大綱要求: 熟悉企業(yè)短期融資券的注冊規(guī)則、承銷的組織、信用評級安排、發(fā)行利率或發(fā)行價格的確定方式及其相關(guān)的信息披露要求。
短期融資券的含義：短期融資券指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規(guī)定的條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易，約定在一定時間內(nèi)還本付息，最長的期限是不超過365天的有價證券。
知識點一、短期融資券的發(fā)行注冊
《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》和《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)則》：交易商協(xié)會負責受理短期融資券的發(fā)行注冊。
交易商協(xié)會設(shè)立注冊委員會，注冊委員會通過注冊會議行使職責。注冊會議決定是否接受發(fā)行注冊。注冊會議原則上每周召開一次，由5名注冊委員會委員參加。
交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，有效期為兩年。企業(yè)在有效期內(nèi)可以一次發(fā)行或分期發(fā)行短期融資券，企業(yè)應(yīng)在注冊后兩個月內(nèi)完成首期發(fā)行。
企業(yè)在注冊有效期內(nèi)需要更換主承銷商或者變更注冊金額的，應(yīng)重新注冊。
知識點二、短期融資券的發(fā)行規(guī)模與資金使用（考點多）
《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》：企業(yè)發(fā)行短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。
資金使用用途：用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，并在發(fā)行文件中明確披露具體資金用途。（企業(yè)在短期融資券存續(xù)期間變更募集資金用途應(yīng)提前披露）
知識點三、短期融資券發(fā)行的操作要求
?。ㄒ唬┏袖N的組織：在人民銀行備案的金融機構(gòu)
1.企業(yè)自主選擇主承銷商，需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。承銷團有3家或3家以上承銷商的，可設(shè)1家聯(lián)席主承銷商或副主承銷商，共同組織承銷活動；承銷團中除主承銷商、聯(lián)席主承銷商、副主承銷商以外的承銷機構(gòu)為分銷商。
2.承銷機構(gòu)承銷融資券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式。承銷方式及相關(guān)費用由企業(yè)和承銷機構(gòu)協(xié)商確定。
?。ǘ┬庞迷u級
1.企業(yè)發(fā)行短期融資券，應(yīng)披露企業(yè)主體信用評級和當期融資券的債項評級。
2.企業(yè)主體信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，短期融資券發(fā)行注冊自動失效，交易商協(xié)會將有關(guān)情況進行公告。
?。ㄈ├逝c費率的確定
短期融資券的發(fā)行利率、發(fā)行價格和所涉及的費率以市場化方式確定。（單選題）
（四）交易、結(jié)算與兌付
短期融資券在債權(quán)、債務(wù)登記日的次一工作日，就可以在全國銀行間債券市場機構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。
短期融資券在國債登記結(jié)算公司登記、托管、結(jié)算。同業(yè)拆解中心為短期融資券在銀行間債券市場的交易提供服務(wù)。
知識點四、短期融資券的信息披露（P335）
?。ㄒ唬┌l(fā)行前的信息披露
1.企業(yè)應(yīng)通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布當期發(fā)行文件（包括發(fā)行公告、募集說明書、信用評級報告和跟蹤評級安排、法律意見書、企業(yè)最近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告和最近1期會計報表）
2.首期發(fā)行短期融資券的，應(yīng)至少在發(fā)行日前5個工作日公布發(fā)行文件；后續(xù)發(fā)行的，應(yīng)至少在發(fā)行前3個工作日發(fā)布發(fā)行文件。
?。ǘ┐胬m(xù)期內(nèi)的信息披露（日期精準記憶）
1.在短期融資券存續(xù)期間，企業(yè)應(yīng)按以下要求持續(xù)披露信息：
（1）每年4月30日前，披露上一年度的年度報告和審計報告；
（2）每年8月31日前，披露本年度上半年的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表；
（3）每年4月30日和10月31日前，披露本年度第一季度和第三季度的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表；
2.在存續(xù)期間，企業(yè)發(fā)生可能影響重大償債能力的重大事項，應(yīng)及時向市場披露（P336，11條）
（4）企業(yè)占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報廢；
?。?）企業(yè)發(fā)生超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失。
國債登記結(jié)算公司應(yīng)于每個交易日向市場披露上一個交易日日終，單一投資者持有短期融資券的數(shù)量超過該期總托管量30%的投資者名單和持有比例。
（三）本息兌付的信息披露
企業(yè)應(yīng)當在短期融資券本息兌付前5個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項。
?。ㄋ模┥鲜泄景l(fā)行短期融資券的信息披露
?。ㄎ澹┬畔⑴段募母袷?BR> ?。┬畔⑴兜奶厥馐马?P> 編輯推薦：2013年證券從業(yè)發(fā)行與承銷試題答案匯總
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