為了幫助廣大考生在備考期間提高復習效率，小編根據教材整理了歷年《初級風險管理》考試的高頻考點。掌握知識就是要抓住核心，在后期復習能靈活應用到試題中去。告別裸考，30天復習計劃讓考試更有底氣！
第四章 市場風險管理
考點3 市場風險計量【免費試聽>>電子版考點領取】
市場風險計算方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、風險價值(VaR)、壓力測試、情景分析、返回檢驗等。
(1)缺口分析
缺口分析是對銀行資產負債利率敏感度進行分析的重要方法之一，是銀行業較早采用的利率風險計量方法。因其計算簡便，清晰易懂，目前仍廣泛應用于利率風險管理領域。缺口分析也存在一定的局限性。
(2)久期分析
久期分析也稱為持續期分析或期限彈性分析，也是對銀行資產負債利率敏感度進行分析的重要方法，主要用于衡量利率變動對銀行整體經濟價值的影響。
(3)外匯敞口分析
外匯敞口分析是銀行業較早采用的匯率風險計量方法，具有計算簡便、清晰易懂的優點。但外匯敞口分析也存在一定的局限性，主要是忽略了各幣種匯率變動的相關性，難以揭示由各幣種匯率變動的相關性所帶來的匯率風險。
(4)敏感性分析
敏感性分析計算簡單且便于理解，在市場風險分析中得到了廣泛應用。但是，敏感性分析也存在一定的局限性，主要表現在對于較復雜的金融工具或資產組合，無法計量其收益或經濟價值相對市場風險要素的非線性變化。因此，在使用敏感性分析時應注意其適用范圍，并在必要時輔之以其他的市場風險分析方法。
(5)風險價值
風險價值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率、股票價格和商品價格等市場風險要素發生變化時可能對產品頭寸或組合造成的潛在最大損失。計量VaR值的方法包括：①方差一協方差法；②歷史模擬法；③蒙特卡羅模擬法。
