二、多選題（本大題40小題．每題1.0分，共40.0分。請從以下每一道考題下面備選答案中選擇兩個或兩個以上答案，并在答題卡上將相應題號的相應字母所屬的方框涂黑。）
第1題
銀行業從業人員基本行為準則包括( )
A 誠實信用
B 公平競爭
C 守法合規
D 專業勝任
E 勤勉盡責
【正確答案】：A,B,C,D,E
[答案解析] 除此之外，還包括保護商業密度與客戶隱私。
第2題
理財從業人員應對客戶未來的現金流量表進行一定的預測和分析，即對客戶的未來收入和支出進行合理的預測。下列關于從業人員預測客戶未來支出的說法正確的是( )。
A 銀行從業人員需要了解兩種不同狀態下的客戶支出：一是滿足客戶基本生活的支出；二是客戶期望實現的支出水平
B 銀行從業人員需要了解的滿足客戶基本生活的支出即指實現基本生存狀態的生活水平
C 銀行從業人員需要預測在保證客戶正常生活水平不變的情況下，考慮了通貨膨脹的支出數額
D 從業人員要根據客戶的要求制定出客戶期望實現的支出水平
E 無論是預測客戶基本生活必需的支出，還是其期望達到的消費水平支出，銀行從業人員都首先要考慮客戶所在地區的通貨膨脹率的高低
【正確答案】：A,C,D,E
[答案解析] B項，銀行從業人員需要了解的滿足客戶基本生活的支出是指在保證客戶正常生活水平不變的情況下，考慮了通貨膨脹的支出數額，而并非指實現基本生存狀態的生活水平。
第3題
證券投資基金的特點有( )。
A 費用低
B 專業化管理
C 分散投資
D 服務專業化
E 監管嚴格
【正確答案】：A,B,C,D,E
[答案解析] 證券投資基金的特征有：集合投資，體現規模優勢；組合投資，分散非系統風險；專家管理，服務專業化；監管嚴格，信息披露透明；資產管理和財產保管相分離。
第4題
通過小李2008年的現金流量表可以衡量他( )。
A 2008年1月1日到12月31日的凈資產狀況
B 2008年1月1日到12月31日的負債比率狀況
C 2008年1月1日到12月31日的現金結余(赤字)狀況
D 2008年1月1日到12月31日的儲蓄比例狀況
E 2009年1月1日到12月31日的收入狀況
【正確答案】：C,D
[答案解析] A、B兩項應由資產負債表反映；E項應由未來現金流量表的分析得到。
第5題
假設一個投資者以貼現形式購買了一張面值1000元，期限為1年的可提前贖回債券，市場上同期限、同面值并且其他條件與上述可提前贖回債券完全一致的普通債券的購買價格為900元，則上述可提前贖回債券的購買價格可能為( )元。
A 910
B 900
C 895
D 890
E 888
【正確答案】：C,D,E
[答案解析] 讀完題后發現沒有給出計算的條件，應該知道這是估算題，即根據題干的條件確定大致范圍，再到選項中進行排除選擇。由于可提前贖回債券賦予了發行人可以贖回的權利，這對投資者來說是不利的，債券的價格要比其他條件與上述可提前贖回債券完全一致的普通債券的購買價格低。
第6題
關于債券贖回，下列說法錯誤的是( )。
A 可贖回債券賦予發行人在到期日前全部或部分贖回已發行債券的權利
B 附有贖回權的債券的潛在資本增值有限
C 在保護期內，發行人可以行使部分贖回權
D 市場利率下降時，投資者可通過使用這項權利以更低的利率籌集資金
E 由于債券贖回條款對發行人不利，可贖回債券往往規定有贖回保護期
【正確答案】：C,D,E
[答案解析] C項，在保護期內，發行人不得行使贖回權，常見的贖回保護期是發行后的5～10年；D項，市場利率下降時，發行人可以通過使用這項權利以更低的利率籌集資金；E項，由于債券贖回條款對投資者不利，可贖回債券往往規定有贖回保護期。
第7題
緊急預備金的來源包括( )。
A 活期存款
B 短期定期存款
C 中長期債券
D 貨幣市場基金
E 貸款額度
【正確答案】：A,B,D,E
[答案解析] 緊急預備金可以用兩種方式來儲備：流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金；利用貸款額度。緊急預備金是為了應對緊急情況，而C項中長期債券流動性稍差，不包括在緊急預備金的來源中。
第8題
在資本資產定價模型中，關于證券或證券組合的貝塔系數，下列理解正確的是( )。
A 貝塔系數反映了證券收益率與市場總體收益率的共變程度
B 貝塔系數越高，則對應相同的市場變化，證券的期望收益率變化越大
C 貝塔系數為零的證券是無風險證券
D 期望收益率相同的兩個證券，若兩者的貝塔系數為一正一負，則通過組合該兩者可以降低證券投資的風險而不降低期望收益率
E 投資者承擔個股的風險時，市場并不會為此風險承擔行為支付額外的溢價
【正確答案】：A,B,C,D,E
[答案解析] E項可能不太好理解，實際上該項就是對資本資產定價模型的直觀理解。某種金融資產的期望收益率一無風險資產收益率+該種金融資產的貝塔系數×市場風險溢價。可見個股的風險補償是通過計算該股票收益率與市場總體收益率的相關程度，從而按市場風險溢價的一定比例實現的，即個股風險補償只是市場風險溢價的一部分，沒有額外的溢價。
第9題
影響個人理財業的宏觀因素是指( )。
A 政治和法律環境
B 宏觀經濟政策
C 金融市場狀況
D 技術環境
E 社會環境
【正確答案】：A,B,D,E
第10題
以下關于股票投資的表述中，正確的有( )。
A 股票的理論價格和市場價格不一定相等
B 股票投資收益由股息、資本損益和資本增值收益組成
C 股票價格指數可以反映整個股票市場上各種股票的市場價格總體水平及其變動情況
D 資本損益的存在是長期投資者選擇優質公司股票后長期持有的主要投資目的
E 以股票市場各只股票的市值與股市總市值的比例為標準構造股票投資組合，能夠極大地降低非系統性風險
【正確答案】：A,B,C,E
[答案解析] D項，資本增值收益的存在是長期投資者選擇優質公司股票后長期持有的主要投資目的。
