參考答案及詳細解析
一、單項選擇題
1．【答案詳解】C。報價券商應通過專用通道，按接受投資者報價委托的時間先后順序向報價系統申報。
2．【答案詳解】B。證券公司應當建立完備的定向資產管理業務合規檢查制度，對業務合法合規性進行事前審查、事中監控、事后檢查，發現重大問題的，應當及時向公司注冊地中國證監會派出機構報告。
3．【答案詳解】D。A項自營業務買賣對象包括上市證券和非上市證券兩類；B項自營業務主要收入為買賣差價；C項只有經中國證監會批準經營自營業務的證券公司才有自營資格。
4．【答案詳解】B。滬、深證券交易所在閉市后，會按約定將證券交易數據通過專門通信鏈路傳輸給中國結算公司滬、深分公司。中國結算公司滬、深分公司接收數據時，應當核對所接收數據的完整性。
5．【答案詳解】C。考查相關條例，具體日期要記牢。
6．【答案詳解】D。D選項品種是指投資者委托買賣證券的名稱，也就是填寫委托單的第一要點。
7．【答案詳解】D。證券登記結算公司屬于無紙化交易模式，主要通過電子數據劃轉方式完成證券過戶行為；D項憑證式國債屬于紙質媒介記錄債權債務關系的國債，因此不能在證券登記結算公司辦理過戶。
8．【答案詳解】C。本題是對證監會派出機構的權力的考察。
9．【答案詳解】D。證券登記是指證券登記結算機構為證券發行人建立和維護證券持有人名冊的行為。證券登記是確定或變更證券持有人及其權利的法律行為，是保障投資者合法權益的重要環節．也是規范證券發行和證券交易過戶的關鍵所在。
10．【答案詳解】D。根據我國證券交易所的相關規定，買賣、申購、贖回 ETF的基金份額時，應遵守下列規定：①當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回；②當日買入的基金份額，同日可以贖回．但不得賣出；③當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額；④當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。
11．【答案詳解】A。新股定價發行與競價發行的認購成功者的確定方式不同：前者按抽簽決定；后者按價格優先、同等價位時間優先原則決定。
12．【答案詳解】B。自營業務資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調入調出資金，禁止從自營賬戶中提取現金。
13．【答案詳解】B。市價委托是指客戶向證券經紀商發出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券，優點是沒有價格上的限制，證券經紀商執行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高，缺點是只有在委托執行后才知道實際的執行價格。
14．【答案詳解】A。《證券法》明確列示操縱證券市場的手段包括：④單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；②與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；③在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；④以其他手段操縱證券市場。B項屬于內幕交易行為；C、D兩項屬于證券自營業務的其他禁止行為。
15．【答案詳解】B。更換新號碼的證券賬戶卡包含新開立證券賬戶和證券的非交易過戶兩項內容。
16．【答案詳解】B。B選項屬于證券經紀商正常的經紀業務，其相關的禁止行為應為：不得在批準的營業場所之外接受客戶委托和進行清算、交收。
17．【答案詳解】D。標準券是由不同債券品種按相應折算率折算形成的回購融資額度。2008年，上海證券交易所規定國債、企業債、公司債等可參與回購的債券均可折成標準券，并可合并計算，不再區分國債回購和企業債回購；深圳證券交易所仍維持原狀，規定國債、企業債折成的標準券不能合并計算，因此需要區分國債回購和企業債回購。
18．【答案詳解】B。所謂標準品種，是指不分券種、只分回購期限、統一按面值計算持券量的標準化債券回購交易品種。
19．【答案詳解】D。證券經紀商提供的信息服務包括上市公司的詳細資料、公司和行業的研究報告、經濟前景的預測分析和展望研究、有關股票市場變報考勢的商情報告、有關資產組合及單只證券產品的評價和推薦等。
20．【答案詳解】C。我國現行有關交易制度規定，如果證券單筆買賣申報達到一定數額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進行交易。按照規定，證券交易所可以根據市場情況調整大宗交易的最低限額。
21．【答案詳解】A。根據《上海證券交易所交易規則》的規定，在上海證券交易所進行的債券類相關證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式：國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數量應當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元人民幣；其他債券單筆買賣申報數量應當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元人民幣。
22．【答案詳解】C。為了促使資金流向國民經濟最需要的地方，上市公司向股東配股募集資金的用途必須符合國家產業政策的規定。
23．【答案詳解】C。會員公司因公司更名、營業部遷址、更換席位和使用單位等原因，需要變更席位名稱的，必須向證券交易所會員部提出申請，經該部門批準后，方能辦理席位變更的有關手續。
24．【答案詳解】D。限價委托的優點是證券可以客戶預期的價格或更有利的價格成交．缺點是市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢。D選項是市價委托的優點。
25．【答案詳解】D。專用席位包括只能從事B股股票買賣的B股席位，只能從事債券買賣的債券專用席位，銀行用于證券公司質押股票賣出的質押席位，資產管理公司用于其管轄范圍內公司發行股票、債券后剩余部分賣出的專用席位，及經證券交易所批準、基金公司向證券交易所租用的A股席位。
26．【答案詳解】D。D選項中，營業部不可進行對沖交易。
27．【答案詳解】D。主辦券商的代辦業務有：①開立非上市股份有限公司股份轉讓賬戶；②受托辦理股份轉讓公司股權確認事宜；③向投資者提示股份轉讓風險與投資者簽訂股份轉讓委托協議書，接受投資者委托辦理股份轉讓業務；④根據協會或相關主辦券商的要求．協助調查指定事項以及協會許可的其他業務。A、B、C三項屬于代辦股份轉讓主辦券商的主辦業務。 28．【答案詳解】B。差異性市場營銷策略又稱“多重細分市場策略”；集中性市場營銷策略又稱“密集型策略”。
29．【答案詳解】B。證券公司要成為證券交易所的會員，首先要將一系列相關材料報送證券交易所的會員管理部門，經會員管理部門對上述材料進行初審后，將合格者上報證券交易所理事會，由理事會審核批準。
30．【答案詳解】C。合規風險主要是指證券公司在資產管理業務中違反法律、行政法規和監管部門規章及規范性文件、行業規范和自律規則等行為，可能使證券公司受到法律制裁，被采取監管措施，遭受財產損失或聲譽損失的風險。C選項是導致合規風險的原因，而非合規風險。
31?！敬鸢冈斀狻緿。新股網上競價發行申報時，主承銷商為唯一賣方，其申報數為新股實際發行數，賣出價格為發行底價。
32．【答案詳解】A。融資融券業務是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。
33．【答案詳解】C。由于是限價買入指令，在限價范圍內找最有利的價格成交。所以在5．39元范圍內，先成交5.38元的2000股，然后成交5.39元的300股。
34．【答案詳解】B。證券交易公開信息涉及機構的，公布名稱為“機構專用”。另外，根據市場發展需要，證券交易所可以調整證券交易公開信息的內容。
35．【答案詳解】D。柜臺自營買賣是指證券公司在其營業柜臺以自己的名義與客戶之間進行的證券自營買賣。這種自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量較小，交易手續簡單、清晰，費時也少。
36．【答案詳解】B。由于證券自營業務的高風險特性，為了控制經營風險，中國證監會頒布的《證券公司風險控制指標管理辦法》規定：持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外。
37．【答案詳解】D。證券交易所會員如果發現投資者的證券交易出現可能影響證券交易價格或者證券交易量的交易行為之一，且可能嚴重影響證券交易秩序的，應當予以提醒，并及時向證券交易所報告。
38．【答案詳解】A。根據《證券經營機構自營業務管理辦法》的有關規定，對于無自營資格的證券公司從事或變相從事證券自營業務的，將處以警告、沒收非法所得及相應的罰款。
39．【答案詳解】D?！犊蛻繇氈肥箍蛻袅私獾膬热莅ü墒械娘L險、合法的證券公司及證券營業部、投資品種與委托買賣方式的選擇、客戶與代理人的關系、個人證券賬戶與資金賬戶實名制、嚴禁全權委托投資、公司客戶投訴電話等事項。
40．【答案詳解】B。已計息天數是指“起息日”至“成交日”實際日歷天數，因此，題中國債的已計息天數為從8月5 日至12月18日中的實際日歷天數，則已計息天數是136天。根據應計利息額的計算公式，可得：
應計利息額=債券面值×票面利率÷365(天)×已計息天數=100×5%÷365 × 136≈1.86(元)。
41．【答案詳解】B。按照上海證券交易所的業務規則，到送股登記日的下一個交易日(R+1)，所有流通股的送股部分可到投資者賬上，并可在以后上市流通。
42．【答案詳解】B。電話轉委托是投資者將投資要求通過電話報給經紀商，由經紀商代為填寫委托書并將委托內容輸入交易系統申報進場，委托人在成交后補行簽章。所以，身份確認可不由密碼控制。
43．【答案詳解】D。股權登記記錄應當逐筆反映，所以A選項說法錯誤； B選項屬于深圳證券交易所的登記方式；C選項屬于上海證券交易所的登記方式。
44．【答案詳解】C。按上證50ETF的做法，買賣申報數量為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元，實行10%的漲跌幅限制。
45．【答案詳解】A。市場風險是證券公司自營業務的主要風險。
46．【答案詳解】C。上海證券交易所目前公布的指數包括上證綜合指數、上證A股指數、上證B股指數、新上證綜指、上證180指數、上證50指數、上證紅利指數、上證基金指數、上證國債指數、上證企債指數等。深圳證券交易所目前公布的指數包括深證成分指數、深證綜合指數、深證A股指數、深證B股指數、深證100指數、深證信指數、中小企業板指數、深證基金指數等。
47．【答案詳解】D。未經客戶允許，將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途，將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資屬于集合資產管理計劃的禁止行為。B選項集合資產管理計劃資產中的證券，不得用于回購。
48．【答案詳解】D。證券公司應當在集合資產管理計劃設立工作完成后5個工作日內，將集合資產管理計劃的設立情況報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。
49．【答案詳解】B。當有效申購總量小于該次股票發行量時，投資者按其有效申購量認購股票后，余額部分按承銷協議辦理，所以B選項錯誤。
50．【答案詳解】C。證券公司申請融資融券業務試點，應當具備的條件之一為：財務狀況良好，最近2年各項風險控制指標持續符合規定，最近6個月凈資本均在12億元以上。
51．【答案詳解】A。清算與交收最根本的區別：前者是對應收應付券及價款的軋抵計算，其結果是確定應收、應付凈額，并不發生財產實際轉移；后者是對應收、應付凈額的收付，發生財產實際轉移。
52．【答案詳解】B。本題考查的是權證行權采用現金方式結算的相關規定。
53．【答案詳解】C。機構投資者進行買斷式回購交易必須擁有足額的資金或相應的國債，每一機構投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數量累計不得超過該券種發行量的20%；累計達到20%的投資者，在相應倉位減少前不得繼續進行該券種的買斷式回購業務。
54．【答案詳解】D。按我國現行的規定，投資者應事先到中國證券登記結算有限責任公司上海或深圳分公司及其代理點開立證券賬戶。
55．【答案詳解】D。這是證券公司自主性的體現。
56．【答案詳解】A。根據公式：凈資本=凈資產-(固定資產凈值+長期投資)×30%-無形及遞延資產-提取的損失準備-證監會認定的其他長期性或高風險資產，經計算可得：凈資本=50-(9+0.5)×30%-0.2-1-0.4=45.55(億元)。
57．【答案詳解】A。證券交易從結算的時間安排來看，可以分為滾動交收和會計日交收。前者要求某一交易日成交的所有交易有計劃地安排距成交日相同營業日天數的某一營業日進行交收；后者是指在一段時間內的所有交易集中在一個特定日期進行交收。
58．【答案詳解】D。證券營業部信息技術人員編制應不少于2人，且不少于本單位總人數的10%。
59．【答案詳解】D。證券交易的特征主要表現為流動性、收益性和風險性。證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個原則。
60．【答案詳解】A。金融期權合約的買入者需要支付一定的期權費用，所以8選項錯誤。期權的買方只有權利沒有義務，所以C選項錯誤；看漲期權賦予期權購買者買入的權利，看跌期權賦予期權購買者賣出的權利，所以 D選項錯誤。
二、多項選擇題
1．【答案詳解】ABCD。按照證券交易對象的品種劃分，證券交易包括股票交易、債券交易、基金交易和金融衍生工具交易。
2．【答案詳解】ABCD。證券登記結算機構的職能：①證券賬戶、結算賬戶的設立；②證券存管與過戶；③證券持有者名冊登記；④上市證券的清算與交收；⑤受托派發證券權益；⑥辦理與上述業務有關的查詢等。
3．【答案詳解】ACD。我國目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3，前者滾動交收目前適用于我國的A股、基金、債券、回購交易等；后者滾動交收適用于B股(人民幣特種股票)。
4．【答案詳解】ACD。B項權證具有期權的性質。
5．【答案詳解】ABC。D項一個自然人只能開立一個深圳A股賬戶，也只能開立一個上海A股賬戶。
6．【答案詳解】ABC。市價委托的優點是：沒有價格上的限制，執行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委托執行后才知道實際的執行價格。
7．【答案詳解】BC。股票交易申報價格不高于前收盤價格的900％，并且不低于前收盤價格的50％，所以A選項錯誤；集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制，所以D選項錯誤。
8．【答案詳解】ABC。自營業務內部報告內容包括但不限于投資決策執行情況、自營資產質量、自營盈虧情況、風險監控情況和其他重大事項等。D選項屬于自營業務信息報告的內容之一。
9．【答案詳解】CD。從具體操作規程看，投資者在使用證券公司的網上委托客戶端軟件前，應取得證券公司網上證券委托系統提供的數字證書或網上委托通信密碼以及證券公司網上證券委托系統下載、安裝、證書申請的說明與使用手冊等相關資料。其中，數字證書和網上委托通信密碼是網上證券委托的有效身份識別證件。
10．【答案詳解】BCD。實際收付金額時包括交易經手費、印花稅、監管費、過戶費等。
11．【答案詳解】ACD。上月證券買入金額包括在證券交易所上市交易的A股、基金、ETF、LOF、權證、債券以及未來新增的、采用凈額結算的證券品種的二級市場買入金額，債券回購初始融出資金金額和到期購回金額，但不包括買斷式回購到期購回金額。
12．【答案詳解】BD。B股結算會員分基本結算會員和一般結算會員。上海證券交易所B股經紀商資格的證券經營機構經過規定的核準程序核準后必須成為中國結算公司上海分公司的基本結算會員，而其他的市場參與人，如B股的境外代理商、B股托管銀行等，可以是一般結算會員。
13．【答案詳解】ABCD。集合資產管理計劃說明書應當最大限度地披露影響委托人做出委托決定的全部事項，以充分保護委托人利益，方便委托人作出委托決定。A、B、C、D都屬于集合資產管理計劃說明書的主要內容。
14．【答案詳解】AC。審單主要是審查委托單的合法性及一致性。證券營業部業務員首先應審查委托買賣是否屬于全權委托，包括對買賣證券的品種、數量、價格的決定是否作全權委托；其次要審查記名證券是否辦妥過戶手續；再次是審查是否采用信用交易方式。對全權委托、記名證券未辦妥過戶手續或采用信用交易方式的委托，證券營業部一律不得受理。
15．【答案詳解】ACD。上市公司同時發行A股和B股的，上海證券交易所為A股和8股分別設置股票代碼，所以B選項錯誤。
16．【答案詳解】ABD。C選項應改為：集合計劃推廣對象和參與集合計劃的最低金額。
17．【答案詳解】AC。單個境外投資者通過境外合格機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10％，所以B選項錯誤。境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》對上市公司戰略投資的，其戰略投資的持股不受比例限制，所以D選項錯誤。
18．【答案詳解】ABD。限價委托方式的優點是：證券可以以客戶預期的價格或更有利的價格成交，有利于客戶實現預期投資計則，謀求最大利益。但是。采用限價委托時，由于限價與市價之間可能有一定的距離，故必須等市價與限價一致時才有可能成交。此時，如果有市價委托出現，市價委托將優先成交。因此，限價委托成交速度慢，有時甚至無法成交。
19．【答案詳解】ABD。內幕交易就是利用內幕信息先一步對市場做出反應，從而形成不公平交易。顯然C選項中市場上的謠傳不屬于內幕信息。
20．【答案詳解】BD。A選項應改為：只有經中國證監會批準經營證券自營的證券公司才能從事證券自營業務；C選項應改為：在從事自營業務時，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營的資金。
21．【答案詳解】ABC。根據我國證券交易所的相關規定，集合競價確定成交價的原則為：①可實現最大成交量的價格；②高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。如有兩個以上申報價格符合上述條件的，上海證券交易所則規定使未成交量最小申報價格為成交價格，若仍有兩個以上使未成交量最小的申報價格符合上述條件的．其中間價為成交價格。
22．【答案詳解】ABCD。在實行滾動交收的情況下，清算價款時同一清算期內發生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算，但不同清算期發生的價款不能合并計算；清算證券時，只有在同一清算期內且同種的證券才能合并計算。
23．【答案詳解】BD。該證券公司需收價款：12+7-15=4(萬元)；收股票A：10000-5000=5000(股)；付股票B：5000股。
24．【答案詳解】ACD。連續競價期間，上海證券交易所和深圳證券交易所的即時行情內容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、--3日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數量、當日累計成交金額、實時最高5個買入申報價格和數量、實時最低5個賣出申報價格和數量。8項股價指數屬于證券指數。
25．【答案詳解】BD。各主要環節應當分別由不同的部門和崗位負責，負責風險監控和業務稽核的部門和崗位應當獨立于其他部門和崗位，分管融資融券業務的高級管理人員不得兼管風險監控部門和業務稽核部門。
26．【答案詳解】BCD。買斷式回購以凈價交易。全價結算，其買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。
27．【答案詳解】ACD。客戶場內交易應由證券公司單端發起，所以B選項不符合題意。
28．【答案詳解】CD。客戶融券賣出后，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。前者是指客戶通過其信用證券賬戶申報買券。結算時買入證券直接劃轉至證券公司融券專用證券賬戶的一種還券方式；后者按照證券公司與客戶之間約定以及交易所指定登記結算機構的有關規定辦理。
29．【答案詳解】ABD。結算公司處理托管人交收違約事件而產生的費用和損失，由違約托管人承擔，所以C選項錯誤。
30．【答案詳解】BCD。A選項應修改為：股東會(股東大會)關于經營融資融券業務的決議。
31．【答案詳解】ABD。C項實行該制度后，客戶除了在銀行開設資金賬戶、辦理資金存取業務外，還需到證券公司辦理證券賬戶。
32．【答案詳解】ABD。商業銀行應通過其準備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算，商業銀行與其他參與者之間(包括商業銀行與商業銀行之間)、其他參與者相互之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。
33．【答案詳解】BC。A、D選項是從交易時間的連續特點劃分的分類。
34．【答案詳解】ABC。在訂單匹配原則方面，根據各國證券市場的實踐，優先原則主要有：價格優先原則、時間優先原則、按比例分配原則、數量優先原則、客戶優先原則、做市商優先原則和經紀商優先原則等。
35．【答案詳解】AD。集合計劃審計報告應當在每年度結束之日起60個交易日內，按照合同約定的方式向客戶和資產托管機構提供，并報送住所地中國證監會派出機構備案。
36．【答案詳解】ABCD。1997年6月5日發布的《銀行間債券回購業務暫行規定》第十四條規定，銀行間債券市場回購的期限為7天、14天、21天、1個月、2個月、3個月和4個月，共計7個品種，最長不得超過4個月。
37．【答案詳解】ABCD。證券交易方式包括現貨交易、遠期交易和期貨交易、回購交易和信用交易。
38．【答案詳解】ABCD。證券經紀業務的特點是：①業務對象的廣泛性；②證券經紀商的中介性；③客戶指令的權威性；④客戶資料的保密性。
39．【答案詳解】ABC。債券質押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下100％，連續競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下100％，所以D選項說法錯誤。
40．【答案詳解】ACD。B選項屬于限價委托的優點。
三、判斷題
1．【答案詳解】A。在我國，證券業從業人員不得開立股票賬戶，但可以買賣經批準發行的國債和基金。
2．【答案詳解】B。證券公司在證券承銷過程中也可能有證券自營買入行為。如在股票、債券承銷中采用包銷方式發行股票、債券時，由于種種原因未能全額售出，按照協議，余額部分由證券公司買入。同樣，在配股過程中，投資者未配部分，如協議中要求包銷，也必須由證券公司購入。
3．【答案詳解】A。略
4．【答案詳解】B。結算備付金是結算參與人存放在其資金交收賬戶中的資金，用于證券交易和非交易結算。
5．【答案詳解】B。證券發行人接到中國結算公司上海分公司核準答復后，應在確定的權益登記日3個交易日前，向證券交易所申請信息披露。
6．【答案詳解】B。過戶費屬于登記結算公司的收入。
7．【答案詳解】B。合格投資者應當委托境內商業銀行作為托管人托管資產；委托境內證券公司辦理在境內的證券交易活動。
8．【答案詳解】B。證券經紀商與客戶之間的關系是委托代理關系。
9．【答案詳解】B。2005年2月23日，上海證券交易所首只ETF開始上市交易。
10．【答案詳解】B。由于證券機構代理買賣證券業務中可能存在各種各樣管理操作上的問題，對這些問題如果不適當控制，同樣會給證券公司帶來損失。
11．【答案詳解】B。如發現會員有違反證券交易所章程和業務規則的行為，證券交易所可以進行制裁。
12．【答案詳解】B。將題干中的10%改為30%。
13．【答案詳解】B。證券公司在建立健全自營業務風險監控缺陷的糾正與處理機制過程中，應由風險監控部門根據自營業務風險監控的檢查情況和評估結果，提出整改意見和糾正措施，并對落實情況進行跟蹤檢查。
14．【答案詳解】B。證券登記是指證券登記結算機構為證券發行人建立和維護證券持有人名冊的行為。
15．【答案詳解】B。委托人的指令具有權威性，證券經紀商必須嚴格地按照委托人指定的證券、數量、價格和有效時間買賣證券，不能自作主張，擅自改變委托人的意愿。即便情況發生了變化，為了維護委托人的權益不得不變更委托指令，也必須事先征得委托人的同意。
16．【答案詳解】B。指定收款賬戶應當是在中國證監會備案的客戶交易結算資金專用存款賬戶和自有資金專用存款賬戶，且賬戶名稱與結算參與人名稱應當一致。
17．【答案詳解】A。略
18．【答案詳解】B。深圳證券交易所規定，股票申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數倍，但不得超過本次上網定價發行數量，且不超過999999500股。
19．【答案詳解】B。如配股發行成功，結算公司在恢復交易的首日(R+7日)進行除權，并根據配股結果辦理資金劃撥，將配股認購資金劃入主承銷商結算備付金賬戶；如配股發行失敗，結算公司在恢復交易的首日(R+7日)不進行除權，并將配股認購本金及利息退還到結算參與人結算備付金賬戶。
20．【答案詳解】A。經證券交易所認可的具有證券交易所會員資格的證券公司可以自營或代理投資者買賣權證。證券公司(證券經紀商)在代理投資者買賣權證時，應向首次買賣權證的投資者全面介紹相關業務規則，充分揭示可能產生的風險，并要求其簽署《風險揭示書》。
21．【答案詳解】A。略
22．【答案詳解】A。具有中國證監會認定的基金代銷業務資格且符合風險控制要求的深圳證券交易所會員單位可以辦理場內申購業務；具有中國證監會認定的基金代銷業務資格的深圳證券交易所會員單位可辦理場內贖回業務。投資者通過場內申購、贖回應使用深圳證券賬戶，通過場外申購、贖回應使用深圳開放式基金賬戶。
23．【答案詳解】B。自營業務買賣對象比較廣泛，但不能表明其買賣的對象可以是任何一種證券。
24．【答案詳解】A。自營業務的經營風險主要是指證券公司在自營業務中，由于投資決策失誤、規模失控，管理不善、內控不嚴或操作失誤而使自營業務受到損失的風險。
25．【答案詳解】A。由于自營業務是證券公司以自己的名義和合法資金直接進行的證券買賣活動，證券交易的風險性決定了自營買賣業務的風險性。在證券的自營買賣業務中，證券公司自己作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔。
26．【答案詳解】B。托管機構根據中國證監會出具的批準決定到證券登記結算機構(中國結算公司上海、深圳分公司)開立集合資產管理計劃的證券賬戶。
27．【答案詳解】B。同一客戶只能辦理一個上海證券交易所專用證券賬戶和一個深圳證券交易所專用證券賬戶。
28．【答案詳解】A。當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業務。質押券對應的標準券數量有剩余的，可以通過交易所交易系統，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。
29．【答案詳解】A。證券定向資產管理業務的內部控制內容之一：合理、有效的控制措施，即證券公司應當按中國證監會的有關規定，制定管理規章、操作流程和崗位手冊，在研究、投資決策、交易等環節采取有效的控制措施。
30．【答案詳解】B。融資融券交易活動出現異常，交易所可以視情況采取限制相關賬戶交易等措施。
31．【答案詳解】B。證券公司、推廣機構應當保證每一份集合資產管理合同的金額不得低于《證券公司證券資產管理業務試行辦法》規定的最低金額，并防止客戶非法匯集他人資金參與計劃資產管理計劃。
32．【答案詳解】B?？赊D債的轉股申報優先于轉股申報。
33．【答案詳解】B。各結算參與人與其所屬證券營業部之間的資金清算由結算人負責。
34．【答案詳解】B。集合資產管理計劃申購新股，不設申購“上限”，但所申報的金額不得超過該計劃的總資產，所申報的數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量。
35．【答案詳解】B?？蛻粼谡５慕灰讜r間內可以隨時修改密碼。
36．【答案詳解】B。為多個客戶辦理集合資產管理業務，是指證券公司通過設立集合資產管理計劃，與客戶簽訂集合資產管理合同，將客戶資產交由具有客戶交易結算資金法人存管業務資格的商業銀行或者中國證監會認可的其他機構進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產管理服務的一種業務。題中描述的是為單一客戶辦理定向資產管理業務。
37．【答案詳解】A。加強自律管理和加強監管是禁止內幕交易的主要措施。
38．【答案詳解】B。證券公司可以根據“流動性”、“波動性”等指標對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但證券公司公布的折算率不得高于交易所規定的標準。
39．【答案詳解】A。證券被調整出標的證券范圍的，在調整實施前未了結的融資融券合同仍然有效。證券公司與其客戶可以根據雙方約定提前了結相關融資融券交易。
40．【答案詳解】A。略
41．【答案詳解】B。集合資產管理計劃推廣期間的費用，不得從集合資產管理計劃資產中列支。而集合資產管理計劃運作期間發生的費用，可以在集合資產管理計劃中列支，但應當在集合資產管理合同中作出明確的約定。
42．【答案詳解】A。略
43．【答案詳解】B。債券回購交易方式采用事先約定的價格進行，而股票交易按市場價格進行。
44．【答案詳解】B。以券融資就是指債券持有人將手中持有的債券作為抵押品以取得一定資金的行為。
45．【答案詳解】B。債券質押式回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業務。
46．【答案詳解】A。即日買進的可轉換債當日可申請轉換，上市公司發行的可轉換公司債券在發行結束6個月后，方可轉換為公司股票。
47．【答案詳解】B。金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融衍生產品價格(或數值)變動的派生金融產品。
48．【答案詳解】B。T+1日，中國結算公司上海分公司進行資金交收時，將結算參與人應付凈額由其資金交收賬戶劃撥至中國結算公司上海分公司資金集中交收賬戶，在結算參與人已完成證券交收義務的前提下，將應收凈額由資金集中交收賬戶劃入其資金交收賬戶。
49．【答案詳解】B。商業銀行間的債券回購業務只能通過全國統一同業拆借市場進行。
50．【答案詳解】B。在證券交易所債券質押式回購交易過程中，以券融資方要確保其在登記結算機構保留存放的標準券數量于購回日當日大于回購抵押的債券。
51．【答案詳解】B。股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓，并與證券公司簽訂委托協議。
52．【答案詳解】B。在上海證券交易所如果滿足集合競價價格決定條件的價位最后有多個，則選擇中間價為成交價。
53．【答案詳解】B。根據證券交易所的集合競價規定，若集合競價過程產生兩個基準價格，深交所取距前收盤價最近的價位為成交價；上交所規定使未成交量最小的申報價格為成交價。
54．【答案詳解】B。1990年12月19日和1991年7月3日，上海證券交易所和深圳證券交易所先后正式開業。
55．【答案詳解】B。如果投資者是通過場外申購的基金份額，將以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在中國結算公司TA系統中，托管在基金管理人或代銷機構處。
56．【答案詳解】B。證券交易所債券質押式回購到期應按照合同約定金額返還回購項下的資金，并解除質押關系，不得以任何方式展期。
57．【答案詳解】B。配股條件之一：公司上市超過3個完整會計年度的，最近3個完整會計年度的凈資產收益率平均在10%以上。
58．【答案詳解】B?？蛻艚灰捉Y算資金第三方存管是指由證券公司負責客戶的證券交易以及根據交易所和登記結算公司的交易結算數據清算客戶的資金和證券，而由“存管銀行”負責管理客戶交易結算資金管理賬戶、客戶交易結算資金匯總賬戶和交收賬戶，向客戶提供交易結算資金存取服務。
59。【答案詳解】B。在集合資產管理計劃中，客戶不得轉讓有關集合資產管理合同或所持有的集合資產管理計劃份額。
60．【答案詳解】A。深圳B股清算交收過程中存在一類指令和二類指令的區分。一類指令(S11)指由深圳證券交易所成交資料轉化而成的交收確認指令，無須確認。二類指令(S12)指涉及境外券商的股份轉托管指令。
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