3.4 信用風(fēng)險(xiǎn)控制

　　3.4.1 限額管理

　　從銀行管理層面，限額的指定過程體現(xiàn)了商業(yè)銀行董事會(huì)對損失的容忍程度，反應(yīng)了商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的政策要求和風(fēng)險(xiǎn)資本低于以及消化損失的能力。從信貸業(yè)務(wù)層面，商業(yè)銀行分散信用風(fēng)險(xiǎn)、降低信貸集中度的通常做法就是對客戶、行業(yè)、取悅和資產(chǎn)組合實(shí)行授信限額管理。

　　1.單一客戶限額管理

　　（1）客戶的債務(wù)承受能力MBC＝EQ*LM；LM＝f（CCR）

　　MBC最高債務(wù)承受額；EQ所有者權(quán)益；LM杠桿系數(shù)；CCR客戶資信等級(jí)；f客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。

　　（2）銀行的損失承受能力

　　2.集團(tuán)客戶限額管理

　　（1）根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團(tuán)客戶與授信行的密切關(guān)系。初步確定對該集團(tuán)的授信限額

　　（2）根據(jù)單一客戶的授信限額，初步測算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位最高授信限額的參考值

　　（3）分析各授信單位的具體情況，調(diào)整各成員單位的授信限額

　　主要做到：統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制；掌握充分信息，避免過度授信；主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團(tuán)客戶小組，進(jìn)行信貸工作的協(xié)調(diào)。

　　3.國家和區(qū)域限額管理

　　（1）國家風(fēng)險(xiǎn)限額管理：結(jié)售匯限制、投資利潤匯回限制。國家風(fēng)險(xiǎn)限額至少每年重新檢查一次。

　　（2）區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理

　　4.組合限額管理

　　（1）授信集中度限額：授信集中度限額，行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。

　　（2）總體組合限額：該限額是在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計(jì)算得出的。如果商業(yè)銀行資本不足，則應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整每個(gè)維度的限額，使經(jīng)濟(jì)資本能夠彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露可能引致的損失。

　　設(shè)定組合限額步驟：第一，按某組合唯獨(dú)確定資本分配權(quán)重，考慮在戰(zhàn)略層面上行的重要性；經(jīng)濟(jì)前景；當(dāng)前組合集中度情況；收益率。第二，根據(jù)資本分配權(quán)重，對與其的組合進(jìn)行壓力測試，估算組合的損失。第三，將損失與商業(yè)銀行的資本相對比。第四，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定組合以資本表示的組合限額。第五，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表示的組合限額

　　3.4.2信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋：銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　目的：1.孤立銀行通過風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)有效抵補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)，降低監(jiān)管資本要求2.孤立銀行通過開發(fā)更加高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，精確計(jì)量銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

　　合格保證范圍：1.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行2.外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)以上的法人、其他組織和自然人3.雖然沒有響應(yīng)的外部評(píng)級(jí)，但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)以上水平

　　3.4.3關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)控制

　　1.授信權(quán)限管理原則：①給予每一筆交易對方的信用須得到一定權(quán)力層次的標(biāo)準(zhǔn)②集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)③債項(xiàng)的每一個(gè)重要改變應(yīng)得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)④交易對方風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和對單一信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策都應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)-收益分析基礎(chǔ)之上⑤根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗(yàn)和崗位培訓(xùn)，將信用授權(quán)分配給審批人并定期進(jìn)行考核

　　2.貸款定價(jià)

　　（1）貸款最低定價(jià)＝（資金成本＋經(jīng)營成本＋風(fēng)險(xiǎn)成本＋資本成本）/貸款額，稅收成本也包括在經(jīng)營成本中。

　　3.信貸審批：待審分離、統(tǒng)一考慮、展期重審

　　4.貸款轉(zhuǎn)讓：通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉(zhuǎn)讓僅用于已經(jīng)發(fā)放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放。目的是分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率。大多數(shù)是一次性、無追索、一組同質(zhì)性在貸款二級(jí)市場打包出售

　　5.貸款重組：期限、金額、利率、擔(dān)保、費(fèi)用等，來進(jìn)行重新的安排，調(diào)整，組織。

　　應(yīng)該注意：是否可重組、如何進(jìn)入重組、是否值得重組、重新評(píng)估擔(dān)保情況

　　重組流程：成本收益分析、確定重組方案（方向、重組計(jì)劃、時(shí)間約束、財(cái)務(wù)約束、各個(gè)階段的評(píng)估目標(biāo)）、與客戶談判

　　重組措施：調(diào)整信貸產(chǎn)品、調(diào)整信貸期限、調(diào)整貸款利率、減少貸款額度、增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)。

　　3.4.5 資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品

　　1.資產(chǎn)證券化

　　四類：信貸資產(chǎn)證券化（狹義）；實(shí)體資產(chǎn)證券化；證券資產(chǎn)證券化；現(xiàn)金資產(chǎn)

　　產(chǎn)生現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型分為住房抵押貸款證券和資產(chǎn)支持證券；貸款形成階段分為存量和增量

　　有助于：①通過證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能，有效緩解商業(yè)銀行流動(dòng)性壓力②商業(yè)銀行資本管理③化解不良資產(chǎn)降低不良貸款率④增強(qiáng)盈利能力，改善收入結(jié)構(gòu)

　　2.信用衍生產(chǎn)品：分散商業(yè)銀行過度集中的信用風(fēng)險(xiǎn)；提供化解不良貸款的新思路；防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本流動(dòng)性；緩解中小企業(yè)融資難；使銀行得以擺脫在貸款定價(jià)上的困境