第四章 市場風(fēng)險(xiǎn)管理

第一節(jié) 市場風(fēng)險(xiǎn)識別

考點(diǎn)：市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系(★★★)【點(diǎn)擊試聽>>聽老師講解】

(一)有效的董事會(huì)和高級管理層的治理架構(gòu)

(1)董事會(huì)承擔(dān)對市場風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保銀行有效地識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險(xiǎn)。

(2)高級管理層負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程，及時(shí)了解市場風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況。

(3)商業(yè)銀行的監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督董事會(huì)和高級管理層在市場風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況。

(二)全面的市場風(fēng)險(xiǎn)管理政策

銀行應(yīng)當(dāng)在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下，根據(jù)本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度設(shè)計(jì)市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系、制定市場風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和流程、選擇市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制方法，以在風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與收益(安全性)之間達(dá)到適當(dāng)?shù)钠胶狻?/p>

(三)完善的市場風(fēng)險(xiǎn)管理流程

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測、分析、報(bào)告和控制流程。

(四)完備、可靠的IT系統(tǒng)

完備、可靠的信息系統(tǒng)應(yīng)具備支持詳細(xì)數(shù)據(jù)分析的交易管理或中臺計(jì)量管理功能，建立集中、統(tǒng)一的交易數(shù)據(jù)、計(jì)量參數(shù)和市場數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建定價(jià)／估值模型，建立統(tǒng)一的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)控及管理平臺，實(shí)現(xiàn)全行層面市場風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、監(jiān)測與控制，為實(shí)施市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法、基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績效考核提供系統(tǒng)支持。

(五)可靠的獨(dú)立驗(yàn)證機(jī)制

(1)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保市場風(fēng)險(xiǎn)模型輸入數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。模型輸入數(shù)據(jù)可分為交易及頭寸數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)、模型的假設(shè)和參數(shù)，以及相關(guān)參考數(shù)據(jù)。

(2)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系統(tǒng)中的單個(gè)產(chǎn)品定價(jià)和估值模型進(jìn)行驗(yàn)證，以掌握模型定價(jià)方法，避免由“定價(jià)黑匣”帶來的損失。

(3)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對由市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型產(chǎn)出的市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告進(jìn)行驗(yàn)證，以確保模型結(jié)果的準(zhǔn)確傳遞及合理應(yīng)用。

(4)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)日常風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)及需求，預(yù)先確定合理的容忍度水平，并將驗(yàn)證過程中出現(xiàn)的差異與容忍度水平相比較。

(六)嚴(yán)格的內(nèi)部控制和審計(jì)

(1)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的市場風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系。

(2)銀行的審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)定期(至少每年一次)對市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系各個(gè)組成部分和環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠、充分和有效性進(jìn)行獨(dú)立的審查和評價(jià)。