第四章 市場風險管理

第一節 市場風險識別

考點：市場風險管理體系(★★★)【點擊試聽>>聽老師講解】

(一)有效的董事會和高級管理層的治理架構

(1)董事會承擔對市場風險管理實施監控的最終責任，確保銀行有效地識別、計量、監測和控制各項業務所承擔的各類市場風險。

(2)高級管理層負責制定、定期審查和監督執行市場風險管理的政策、程序以及具體的操作規程，及時了解市場風險水平及其管理狀況。

(3)商業銀行的監事會應當監督董事會和高級管理層在市場風險管理方面的履職情況。

(二)全面的市場風險管理政策

銀行應當在有效管理風險的前提下，根據本行的業務性質、規模和復雜程度設計市場風險管理體系、制定市場風險管理的政策和流程、選擇市場風險的計量和控制方法，以在風險管理的成本與收益(安全性)之間達到適當的平衡。

(三)完善的市場風險管理流程

商業銀行應當建立完善的風險識別、計量、監測、分析、報告和控制流程。

(四)完備、可靠的IT系統

完備、可靠的信息系統應具備支持詳細數據分析的交易管理或中臺計量管理功能，建立集中、統一的交易數據、計量參數和市場數據等基礎數據庫，構建定價／估值模型，建立統一的市場風險計量、監控及管理平臺，實現全行層面市場風險識別、計量、監測與控制，為實施市場風險內部模型法、基于風險調整的績效考核提供系統支持。

(五)可靠的獨立驗證機制

(1)商業銀行應當確保市場風險模型輸入數據準確、完整、及時。模型輸入數據可分為交易及頭寸數據、市場數據、模型的假設和參數，以及相關參考數據。

(2)商業銀行應當對風險價值系統中的單個產品定價和估值模型進行驗證，以掌握模型定價方法，避免由“定價黑匣”帶來的損失。

(3)商業銀行應當對由市場風險內部模型產出的市場風險報告進行驗證，以確保模型結果的準確傳遞及合理應用。

(4)商業銀行應當根據日常風險管理的經驗及需求，預先確定合理的容忍度水平，并將驗證過程中出現的差異與容忍度水平相比較。

(六)嚴格的內部控制和審計

(1)商業銀行應當建立完善的市場風險管理內部控制體系。

(2)銀行的審計部門應當定期(至少每年一次)對市場風險管理體系各個組成部分和環節的準確、可靠、充分和有效性進行獨立的審查和評價。