投實習、面校招,五花八門的部門,你是不是無從下手;工作一兩年了,是不是還不清楚隔壁部門是干什么的。這里,站在證券公司后臺角度,233網校學霸君跟大家分享一下券商各個部門是干啥的!
相同的部門,在不同的券商會有不同的名字。下面我就從業務到后臺,逐個介紹各個部門。
投行部。全稱是投資銀行部,英文是IBD(Investment Banking Department),大家平時聽過的IPO、增發、發債、并購、創新投行部都是該部門的工作。大券商的業務規模大,上述工作可能分別形成獨立部門,如下圖,國泰君安(簡稱國君)就把工作分的比較細。更多的券商是把發債獨立出來,形成債券發行部/債券融資部,其他都劃歸為投資銀行部。創新投行部就是做三板業務的,之前zf搞了全國中小企業股份轉讓系統,說日后可以三板轉A股,各家公司擠破腦袋要上新三板,券商也賺了一波,但后來能轉到A股的,寥寥無幾~~
信用業務部。是我在工作后才了解的。該部門為土豪提供服務,門檻高風險大;且只有2種或3種服務——融資、融券、股票質押(很多小券商不做)。融資業務需要股票資產不低于50萬,融資得來的鈔票繼續買股票,簡單點說,就是客戶以現有股票為抵押物向證券公司借款,借來的款必須接著買股票,借款利率大概是7%-8%。融券業務是向證券公司借股票立即賣出,日后再買回來還給證券公司,也需要有50萬以上金融資產做抵押。融資業務和融券業務合稱融資融券業務,簡稱兩融業務。此外,還有些券商提供股票質押業務,該業務也屬于信用業務,但風險就更大了,與融資業務類似,也是客戶把股票質押給證券公司,需要業務資產不低于50萬,首筆交易不低于500萬~比如賈躍亭質押的樂視網股票,賈總成了老賴,抵押物樂視網也賣不出去。證券公司就的虧的鼻青臉腫~
研究所。這個部門有很多傳說。傳說研究所人均百萬,傳說首席起步300萬,傳說里面干活的人什么人都有,二代、混混不算啥,劈腿、二奶啥很常見,2018年最勁爆的財經新聞之一——方正證券廖蕾**飯局,憑一己之力取消了新財富評選。研究所分很多組,宏觀組、化工組、傳媒組、食品飲料組……每組3-5人,去調研、寫研報、跑路演,事多錢多。中小券商的研究所主要為自己服務,達不到賣研報的水平,T30券商的研究所還是挺有挑戰的。
經紀業務部。券商最傳統的部門。該部分屬于中臺部門,主要管理營業部、為營業部提供相關支持,收入跟股市行情密切相關。
資產托管部。受人之托忠人之事,發行資管產品、管理資管產品,是個大部門。具體內容很多,首先募集資金——發行資產產品,需要銷售人員去各家銀行宣傳,一般是去總行或者省分行,這些銀行同意后,下面的支行就開始賣產品。募集期結束后,就要開始管理產品,開戶呀、交易呀、每日算個估值、申購、贖回、應對各種監管,當然算估值一般是計財部負責。目前市場上規模最大的資管是中信證券,資管管理規模1.5萬億,與興業銀行資管持平。
資金運營部是個只有大券商才有的部門,小券商就直接劃在財務部了,負責公司整體的流動性資金管理,例如閑余資金的管理,買買貨幣基金、在銀行間市場上做逆回購等,是江湖人稱的“大腿”,享受正回購方的吹捧。雖然每天做的事情跟自營固收交易員有點像,但是就個人收入而言,二者差異就大了。固收作為一個重要業務部門,所用的資金是公司劃撥的,年資金成本大概5%,收益高于5%部分,按一定比例計提年終獎; 計財資金崗就不一樣了,資金成本難以計算或者考核,都是公司閑余資金,成本應該多少呢,誰說的算呢~所以收入嗎,就這么回事咯。
財務部。一聽到這個詞,可能第一跳出腦海的是怒吼的報銷人員,是的,沒錯,報銷是財務部基本工作之一,專業點說叫費控。按人數占比來說,最多的是會計,會計又分為營業部會計和總部會計。營業部會計會自由些,天高皇帝遠,業務量少、內容簡單;總部會計一般說要求會高一些,按時打卡上班~總部會計主要負責總部賬務,大券商一個業務部配一個甚至多個會計,小券商就相反,一個會計負責多個部門賬務。就拿自營固收來說,中信證券交易性金融資產債券就有882億、可供出售債券141億,一個人根本處理不了這么多賬務,年報顯示中信計劃財務部547人!小券商情況就相反了,規模小內容少,自營固收財務老師可能不僅要做固收賬務,還要兼職一些其他事情,比如預算、管理報表……在此告知大家,財務人員工資歸屬財務部管理,與負責的業務部門業績沒有任何關系,一般營業部會計的年終獎筆畢總部會計少20%-30%左右,但也有一鍋端的券商。
稅務崗。這個崗位很好理解,有負責企業所得稅申報的、有負責個稅申報的、還有各種增值稅、這個崗位感覺技術含量不多,按規則辦事就行。融資崗。券商融資渠道比制造業企業要少。企業可以向銀行信用借款、抵押貸款,但這些傳統的融資手段在券商行業里并不適用。券商股權融資有IPO、增發、發GDR(華泰2018首發),常見的債務融資有發行短期融資券、企業債、次級債(影響凈資本)、發行收益憑證、進行收益權轉讓融資、轉融通(向證金公司借款)。估值崗。券商發行的各種產品需要每日估值,需要與托管行核對每日估值,感覺上午不干活,下午三四點開始陸續干活,經常加班到七八點。預算崗。券商正常經營中,不能想花多少錢就花多少,古人也說“預則立不預則廢”。每年底,都會組織來年的預算工作,領導層牽頭。而且,預算人員很可能就負責業績考核,權利還是挺大的,大家記得按時提交預算哦~
信息技術部。越來越重要的部門,并且在從業過程中,我一直想鼓起勇氣,跟領導說,不要再招業務人員了,很多都能自動化了,多招幾個IT 吧,提高人員工作效率降低出錯,成本自然就降低了。信息技術部分系統運維、網絡、數據庫、開發、安全……而且每個業務部門都有幾個IT,他們的收入是跟部門業務相關,歸口是信息技術部的,基本是吃大鍋飯。
固定收益部。券商自有資金買債,人少資產規模大。固收收益部是做投資、賣債的,不要跟債發混淆了。債券投資都是放杠桿,一般是4-7倍(不同于資管產品,資管債券類產品1.4-2倍杠桿),也就是自有資金20億買債,再通過同業拆借、正回購/賣出回購等交易,借短投長,最終資產池規模一般在100億上下。主要崗位有交易崗、投資崗、信評崗、銷售崗,人數最多的是銷售,千萬不要小瞧銷售崗,2018年牛市,中小券商債券銷售都有50萬+年終獎。
證券投資部。券商自有資金炒股,交易員、做量化、寫研報,屬于自營業務一種。員工收入完全跟炒股結果掛鉤!不同年份的年終獎差異很大。這里對比一下自營研究員和研究所研究員,研究所主要是對外提供服務的,賣研報的,一個人只負責一個版塊;自營研究員屬于買方,一個人負責若干版塊,而且會比較輕松些。
下面介紹剩下的幾個部門,一聽名字就懂,就廢話少說。人力資源部、綜合管理部、總裁辦公室、黨委辦公室,錢多事少一般人進不去,進去的,那個背景可能強大到你難以想象。從業幾年了,見怪不怪,但有個問題一直很困惑我,關系戶給公司帶來利益了嗎?關系變現沒?
風險管理部、合規法務部、稽核審計部都是后臺部門,風險管理部這兩年還是挺缺人的,尤其是懂業務又有一定IT技術的。后臺部門是吃大鍋飯的,年終獎拿的是平均水平,但確實比其他行業好一點的。