233網校為您整理2019年11月30日-12月1日證券從業資格考試《證券市場基本法律法規》的真題考點，為以后備考的考友們提供參考。更快速掌握考點，老師帶你突破60分>>
【真題考點】證券公司開展股票期權業務的主要業務規則
【考綱要求】熟悉
【所屬章節】第三章 第九節
【考點解析】
(1)與投資者相關的注意事項
證券公司、期貨公司從事股票期權經紀業務，應當制定并嚴格執行股票期權 經紀業務投資者適當性管理制度，全面介紹股票期權產品特征，充分揭示股票期 權交易風險，準確評估投資者的風險承受能力，不得向客戶作獲利保證，不得在 經紀業務中與客戶約定分享利益或者共擔風險，不得虛假宣傳、誤導客戶。
投資者應當在證券公司、期貨公司營業場所現場辦理股票期權交易開戶手 續，并書面簽署風險揭示書。
(2)以自有資金參與股票期權業務
證券公司以自有資金參與股票期權交易試點的，應當具備證券自營業務資 格。不具備證券自營業務資格的證券公司，其自有資金只能以套期保值為目的， 參與股票期權交易。除法律法規另有規定外，期貨公司不得以自有資金參與股票 期權交易試點。
(3)強化內控制度
證券期貨經營機構從事股票期權相關業務的，應當強化內部控制制度，對股 票期權相關業務制定嚴格的授權管理制度和投資決策流程，建立有效的崗位分工 和制衡機制，確保研究分析、投資決策、交易執行等相關環節的獨立運作。
(4)信息隔離
證券期貨經營機構從事股票期權相關業務的，應當建立健全并有效執行信息 隔離制度，對經紀、自營、做市、資產管理等業務進行有效隔離，防止敏感信息 的不當流動和使用，嚴格防范利益沖突。
(5)風險管理制度
證券期貨經營機構從事股票期權相關業務的，應當建立健全并有效執行風險 管理制度，完善相應的風險管理系統，加強對市場風險、流動性風險、操作風險 等的識別、監測和控制。
(6)交易規則概要
根據《股票期權交易試點管理辦法》的規定，有關主要交易規則包括：
(1)證券公司、期貨公司等股票期權經營機構從事股票期權經紀業務，接 受投資者委托，以自己的名義為投資者進行股票期權交易，交易結果由投資者 承擔。
(2)證券登記結算機構負責投資者衍生品合約賬戶的統一管理。證券公司、 期貨公司等股票期權經營機構應當根據投資者的申請，按照證券登記結算機構業 務規則為投資者開立衍生品合約賬戶。
證券登記結算機構負責統一為證券公司、期貨公司等股票期權經營機構分 配、發放投資者衍生品合約賬戶號碼。
證券公司、期貨公司等股票期權經營機構應當明確提示投資者如實提供開戶信 息。投資者應當如實申報開戶材料，不得釆用虛假申報等手段規避投資者適當性制度 要求。投資者衍生品合約賬戶應當與其人民幣普通股票賬戶的相關注冊信息一致。
(3)股票期權買方應當支付權利金。股票期權賣方收取權利金，并應當根 據證券交易所、證券登記結算機構的規定交納保證金。
保證金以現金、證券交易所及證券登記結算機構認可的證券方式交納。
證券公司、期貨公司等股票期權經營機構向投資者收取的保證金以及投資者 存放于經營機構的權利金、行權資金，屬于投資者所有，除按照相關規定可劃轉 的情形外，嚴禁挪作他用。
(4)證券公司應當在存管銀行開設投資者股票期權保證金賬戶，用于存放 投資者股票期權交易的權利金、行權資金、以現金形式提交的保證金。
(5)股票期權買方有權決定在合約規定期間內是否行權。股票期權買方提 出行權時，股票期權賣方應當按照有關規定履行相應義務。
證券公司、期貨公司等股票期權經營機構可以在經紀合同中與投資者約定為 其提供協議行權服務。提供協議行權服務的，經營機構應當在經紀合同中對觸發 條件、行權數量、操作流程以及該項服務可能產生的風險等內容進行詳細約定并 向投資者作充分說明。
(6)股票期權交易實行當日無負債結算制度。
證券登記結算機構應當在當日及時將結算結果通知結算參與人，結算參與 人據此對投資者進行結算，并應當將結算結果按照與投資者約定的方式及時通 知投資者。
投資者應當及時査詢并妥善處理自己的交易持倉。
【2019.11真題測試】
下列關于證券公司開展股票期權業務的主要業務規則的說法中錯誤的是( )。
A.證券期貨經營機構從事股票期權相關業務的，應當建立健全并有效執行信息隔離制度
B.證券公司從事股票期權經紀業務，應當制定并嚴格執行股票期權經紀業務投資者適當性管理制度，全面介紹股票期權產品特征，充分揭示股票期權交易風險
C.投資者應當在證券公司、期貨公司營業場所現場辦理股票期權交易開戶手續，并書面簽署風險揭示書
D.證券公司以自有資金參與股票期權交易試點的，應當具備證券自營業務資格。不具備證券自營業務資格的證券公司，其自有資金在任何情況下都不得參與股票期權交易。
【正確答案】D
