2014年上半年銀行業(yè)專業(yè)人員初級職業(yè)資格考試

《銀行業(yè)專業(yè)實(shí)務(wù)》(風(fēng)險(xiǎn)管理)試卷參考答案及解析

一、判斷題

1．【答案】A。解析：銀行董事會通常指派專門委員會負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。此說法正確。

2．【答案】A。解析：壓力測試主要采用敏感性分析和情景分析方法。說法正確，故選A。

3．【答案】B。解析：一般來講，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值隨置信水平和持有期的增大而增加。

4．【答案】A。解析：銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益等因素會影響商業(yè)銀行授信額度的決定，當(dāng)這些因素為正面影響時(shí)，對授信限額的調(diào)節(jié)系數(shù)大于1。說法正確，故選A。

5．【答案】B。解析：是多因素分析方法，所以此說法錯(cuò)誤。

6．【答案】A。解析：由中國銀監(jiān)會組織開發(fā)的全國銀行業(yè)非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)于2007年開始正式運(yùn)行。

7．【答案】A。解析：資產(chǎn)分類是商業(yè)銀行實(shí)施市場風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本的前提和基礎(chǔ)。

8．【答案】B。解析：考慮到風(fēng)險(xiǎn)抵減效應(yīng)，累積加總所獲得的資產(chǎn)組合層面的經(jīng)濟(jì)資本小于或等于各業(yè)務(wù)單位經(jīng)濟(jì)資本的簡單加總。

9．【答案】A。解析：個(gè)人客戶評分的階段可以分為信用局評分、申請?jiān)u分和行為評分。說法正確。

10．【答案】B。解析：隨著時(shí)間的推移，客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況可能會發(fā)生改變或者出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)特征，因此需要根據(jù)新情況進(jìn)行調(diào)整。

11．【答案】A。解析：貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備指商業(yè)銀行根據(jù)貸款預(yù)計(jì)損失而實(shí)際計(jì)提的準(zhǔn)備。說法正確，故選A。

12．【答案】A。解析：申請授信的單一法人客戶應(yīng)向商業(yè)銀行提交的基本信息包括近3年經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等；成立不足3年的客戶，提交自成立以來各年度的報(bào)表。說法正確，故選A。

13．【答案】B。解析：線性相關(guān)系數(shù)為0，表明不是線性相關(guān)的，也有可能是別的關(guān)系，并不簡單意味著相互獨(dú)立。

14．【答案】B。解析：風(fēng)險(xiǎn)就是未來結(jié)果出現(xiàn)收益或損失的不確定性。如果某個(gè)事件的收益或損失是固定的并已經(jīng)被事先確定下來。就不存在風(fēng)險(xiǎn)；若該事件的收益或損失存在變化的可能，且這種變化過程事先無法確定．則存在風(fēng)險(xiǎn)。

15．【答案】B。解析：中央銀行上調(diào)基準(zhǔn)利率，對于浮動利率貸款占較高比重的商業(yè)銀行，可能因利率上升而增加收益，前半句正確；對于持有大量金融工具的商業(yè)銀行，則可能因利率上升而降低其市場價(jià)值，甚至造成巨額損失，后半句錯(cuò)誤。

16．【答案】B。解析：最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況是，商業(yè)銀行將大量短期借款(負(fù)債)用于長期貸款(資產(chǎn))，即“借短貸長”，因此有可能因到期支付困難而面臨較高的流動性風(fēng)險(xiǎn)。

17．【答案】B。解析：利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度為利率上升200個(gè)基點(diǎn)對銀行凈值的影響與資本凈額之比。

18．【答案】B。解析：對于主動負(fù)債比例較低的大部分中小商業(yè)銀行來說，大額負(fù)債依賴度通常為負(fù)值。

19．【答案】B。解析：流動性資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高，則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高。

20．【答案】B。解析：整體資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。

二、單項(xiàng)選擇題

21．【答案】A。解析：兩個(gè)至關(guān)重要的因素是資本金規(guī)模和商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

22．【答案】D。解析：商業(yè)銀行對于過度投機(jī)行為所造成的災(zāi)難性損失，應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，行為的做法加以規(guī)避。

23．【答案】B。解析：RAROC的公式衡量的是經(jīng)濟(jì)資本的使用效益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當(dāng)大于商業(yè)銀行的資本成本。

24．【答案】A。解析：在內(nèi)部評級法下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露分類一般可以分為以下六類：即主權(quán)類、金融機(jī)構(gòu)類(含銀行類和非銀行類)、公司類(含中小企業(yè)、專業(yè)貸款和一般公司)、零售類(含個(gè)人住房抵押貸款、合格循環(huán)零售和其他零售)、股權(quán)類和其他類(含購入應(yīng)收款及資產(chǎn)證券化)。

25．【答案】C。解析：本題考核的是對風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦斫狻?/p>

26．【答案】A。解析：本題考核的是會計(jì)資本的定義。

27．【答案】A。解析：市場風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。

28．【答案】C。解析：題干陳述為自我對沖的定義。

29．【答案】A。解析：因各種內(nèi)外部因素的影響和作用，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)時(shí)刻都在發(fā)生變化。流動性狀況也隨之改變。

30．【答案】B。解析：“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”隱含的是風(fēng)險(xiǎn)分散的思想；風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的局限性在于其是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格補(bǔ)償策略。

31．【答案】C。解析：《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定，國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。

32．【答案】C。解析：流動性監(jiān)管指標(biāo)就是要考慮資產(chǎn)的流動性，“營運(yùn)資金”、“生息資產(chǎn)”就是流動性的表現(xiàn)指標(biāo)，由此判斷，可選C。A、B、D都與貸款有關(guān)。

【專家點(diǎn)撥】考生可這樣理解，但凡與貸款問題相關(guān)的，都反映信用風(fēng)險(xiǎn)。

33．【答案】B。解析：現(xiàn)代商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)控制部門通常采取每日參照市場定價(jià)的方法，及時(shí)捕捉市場價(jià)格／價(jià)值的變化。

34．【答案】B。解析：公司治理要比公司管理更專業(yè)更宏觀一些，所以說公司治理的內(nèi)涵大于公司管理，二者不能等同。

35．【答案】C。解析：貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn)既可能有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又可能有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

36．【答案】C。解析：C項(xiàng)屬于商業(yè)銀行公司治理應(yīng)遵循的原則。

【專家點(diǎn)撥】我國商業(yè)銀行監(jiān)管當(dāng)局提出的商業(yè)銀行公司治理要求，除ABD三項(xiàng)外還包括：①建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制。②建立合理的薪酬制度。強(qiáng)化激勵約束機(jī)制。

37．【答案】B。解析：董事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理／決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任。

38．【答案】B。解析：風(fēng)險(xiǎn)對沖是指通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)對沖對管理市場風(fēng)險(xiǎn)，例如，利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)都非常有效。

39．【答案】C。解析：人員因素已經(jīng)成為我國金融機(jī)構(gòu)各類風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。

40．【答案】C。解析：戰(zhàn)略愿景是宏觀層面的期待，C屬于具體的發(fā)展指標(biāo)。

41．【答案】B。解析：承擔(dān)過高的市場風(fēng)險(xiǎn)(投機(jī)行為)可能因錯(cuò)誤判斷市場發(fā)展趨勢，導(dǎo)致投資組合價(jià)值嚴(yán)重受損。從而增加流動性風(fēng)險(xiǎn)。

42．【答案】A。解析：采用回收現(xiàn)金流法計(jì)算時(shí)，違約損失率1GD=1-回收率=1-(回收金額一回收成本)／違約風(fēng)險(xiǎn)暴露=1-(1．04-0．44)／]．2=50%，即該債項(xiàng)的違約損失率為50%。

43．【答案】A。解析：高級管理層通常需要的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測報(bào)告類型是整體風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。

44．【答案】C。解析：核心存款比例=核心存款／總資產(chǎn)=0．3。

45．【答案】C。解析：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益與不同等級風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益是相等的，即P1(1+K1)+(1-P1)×(I+K1)×θ=I+i1。

其中，P1為期限1年的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非違約概率，(1-P1)即其違約概率；K1為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的承諾利息；0為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回收率，i1為期限1年的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率。

本題中，P×(1+15%)+(1-P)×(1+15%)×20%=1+5%，可得P=89%，即該客戶在1年內(nèi)的違約概率為11%。

46．【答案】D。解析：財(cái)務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達(dá)到評價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。故選D。

47．【答案】D。解析：久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期一(總負(fù)債／總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期。本題的久期缺口=3．8。

48．【答案】C。解析：不良貸款率=(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)／各項(xiàng)貸款×100%=(500+300+200)／10000×100%=10%。

49．【答案】D。解析：總資產(chǎn)收益率=凈利潤／平均總資產(chǎn)=25／[(280+220)／2]=0．1，即10%。

50．【答案】D。解析：風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要手段。

51．【答案】B。解析：在法人客戶評級模型中，CreditMonitor模型通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率。

52．【答案】B。解析：該模型適用于非上市公司，核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約

的一組變量．經(jīng)過適當(dāng)變換后運(yùn)用1ogit／Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。

53．【答案】A。

54．【答案】B。解析：這是關(guān)聯(lián)交易的定義。

55．【答案】D。解析：從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，商業(yè)銀行客戶信用評級大致經(jīng)歷了專家判斷法、信用評分模型、違約概率模型分析三個(gè)主要發(fā)展階段。

56．【答案】B。

57．【答案】C。解析：累計(jì)死亡率CMRn=1-SR1×SR2×…××SRn，SR=1-MMR，式中MMR是邊際死亡率。代入數(shù)據(jù)CMRn=1-(1-0．17%)(1-0．6%)(1-0．6%)。

58．【答案】A。解析：《巴塞爾新資本協(xié)議》要求實(shí)施內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行估計(jì)其各信用等級借款人所對應(yīng)的違約概率，常用方法有內(nèi)部違約經(jīng)驗(yàn)、映射外部數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)違約模型等與數(shù)據(jù)基礎(chǔ)一致的技術(shù)估計(jì)平均違約概率。

59．【答案】D。

60．【答案】B。解析：成本合計(jì)為：資金成本：500×6%=30(萬元)；經(jīng)營成本：500×2%=10(萬元)；風(fēng)險(xiǎn)成本：500×0．5%×30%：0．75(萬元)；資本成本：10×12%=1．2(萬元)；貸款的成本合計(jì)：41．95萬元，即貸款定價(jià)應(yīng)至少保持在8．39%的利率水平。

61．【答案】A。解析：單幣種敞口頭寸=即期凈敞口頭寸+遠(yuǎn)期凈敞口頭寸+期權(quán)敞口頭寸+其他敞口頭寸=(即期資產(chǎn)-即期負(fù)債)+(遠(yuǎn)期買入一遠(yuǎn)期賣出)+期權(quán)敞口頭寸+其他敞口頭寸。

本題中美元敞口頭寸=(8000-6500)+(2700-3500)+800=1500

【專家點(diǎn)撥】如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于多頭；如果某種外匯的敞口頭寸為負(fù)值．則說明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于空頭。因此本題正確答案應(yīng)是多頭1500。

62．【答案】D。解析：D屬于戰(zhàn)略愿景。

63．【答案】D。解析：本題考查對風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)釋義。

64．【答案】B。解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線是前臺業(yè)務(wù)人員。前臺業(yè)務(wù)人員處在業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)管理的最前沿，應(yīng)當(dāng)具備可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)一收益理念，掌握最新的風(fēng)險(xiǎn)信息，并切實(shí)遵守限額管理等風(fēng)險(xiǎn)管理政策。

65．【答案】D。解析：經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本。這個(gè)知識點(diǎn)，考生要牢記，可估計(jì)的預(yù)期損失是用正常的收益來彌補(bǔ)的。

66．【答案】B。解析：健康的風(fēng)險(xiǎn)文化至少應(yīng)包括：①樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。②加強(qiáng)高級管理層的驅(qū)動作用。③創(chuàng)建學(xué)習(xí)型組織，充分發(fā)揮人的主導(dǎo)作用。

67．【答案】D。解析：較常用的違約概率模型還包括死亡率模型。

68．【答案】B。解析：凈頭寸限額對多頭頭寸和空頭頭寸相抵后的凈額加以限制。

69．【答案】B。解析：短邊法先計(jì)算出凈多頭頭寸之和為：350+480=-830，凈空頭頭寸之和為：540+370=910，因?yàn)楹笳呓^對值較大，因此根據(jù)短邊法計(jì)算的外匯總敞口頭寸為910。

70．【答案】B。解析：商業(yè)銀行在采用高級風(fēng)險(xiǎn)量化方法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意，高級量化技術(shù)隨著復(fù)雜程度增加，通常會產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，例如，模型風(fēng)險(xiǎn)。

71.【答案】A。解析：針對企業(yè)所處的不同發(fā)展階段以及不同期限的貸款，企業(yè)現(xiàn)金流量分析的側(cè)重點(diǎn)有所不同：①對于短期貸款，應(yīng)當(dāng)考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時(shí)而且足額償還貸款；②對于中長期貸款，應(yīng)當(dāng)主要分析未來的經(jīng)營活動能否產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息。但在貸款初期，應(yīng)當(dāng)考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。

【專家點(diǎn)撥】此外，由于企業(yè)發(fā)展可能處于開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時(shí)需要考慮不同發(fā)展時(shí)期的現(xiàn)金流特性。

72．【答案】D。解析：這是情景分析的定義。

73．C答案】A。解析：實(shí)旌風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟是風(fēng)險(xiǎn)識別。

74．【答案】A。解析：對我國中央政府(含中國人民銀行)的債權(quán)統(tǒng)一給予零的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

75．【答案】C。解析：巴塞爾委員會建議計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值時(shí)的持有期為10個(gè)營業(yè)日。

76．【答案】B。解析：在正常的市場條件下，市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常每周向高級管理層報(bào)告一次。

77．【答案】D。解析：商業(yè)銀行持有的其他銀行發(fā)行的混合資本債券和長期次級債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%。

78．【答案】D。

79．【答案】D。解析：這是代理業(yè)務(wù)的內(nèi)容。

80．【答案】B。解析：股票不可作為質(zhì)押品。

81．【答案】C。解析：這是監(jiān)管規(guī)定的表現(xiàn)。

82．【答案】B。解析：在操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵指標(biāo)中，客戶投訴占比=每項(xiàng)產(chǎn)品客戶投訴數(shù)量／該產(chǎn)品交易數(shù)量。

83．【答案】B。解析：中國銀監(jiān)會規(guī)定，變易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的10%或超過85億元的商業(yè)銀行，須計(jì)提市場風(fēng)險(xiǎn)資本。

84．【答案】A。解析：高級計(jì)量法(AMA)是指商業(yè)銀行在監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的資格要求以及定性和定量標(biāo)準(zhǔn)的前提下，通過內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)計(jì)算監(jiān)管資本要求。

85．【答案】B。解析：操作風(fēng)險(xiǎn)評估通常從業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)角度開展。

86．【答案】B。解析：商業(yè)銀行董事會負(fù)責(zé)本行資本充足率的信息披露。

87．【答案】A。

88．【答案】C。解析：現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=(現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款)／總資產(chǎn)=(160+40)／800=0．25。

89．【答案】A。解析：監(jiān)管部門是市場約束的核心。

90．【答案】D。解析：D屬于流動性最好的資產(chǎn)。

91．【答案】B。解析：B項(xiàng)戰(zhàn)略目標(biāo)決定了實(shí)現(xiàn)路徑。

92.【答案】C。解析:聲譽(yù)受損不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)。

93．【答案】C。解析：這是融資缺口的定義。

94．【答案】C。解析：由于零售客戶和公司／機(jī)構(gòu)客戶對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的敏感度存在顯著差異，因此負(fù)債流動性還應(yīng)當(dāng)從零售負(fù)債和公司／機(jī)構(gòu)負(fù)債兩個(gè)角度進(jìn)行深入分析。

95．【答案】B。解析：當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之增強(qiáng)。

96．【答案】B。解析：作為外資銀行流動性監(jiān)管指標(biāo)，外國銀行分行外匯業(yè)務(wù)營運(yùn)資金的30%應(yīng)以6個(gè)月以上(含6個(gè)月)的外幣定期存款作為外匯生息資產(chǎn)。，

97．【答案】B。解析：統(tǒng)計(jì)分析表明，絕大多數(shù)活期存款都不會在短期內(nèi)一次性全都支取，而且平均存放時(shí)間在兩年以上。

98．【答案】C。解析：董事會通常負(fù)責(zé)戰(zhàn)略級別問題的決策。

99．【答案】A。解析：核心存款，除極少部分外，幾乎不會在一年內(nèi)提取。商業(yè)銀行可將其15%投入流動資產(chǎn)。

100．【答案】D。解析：A、B屬于宏觀層面；C屬于微觀層面。

三、多項(xiàng)選擇題

101．【答案】ABC。解析：違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗(yàn)證方法有：二項(xiàng)、卡方、正態(tài)。驗(yàn)證客戶違約風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力的方法：CAP曲線與AR值、ROC曲線與A值、KS檢驗(yàn)、貝葉斯錯(cuò)誤率等。

102．【答案】BCD。解析：審慎經(jīng)營類指標(biāo)包括：①資本充足率；②大額風(fēng)險(xiǎn)集中度；③不良貸款撥備覆蓋率。A、E兩項(xiàng)總資產(chǎn)凈回報(bào)率和成本收入比屬于經(jīng)營績效類指標(biāo)。

103．【答案】CD。解析：利率風(fēng)險(xiǎn)通常是以利率靈敏度測量的，利率靈敏度可分為利差靈敏度和資產(chǎn)負(fù)債市值的利率靈敏度。其中。利差靈敏度又稱考察期的“利率缺口”。

104．【答案】BCE。解析：利率敏感性缺口模型的缺陷主要有：①敏感性缺口分析的精確性值得懷疑；②利率預(yù)測在現(xiàn)實(shí)中往往準(zhǔn)確率不高，短期利率則更難預(yù)測；③銀行對敏感性缺口的控制欠缺靈活性；④增加管理成本：⑤未考慮到利率變動的兩面性；⑥實(shí)際中，負(fù)債利率支付的變化一般快于資產(chǎn)利率收入的變化。

105．【答案】ABDE。解析：本題考查了幾種期貨的相關(guān)知識。目前已開發(fā)出的金融期貨合約有三大類：一是利率期貨，指以利率為標(biāo)的的期貨合約。包括以長期國債為標(biāo)的的長期利率期貨和以2個(gè)月的短期存款利率為標(biāo)的的短期利率期貨。二是貨幣期貨，指以匯率為標(biāo)的的期貨合約，目的是規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。三是股票指數(shù)期貨，指以股票指數(shù)為標(biāo)的的期貨合約，不涉及股票本身的交割，股指期貨以現(xiàn)金清算的形式進(jìn)行交割。C的錯(cuò)誤明顯，股指期貨是以股指為標(biāo)的的期貨合約。

106．【答案】ADE。解析：對于表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重賦予權(quán)重為0的就本題所提到的A、D、E三項(xiàng)內(nèi)容，B項(xiàng)權(quán)重為50%。C項(xiàng)權(quán)重為50%。

107．【答案】ABC。解析：由于各國監(jiān)管當(dāng)局對法律風(fēng)險(xiǎn)的理解并不一致，為了使商業(yè)銀行在建立和實(shí)施法律風(fēng)險(xiǎn)管理體系這方面有一定的主動性和靈活性，《巴塞爾新資本協(xié)議》只對法律風(fēng)險(xiǎn)的定義作了一個(gè)嘗試性的規(guī)定：“法律風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。”

108．【答案】ABC。解析：本題考查的是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的定義。

109．【答案】ACE。解析：個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：自身作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約，或在表外業(yè)務(wù)中自行違約，或作為保證人為其他債務(wù)人／交易方提供擔(dān)程中的違約。B、D兩項(xiàng)屬于商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。

110．【答案】AB。

111．【答案】ABCE。解析：風(fēng)險(xiǎn)為主的持續(xù)監(jiān)管框架由六個(gè)相互銜接的具體監(jiān)管步驟組成，風(fēng)險(xiǎn)評估是第二步，也是最為核心的步驟。風(fēng)險(xiǎn)評估環(huán)節(jié)包括四個(gè)階段，即題中所述A、B、C、E四項(xiàng)。

112．【答案】ACD。解析：全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系有三個(gè)維度：①企業(yè)的目標(biāo)，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；②全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素，包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)反映、控制活動、信息和交流、監(jiān)控；③企業(yè)的各個(gè)層級，包括整個(gè)企業(yè)范圍、職能部門范圍、業(yè)務(wù)線范圍、子公司范圍。全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系三個(gè)維度的關(guān)系是：①全面風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的；②企業(yè)各個(gè)層級都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)；③每個(gè)層次都必須從八個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

113．【答案】ABCDE。解析：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告除了滿足監(jiān)管當(dāng)局和自身風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控需要外，還應(yīng)當(dāng)符合《巴塞爾新資本協(xié)議》信息披露框架的風(fēng)險(xiǎn)匯總和報(bào)告流程。根據(jù)委員會的定義，提高商業(yè)銀行透明度的信息應(yīng)具有以下定性特征：全面性、相關(guān)性、及時(shí)性、可靠性、可比性、實(shí)質(zhì)性。

114．【答案】ABD。解析：C是任何一種方法都有的缺陷，不是信用評分模型的突出問題；E中一方面說太依賴于數(shù)理方法，一方面又講忽視了定量的因素，這句話是自相矛盾的。

115．【答案】CDE。解析：采用RAROC來度量交易人員和業(yè)務(wù)部門的業(yè)績，促使商業(yè)銀行將收益與風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤．體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在平衡，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與績效考核的協(xié)調(diào)一致，可以在揭示盈利性的同時(shí)．反映銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。RAROC并非不再注重盈利性，它促使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)在可承受風(fēng)險(xiǎn)水平之下的收益最大化，以及最終實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。

116．【答案】ACE。解析：B、D兩項(xiàng)屬于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。

117．【答案】ABCDE。

118．【答案】ACE。解析：B應(yīng)為第一資金來源，不是最后資金來源。D應(yīng)為保護(hù)存款者。

119．【答案】ABCDE。解析：貸款定價(jià)的決定因素：貸款定價(jià)=資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本，其中，資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本。

120．【答案】ABCD。解析：E是正常按揭的做法。假按揭的表現(xiàn)形式還有：商業(yè)銀行信貸人員與企業(yè)串謀，向虛擬借款人或不具備真實(shí)購房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個(gè)人住房接揭貸款。

121．【答案】ABCD。解析：風(fēng)險(xiǎn)對沖只是一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理流程即風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)控制。

122．【答案】BCDE。解析：金融衍生品包括幾個(gè)大類：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換。

123．【答案】ABC。解析：D既要抓主要因素，也不能忽視次要因素；E商業(yè)銀行還是要從自身做起，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管、審計(jì)。外部機(jī)構(gòu)職能是作為一種補(bǔ)充。

124.【答案】ABD。解析：久期缺口是用來測量銀行資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，即資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負(fù)債加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額：①當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場利率下降，銀行最終的市場價(jià)值將增加，如果市場利率上升，銀行最終的市場價(jià)值也將減少。②當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，市場利率上升，銀行凈值將增加；市場利率下降，銀行凈值將減少。久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化越敏感，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露量越大。

125．【答案】ABCDE。解析：巴塞爾委員會規(guī)定的可能造成實(shí)質(zhì)性損失的操作風(fēng)險(xiǎn)事件類型有7種，除了題中所述5種之外，還有員工行為和工作場所問題，執(zhí)行、交貨和流程管理。

126．【答案】ACDE。解析：常用的風(fēng)險(xiǎn)識別的方法有：制作風(fēng)險(xiǎn)清單、分解分析法、失誤樹分析法、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法。

127．【答案】AB。解析：期權(quán)價(jià)值由期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成。內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)的存續(xù)期間．將期權(quán)履約執(zhí)行所能獲得的收益和利潤。時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的部分。

128．【答案】AD。解析：當(dāng)銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下：①如果利率上升，由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資金成本的上升，銀行的凈利息差擴(kuò)大，其他條件不變，則銀行凈利息收入增加；②如果利率下降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負(fù)債利息支出的下降，則凈利息差縮小，其他條件不變，則銀行凈利息收入減少。

129．【答案】ABC。解析：預(yù)期利率上升，固定利息收入者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率。預(yù)期利率下降，固定利息支出者應(yīng)將固定利率調(diào)為浮動利率。總之，調(diào)動與否要符合自己的利益。

130．【答案】ABCD。解析：健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值。健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系具有自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理等功能。

131．【答案】DE。解析：巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)八大類。A反映了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)；B反映了銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)；C反映了銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)。

132．【答案】ABC。解析：杠桿比率就是用自有資本獲得融資或者償債的能力，A、B、C三項(xiàng)都有償債的因素。帶有收益因素的都是盈利性指標(biāo)。

133．【答案】ABC。解析：信用評分模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基本過程就是三個(gè)步驟：首先，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)性分析，確定某一類別借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)變量，模擬出特定形式的函數(shù)關(guān)系式；其次，利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，得出各相關(guān)因素的權(quán)重以體現(xiàn)其對這一類借款人違約的影響程度；最后，將同類的潛在借款人的相關(guān)變量代入函數(shù)式算出數(shù)值，作為決策是否貸款的標(biāo)準(zhǔn)。

134．【答案】ABCDE。

【專家點(diǎn)撥】這段文字中，有一些關(guān)鍵字值得注意：“違規(guī)”是操作風(fēng)險(xiǎn)；“信用分?jǐn)?shù)”是信用風(fēng)險(xiǎn)；“房地產(chǎn)市場”是市場風(fēng)險(xiǎn)：“資金吃緊”是流動性風(fēng)險(xiǎn)；“形象”是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

135．【答案】BCE。解析：本題中“其資金交易業(yè)務(wù)主要集中于高收益的次級債券”屬于信用風(fēng)險(xiǎn)；“2008年起因受到金融危機(jī)的沖擊”屬于市場風(fēng)險(xiǎn)；“其信貸資產(chǎn)主要投向房地產(chǎn)行業(yè)”屬于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。而根據(jù)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的定義，由題中所給的材料，無法判斷商業(yè)銀行是否面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

136．【答案】AD。解析：銷售毛利率=[(銷售收入一銷售成本)÷銷售收入]×100%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)÷2]，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+9收賬款周轉(zhuǎn)率。代人數(shù)據(jù)，得出銷售毛利率為25%。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為2．35，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為153天。

137．【答案】ABCDE。

138．【答案】BCDE。解析：巴塞爾委員會將商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、國別風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)八大類，是按誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因分類的，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是按照風(fēng)險(xiǎn)范圍分類的。

【專家點(diǎn)撥】這是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本常識。考生應(yīng)熟記。

139．【答案】ABC。解析：集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門包括了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心要素：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、數(shù)量分析、價(jià)格確認(rèn)、模型創(chuàng)建和相應(yīng)的信息系統(tǒng)／技術(shù)支持。由于涉及的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域非常全面，對專業(yè)人員和管理系統(tǒng)的要求很高，資源投入巨大，因此，集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門更加適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的大中型商業(yè)銀行。D、E兩項(xiàng)是分散型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的缺點(diǎn)。

140．【答案】ACD。解析：B風(fēng)險(xiǎn)模型一般是用來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的，E內(nèi)部控制是管理風(fēng)險(xiǎn)的重要體系。風(fēng)險(xiǎn)文化是風(fēng)險(xiǎn)管理的靈魂，一般由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、制度、知識三個(gè)層次構(gòu)成。