責任。
(四)發(fā)售新股的有關當事人
本節(jié)列出下列有關當事人的機構名稱、所在地、電話、傳真以及這些當事人中負責與本次發(fā)行銷售有關事項的聯系人姓名:
1發(fā)行人及其法定代表人;
2財務顧問(如果聘用了財務顧問);
3承銷商;
4推薦人;
5發(fā)行人的律師事務所和經辦律師;
6主承銷商的律師事務所和經辦律師;
7會計師事務所和經辦注冊會計師;
8資產評估機構和經辦評估人員;
9資產評估確認機構;
10收款銀行;
11股票登記機構;
12其他與發(fā)售新股有密切聯系的機構和個人。
(五)風險因素與對策
本節(jié)介紹投資風險和股市風險。
投資風險介紹可能對發(fā)行人發(fā)展前景、產品銷售、市場份額、財務狀況、經營效益等方面產生不利影響的重要因素。
本節(jié)開始時應采用下列提示:
"投資者在評價本發(fā)行人此次發(fā)售的股票時,除本招股說明書提供的其他資料外,應特別認真地考慮下述各項風險因素。"
風險因素包括(但不限于)下列各項:
1經營風險。指發(fā)行人在生產經營過程中可能存在的風險因素,例如:
(1)對重要原材料或者供貨渠道的依賴,進口材料的限制,原材料價格占制造成本的比例;
(2)對主要客戶的依賴;
(3)能源或者交通方面存在的制約;
(4)產品價格方面的限制;
(5)產品外銷的限制;
(6)產品的生產與銷售是否有任何補貼;
(7)產品或業(yè)務結構過度集中或分散的風險;
(8)主要產品或者主要業(yè)務所采用技術的先進程度以及同類的最新產品、最新技術和替代產品的簡況;
(9)融資能力的局限性;
(10)外匯風險(包括匯率風險),主要適用于收入或支出中相當部分需以外匯結算的發(fā)行人;
(11)自然條件的限制,等等。
2行業(yè)風險。指發(fā)行人所在行業(yè)的行業(yè)特點、發(fā)展趨勢中可能存在的不利因素以及行業(yè)競爭情況,例如:
(1)產業(yè)政策的限制;
(2)環(huán)保因素的限制;
(3)嚴重依賴其他行業(yè);
(4)嚴重依賴有限的自然資源;
(5)行業(yè)內部競爭的情況;
(6)行業(yè)發(fā)展存在的其他限制因素,等等。
3市場風險。指發(fā)行人是否會受到商業(yè)周期的影響,市場的發(fā)育情況,以及與發(fā)行人密切相關的行業(yè)的情況,例如:
(1)發(fā)行人是否存在某種商業(yè)周期或受商業(yè)周期的影響;
(2)市場不夠發(fā)達或存在市場分割的情況;
(3)主要市場所在的國家和地區(qū)屬于經濟、政治不穩(wěn)定的地區(qū);
(4)密切相關的行業(yè)存在各種制約因素;
(5)發(fā)行人所在行業(yè)生產能力、市場容量的限制,發(fā)行人生產能力、市場占有率的限制;
(6)對海外市場的依賴,等等。
4政策性風險。指國家政策、法律(包括稅務法規(guī)、進出口政策等)是否對發(fā)行人不利或存在某種限制,國家政策、法律是否在可見的將來有可能發(fā)生變化,并因其變化而對發(fā)行人產生不利影響。