2．4信用風(fēng)險(xiǎn)控制

包括三大模塊

集團(tuán)與總行層面信用風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略及規(guī)劃

業(yè)務(wù)操作層面各環(huán)節(jié)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理

整個(gè)流程的信用風(fēng)險(xiǎn)控制

2．4．1控制方法

1．流程控制

分廣義和狹義，這里僅指狹義，即整個(gè)授信業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)控制方法

2．授權(quán)管理

給予每一交易對(duì)手的信用須得到一定權(quán)力層次的標(biāo)準(zhǔn)

集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信用決策時(shí)應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)

項(xiàng)目審批后，任何重要調(diào)整，都要得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)

交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)限額的確定和單一信用暴露的管理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導(dǎo)及信用政策，每一決策應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)—收益分析的基礎(chǔ)上

審批人準(zhǔn)入資格，并配套考核

3．授信審批

（1）明確兩個(gè)概念

授信審批是在信用分析的基礎(chǔ)上，由獲得信用授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)，對(duì)其信用暴露進(jìn)行詳細(xì)的評(píng)估之后做出信貸決策的過程

信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指由于交易對(duì)手不能履行合約或償還債務(wù)而可能出現(xiàn)損失的交易金額

（2）授信審批的原則

審貸分離

統(tǒng)一考慮

展期重審

4．貸款定價(jià)

（1）貸款定價(jià)的決定因素：貸款定價(jià)=資金成本+經(jīng)營成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本

資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本

風(fēng)險(xiǎn)成本多采取了標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)成本（SRCs）

資本成本指用來覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)成本（RAROC）

RORAC=（貸款的一年收入-各項(xiàng)費(fèi)用-預(yù)期收入）/監(jiān)督或經(jīng)濟(jì)成本

（2）貸款定價(jià)的影響因素

貸款定價(jià)不僅受單個(gè)借款者風(fēng)險(xiǎn)的影響，還受銀行當(dāng)前資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)的影響

5．不良貸款的管理

（1）及時(shí)發(fā)現(xiàn)不良貸款的信號(hào)

（2）認(rèn)真分析原因

（3）積極采取措施

（4）貸款清收

（5）不良貸款的核銷

6．業(yè)務(wù)考核與評(píng)價(jià)

（1）傳統(tǒng)的考核指標(biāo)是資本收益率（ROE）和資產(chǎn)回報(bào)率（ROA），目前主要采用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的績效評(píng)估方法（RAPM）

（2）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的績效評(píng)估方法的通用模型是風(fēng)險(xiǎn)收益/風(fēng)險(xiǎn)資本，最多的還是RORAC即受益除以經(jīng)濟(jì)資本

2．4．2限額管理

1．單一客戶風(fēng)險(xiǎn)限額：MBC=EQ*LM；LM=f（CCR）

MBC（maximum borrowing capacity）

EQ（equity）

LM（lever modulus）

CCR（customer credit rating）

F（CCR）

CMLQ（customer maximum loss quota）

2．集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)限額

（1）確定對(duì)集團(tuán)的總授信額度

（2）按照單一企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，測(cè)算各授信主體的最高授信額度

（3）確定集團(tuán)內(nèi)各個(gè)授信主體的使用額度

（4）注意統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，總量控制，主辦行牽頭，少用保證，多用抵押

3．國家和區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額

（1）國家風(fēng)險(xiǎn)限額

（2）區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額

4．組合風(fēng)險(xiǎn)限額

（1）通過設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過于集中在組合層面的某些方面

（2）組合限額的分類

授信集中度限額

總體組合限額

（3）組合限額的設(shè)定方法

按某組合的維度確定資本分配權(quán)重→根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，估算組合的損失→將壓力測(cè)試估算出的預(yù)計(jì)組合損失與銀行的資本相對(duì)比→根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組和以資本表示的組合限額→根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信限額表示的組合限額

（4）組合限額的應(yīng)用和調(diào)整

① 應(yīng)用

沒有特殊情況，不允許超過組合限額

如果接近100%，組合管理人員應(yīng)向?qū)徟藛T提出建議，如提高限額等等

達(dá)到80%的時(shí)候，系統(tǒng)提示客戶經(jīng)理和審批人員

如果超出限額，應(yīng)該由高管層批準(zhǔn)

如批準(zhǔn)，應(yīng)盡量申報(bào)低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)

審批人員應(yīng)采用多種方式，將授信降低到限額以內(nèi)

② 調(diào)整

經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)狀況的較大變動(dòng)

新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議

銀行戰(zhàn)略重點(diǎn)地變化

年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算

（5）組合限額維護(hù)——確定組合限額的合理性以及在組合限額超過臨界值的情況下的處理

詳見P124

2．4．3信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理

1．貸款重組

（1）貸款重組是當(dāng)債務(wù)人不能按原有合同履行債務(wù)時(shí)，銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程

（2）應(yīng)該注意

是否可重組

為何重組

是否值得重組

重新評(píng)估擔(dān)保情況

（3）重組流程

成本收益分析

確定重組方案（重組計(jì)劃、時(shí)間約束、財(cái)務(wù)約束、各個(gè)階段的評(píng)估目標(biāo)

與客戶談判

（4）重組措施

調(diào)整信貸產(chǎn)品

調(diào)整信貸期限

調(diào)整貸款利率

減少貸款額度

增加控制措施，限制企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)

2．貸款轉(zhuǎn)讓

（1）通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓，與貸款銷售的區(qū)別是，貸款轉(zhuǎn)讓僅用于已經(jīng)發(fā)放的老貸款，而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放

（2）貸款轉(zhuǎn)讓的類型

貸款筆數(shù)，單筆和組合

資金流向，一次性和回購

是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，無追索權(quán)的轉(zhuǎn)讓和有

已轉(zhuǎn)讓貸款是否參與管理，代管式轉(zhuǎn)讓和非

新債權(quán)人確定方式，定向轉(zhuǎn)讓與公開轉(zhuǎn)讓

大多數(shù)貸款轉(zhuǎn)讓屬于一次性、無追索、一組同性質(zhì)的貸款

（3）目的，分散風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高經(jīng)濟(jì)資本配置效率

（4）貸款轉(zhuǎn)讓手續(xù)

挑選同質(zhì)的單筆貸款，放在一個(gè)組合中→對(duì)組合進(jìn)行評(píng)估→為投資者提供信息，以便投資者評(píng)估（名義價(jià)值的折現(xiàn)值至少要包括預(yù)期違約多帶來的損失、可能存在的折扣、再融資成本、股權(quán)收益率）→確定價(jià)格→簽署協(xié)議→辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)

3．資產(chǎn)證券化

（1）證券化（securitization）是將已經(jīng)存在的信貸資產(chǎn)集中起來并重新分割為證券，進(jìn)而轉(zhuǎn)賣給市場(chǎng)上的投資者，從而使此項(xiàng)資產(chǎn)在原持有者的資產(chǎn)負(fù)債表上消失（二級(jí)證券化）

（2）特點(diǎn)，將缺乏流動(dòng)性的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成具有流動(dòng)性的證券的特點(diǎn)

（3）分類，住房抵押貸款證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

（4）程序

建議一個(gè)特別目的實(shí)體（SPV）來發(fā)行證券，SPV要與原始權(quán)益人實(shí)行“破產(chǎn)隔離”

SPV購買資產(chǎn)組合

請(qǐng)?jiān)u級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行評(píng)級(jí)

采用各種方法為組合增級(jí)

出售

將出售收益按和約規(guī)定轉(zhuǎn)入原債權(quán)人的賬戶

SPV負(fù)責(zé)按期收現(xiàn)，并按約轉(zhuǎn)入投資者賬戶

4．信用衍生產(chǎn)品——允許轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的金融和約，功能對(duì)買賣雙方是不同的，前者付出一定的權(quán)益金來獲得違約保護(hù)，后者以獲得一定的權(quán)益金為代價(jià)來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

分類

總收益互換

信用違約互換

信用價(jià)差衍生產(chǎn)品

信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)

混合工具

（1）總收益互換——保證貸款的總收益

（2）信用違約互換——保證貸款違約后，對(duì)違約損失得到補(bǔ)償

（3）信用價(jià)差衍生產(chǎn)品——銀行與交易對(duì)手簽訂的以信用價(jià)差為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用遠(yuǎn)期和約

信用價(jià)差=證券或貸款的收益-對(duì)應(yīng)的無風(fēng)險(xiǎn)證券的收益

形式為以無風(fēng)險(xiǎn)利率為基準(zhǔn)的信用價(jià)差（絕對(duì)價(jià)差）和兩種對(duì)信用敏感的資產(chǎn)之間的信用價(jià)差（相對(duì)差額）

投資方式包括遠(yuǎn)期合約方式（線性）和選擇權(quán)方式（非線性）

選擇權(quán)方式包括信用價(jià)差買入權(quán)、信用價(jià)差賣出權(quán)、信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)

信用價(jià)差買入權(quán)——買方有權(quán)購買這份差額并從減少的差額中獲得收益

信用價(jià)差賣出權(quán)——買方有權(quán)賣出這份差額并從增加的差額中獲得收益

（4）信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)——將上述過程中引入了一個(gè)SPV

5．經(jīng)濟(jì)資本配置

（1）銀行對(duì)本行的各業(yè)務(wù)單位、各信用組合中可能包含的未預(yù)期損失所應(yīng)當(dāng)配置的經(jīng)濟(jì)資本

（2）作用

通過“經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本匯報(bào)率”（risk adjusted return on capital，RAROC）來進(jìn)行投資和風(fēng)險(xiǎn)決策

將風(fēng)險(xiǎn)概念引入事后的業(yè)績衡量和薪酬激勵(lì)，即所謂的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的績效評(píng)估方法（RAPM），實(shí)現(xiàn)事前硬性的風(fēng)險(xiǎn)限額管理和事后柔性的薪酬激勵(lì)的結(jié)合

（3）原則——在三個(gè)前提條件下，可根據(jù)自上而下的原則，對(duì)經(jīng)濟(jì)成本進(jìn)行分配

了解各風(fēng)險(xiǎn)的概率分配

區(qū)定各類風(fēng)險(xiǎn)敞口的額度，以及這些敞口的損失相關(guān)性

取得銀行的容忍程度

（4）配置方法——詳見P134

預(yù)期損失分配法

損失變化分配法

矩陣分解法