上海證券交易所于2010年11月制定了《上海證券交易所證券發行業務指引》，對公司債券通過上海證券交易所發行作了規范。
（一）公司債券申請上市的條件（6項，P317～318）
1.條件： （1）經國務院授權的部門批準并公開發行；
（2）債券的期限為1年以上；
（3）債券的實際發行額不少于人民幣5000萬元；
（4）債券的信用等級良好；
（5）公司申請其債券上市時仍符合法定的債券發行條件；
（6）證券交易所認可的其他條件。
2.只有同時符合以下條件，才可通過證券交易所集中競價系統、大宗交易系統和固定收益證券綜合電子平臺進行交易，否則只能通過固定收益證券綜合平臺上市交易；
（1）發行人債券評級不低于AA；
（2）債券上市前，發行人最近1期末的凈資產不低于15億元；
（3）債券上市前，發行人最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券1年利息的1.5倍；
（4）其他
（二）公司債券上市申請 （P318）
1.申請文件內容。（了解）
2.證券交易所對債券上市實行上市推薦人制度，債券在證券交易所申請上市，必須由證券交易所認可的1～2家機構推薦并出具上市推薦書
（三）債券上市的核準
債券上市申請經證券交易所核準（7個工作日）。 證券交易所設立的上市委員會對債券上市申請進行審核作出獨立的專業判斷并形成審核意見，證交所根據上市委員會意見作出是否同意上市的決定。（與股票相同）
（四）債券上市的暫停和終止（P319～320，4條）
1.債券上市期間，凡發生可能導致債券信用評級有重大變化、對債券按期償付產生任何影響的事件或者存在相關市場傳言，發行人應第一時間向證交所提交臨時報告并予以公告澄清。證券交易所視情況對相關債券進行停牌處理。
2.債券上市后出現下列情形之一的，證交所對該債券停牌，并在7個交易日內決定是否暫停其上市交易：（掌握）
（1）公司發生重大違法行為（經查實后果嚴重的，終止交易）
（2）公司情況發生重大變化，不符合上市條件（在限期內未能消除的，終止交易）
（3）發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用（在限期內未能消除的，終止交易）
（4）未按照債券募集辦法履行義務（經查實后果嚴重的，終止交易）
（5）公司最近兩年連續虧損（在限期內未能消除的，終止交易）
3.終止交易情形
（1）前述情況
（2）公司解散、依法被責令關閉或者宣告破產的，由證交所終止其債券上市交易
（3）債券到期前1周終止上市交易
（五）信息披露及持續性義務
1.債券上市披露的基本原則（9條，P320～321）
2.債券上市期間，發行人應當向證券交易所提交的定期報告的內容（了解）
3.債券上市期間，凡發生可能導致債券信用評級有重大變化、對債券按期償付產生任何影響的事件或者存在相關市場傳言，發行人應當在第一時間向證交所提交臨時公告并予以公告澄清。
4.發行人應與債券信用評級機構就跟蹤評級有關安排作出約定，并于每年6月30日前將上一年的跟蹤評級報告向市場公告。
5.債券到期前1周，發行人應按規定在中國證監會指定的信息披露報刊/證交所網站上上公告債券兌付等有關事宜。
【例題12·多選題】公司債券出現（ ）時，由證券交易所終止該債券上市。
A.公司發生重大違法行為或未按照債券募集辦法履行義務，經查實后果嚴重的
B.公司情況發生重大變化，不符合上市條件或所募集的資金不按照核準的用途使用，在限期內未能消除的
C.公司解散、依法被責令關閉或者宣告破產的
D.公司經營困難，被要求限期整改的
『正確答案』ABC
知識點六、公司債券在銀行間債券市場的發行與上市
（一）開立發行人賬戶
發行人首次在國債登記結算公司辦理債券登記托管手續的，應當與其簽訂協議，并提交4項文件，國債登記結算公司根據提交文件開立發行人賬戶。
（二）公司債券的發行與登記托管
1.發行人可通過銀行間債券市場債券發行招標系統發行公司債券
2.對于不使用發行招標系統發行公司債券的，發行人或主承銷商在國債登記結算公司辦理公司債券登記托管應履行的具體手續。
（三）公司債券的交易流通
1.可在全國銀行間債券市場交易流通的條件:
（1）依法公開發行；
（2）債權、債務關系確立并登記完畢；
（3）發行人具有較完善的治理機構和機制，近兩年沒有違法和重大違規行為；
（4）實際發行額不少于人民幣5億元；
（5）單個投資人持有量不超過該期公司債券發行量的30%；
2.發行人要求安排其發行的公司債券進入銀行間債券市場交易流通，應及時向銀行間同業拆解中心和國債登記結算公司提交的材料（了解）
（四）信息披露
1.公司債券進入銀行間債券市場交易流通后3個工作日內，發行人應通過中國貨幣網和中國債券信息網披露材料（如公司債券募集辦法或發行章程、發行人近兩年經審計的財務報告和涉及發行人的重大訴訟事項說明等）
2.公司債券交易流通期間，發行人應當在每年的6月30日前向同業拆解中心和國債登記結算公司同時提交信息披露材料（發行人上一年度的財務報告、公司債券信用跟蹤評級報告等）
編輯推薦：2013年證券從業發行與承銷試題答案匯總
精選推薦：2013證券考綱要求與章節同步測試 ｜2013證券交易｜基礎知識考前輔導
233網校提供了2013年證券發行與承銷單科VIP班（精講班+沖刺班+習題班）、《證券發行與承銷》精講班等課程免費試聽 點擊進入>>。希望對您的復習有所幫助！
