1.3 商業銀行風險管理的主要策略：分散對沖轉移規避補償

　　1.3.1風險分散：組成資產的個數越多，其非系統性風險就可以通過分散化完全消除，而系統性風險不能通過分散化被消除掉，表現為資本資產模型（CAPM）中的β值。

　　1.3.2風險對沖：風險對沖是指通過投資或購買與標的資產收益波動負相關的某種資產或衍生產品，來沖銷標的資產法潛在的風險損失的一種策略性選擇。管理市場風險的有效辦法。分為自我對沖和市場對沖，自我對沖是指商業銀行利用資產負債表或某些具有收益負相關性質的業務組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖。市場對沖是指對于無法通過資產負債表和相關業務調整進行自我對沖的風險（又稱殘余風險），通過衍生產品市場進行對沖。

　　1.3.3風險轉移：保險轉移；非保險轉移，擔保、備用信用證。衍生品是特殊形式的保單

　　1.3.4風險規避：不做業務，不承擔風險。過于消極。

　　1.3.5風險補償：對于高風險的客戶和業務，提高金融產品價格。