證券交易真題及答案第七章

來源：233網校 2015年5月21日

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第3頁：判斷題1-12
第4頁：單選題答案及解析

歷年真題答案及解析

　　一、單選題
　　1．【答案】B
　　【解析】資產管理業務是指證券、期貨、基金等金融投資公司作為資產管理人，根據資產管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產進行經營運作，為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務的行為。
　　2．【答案】D
　　【解析】證券公司從事資產管理業務，應當符合的條件是：①經中國證監會核定具有證券資產管理業務的經營范圍；②凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國證監會關于經營證券資產管理業務的各項風險監控指標的規定；③資產管理業務人員具有證券業從業資格，無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經歷的人員不少于5人；④具有良好的法人治理結構、完備的內部控制和風險管理制度，并得到有效執行；⑤最近1年未受到過行政處罰或者刑事處罰；⑥中國證監會規定的其他條件。
　　3．【答案】B
　　【解析】限定性集合資產管理計劃的資產應當主要用于：①投資國債；②國家重點建設債券；③債券型證券投資基金；④在證券交易所上市的企業債券；⑤其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。限定性集合資產管理計劃投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20％，并應當遵循分散投資風險的原則。
　　4．【答案】A
　　【解析】專項資產管理業務的特點包括：①綜合性，即證券公司與客戶可以是一對一，也可以是一對多；②特定性，即要設定特定的投資目標；③通過專門賬戶經營運作。
　　5．【答案】D
　　【解析】證券公司將其所管理的客戶資產投資于一家公司發行的證券，不得超過該證券發行總量的10％。一個集合資產管理計劃投資于一家公司發行的證券不得超過該計劃資產凈值的10％。
　　6．【答案】A
　　【解析】證券公司辦理集合資產管理業務，應當將集合資產管理計劃資產交由資產托管機構進行托管。證券公司、資產托管機構應當為集合資產管理計劃單獨開立證券賬戶和資金賬戶。資金賬戶名稱應當是“集合資產管理計劃名稱”。證券賬戶名稱應當是“證券公司名稱——資產托管機構名稱——集合資產管理計劃名稱”。
　　7．【答案】B
　　【解析】在資產管理業務中，資產托管機構應當安全保管客戶委托資產。資產托管機構發現證券公司的投資指令違反法律、行政法規和其他有關規定，或者違反資產管理合同約定的，應當予以制止，并及時報告客戶和證券公司住所地中國證監會派出機構；投資指令未生效的，應當拒絕執行。
　　8．【答案】B
　　【解析】資產托管機構辦理集合資產管理計劃資產托管業務應當履行的職責包括：①安全保管集合資產管理計劃資產；②執行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理集合資產管理計劃資產運營中的資金往來；③監督證券公司集合資產管理計劃的經營運作，發現證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規、中國證監會的規定或集合資產管理合同約定的，應當要求改正，拒不改正的，拒絕執行，并向中國證監會報告；④出具資產托管報告；⑤集合資產管理合同約定的其他事項。8項屬于負責集合資產管理計劃的證券公司的職責。
　　9．【答案】D
　　【解析】證券公司從事定向資產管理業務，買賣證券交易所的交易品種，應當使用定向資產管理專用證券賬戶；買賣證券交易所以外的交易品種，應當按照有關規定開立相應賬戶。專用證券賬戶僅供定向資產管理業務使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的證券公司使用，不得辦理轉托管或者轉指定，中國證監會另有規定的除外。
　　10．【答案】A
　　【解析】證券公司從事定向資產管理業務，買賣證券交易所的交易品種，應當使用定向資產管理專用證券賬戶。專用證券賬戶應當以客戶名義開立，客戶也可以申請將其普通證券賬戶轉換為專用證券賬戶。客戶開立專用證券賬戶，或者將普通證券賬戶轉換為專用證券賬戶，應當委托證券公司向證券登記結算機構申請辦理。專用證券賬戶名稱為“客戶名稱”，證券登記結算機構應當對專用證券賬戶進行標識。
　　11．【答案】B
　　【解析】①證券公司應當由專門的部門負責資產管理業務,做到與證券自營、證券承銷與保薦、證券經紀等業務嚴格分離、獨立決策、獨立運作；②證券公司應當按中國證監會的有關規定，制定管理規章、操作流程和崗位手冊，在研究、投資決策、交易等環節采取有效的控制措施；③獨立、客觀的投資研究。證券公司發現定向資產管理業務出現重大問題的，應當及時向公司注冊地中國證監會派出機構報告。
　　12．【答案】A
　　【解析】證券公司從事定向資產管理業務，應當自專用證券賬戶開立之日起3個交易日內，將專用證券賬戶報證券交易所備案。未報備前，不得使用該賬戶進行交易。’
　　13．【答案】B
　　【解析】證券公司定向資產管理業務的研究工作應當符合以下要求：①保持獨立、客觀；②建立嚴密的研究工作業務流程，運用科學、有效的研究方法；③建立和完善投資對象備選庫制度，建立和維護備選庫；④建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通。
　　14．【答案】D
　　【解析】根據相關規定，定向資產管理合同無效、被撤銷、解除或者終止后15日內，證券公司應當代理客戶向證券登記結算機構申請注銷專用證券賬戶；或者根據客戶要求，代理客戶向證券登記結算機構申請將專用證券賬戶轉換為客戶普通證券賬戶。
　　15．【答案】B
　　【解析】A項，收取交易印花稅屬于國家稅務機關的權利；C項，證券公司開展資產管理業務時，未經客戶允許，不得將定向資產管理客戶委托資產用于：①資金拆借；②貸款；③抵押融資；④對外擔保等用途。D項屬于客戶享有的權利。
　　16．【答案】A
　　【解析】集合資產管理計劃的管理人承諾以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用本集合計劃資產，但不保證本集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。
　　17．【答案】B
　　【解析】集合資產管理計劃開始投資運作后，證券公司、托管機構應當至少每3個月向客戶提供一次集合資產管理計劃的管理報告和托管報告，并報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。
　　18．【答案】B
　　【解析】在集合資產管理合同中，管理人承諾以誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用本集合計劃資產，但不保證本集合計劃一定盈利，也不保證最低收益；托管人承諾以誠實信用、謹慎勤勉的原則履行托管職責，保護集合計劃資產的安全，但不保證本集合計劃資產投資不受損失，不保證最低收益。
　　19．【答案】C
　　【解析】C項應分為兩種情況：①證券公司設立限定性集合資產管理計劃，應當事先報中國證監會備案；②設立非限定性集合資產管理計劃，應當報經中國證監會批準。
　　20．【答案】D
　　【解析】集合資產管理計劃的禁止行為有：未經客戶允許，將集合資產管理計劃資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途，將集合資產管理計劃資產用于可能承擔無限責任的投資。B項集合資產管理計劃資產中的證券，不得用于回購。
　　21．【答案】B
　　【解析】所謂市場風險指的是：因不可預見和控制的因素導致市場波動，造成證券公司管理的客戶資產虧損。這是證券公司資產管理業務運作中面臨的主要風險。A項屬于資產管理業務的合規風險；C項屬于資產管理業務的管理風險；D項屬于資產管理業務的經營風險。
　　22．【答案】D
　　【解析】A．與客戶簽訂資產管理合同不規范、約定不明；B．操作人員違反合同約定買賣證券或劃轉資金；C．操作人員在經營中進行不必要的證券買賣損害委托人的利益。這三項屬于導致資產管理業務管理風險的行為。
　　23．【答案】D
　　【解析】證券公司應當在集合資產管理計劃設立工作完成后5個工作日內，將集合資產管理計劃的設立情況報中國證監會及注冊地中國證監會派出機構備案。證券公司開展定向資產管理業務，應當于每季度結束之日起5日內，將簽訂定向資產管理合同報注冊地中國證監會派出機構備案。