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第三章 信用風(fēng)險(xiǎn)管理
考點(diǎn)2 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量【免費(fèi)試聽>>電子版考點(diǎn)領(lǐng)取】
信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，經(jīng)歷了從專家判斷法、信用評(píng)分模型到違約概率模型三個(gè)主要發(fā)展階段。
在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露分類一般可以分為以下六類：即主權(quán)類、金融機(jī)構(gòu)類(含銀行類和非銀行類)、公司類(含中小企業(yè)、專業(yè)貸款和一般公司)、零售類(含個(gè)人住房抵押貸款、合格循環(huán)零售和其他零售)、股權(quán)類和其他類(含購(gòu)入應(yīng)收款及資產(chǎn)證券化)，具體定義如下。
(1)公司風(fēng)險(xiǎn)暴露
根據(jù)債務(wù)人類型及其風(fēng)險(xiǎn)特征，公司風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露、專業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露和一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露。其中，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露是指商業(yè)銀行對(duì)年?duì)I業(yè)收入(近3年?duì)I業(yè)收入的算術(shù)平均值)不超過(guò)3億元人民幣企業(yè)的債權(quán)；專業(yè)貸款具體可劃分為項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資和產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款四類；一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露是指中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露和專業(yè)貸款之外的其他公司風(fēng)險(xiǎn)暴露。
(2)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露
具有如下三方面特征：①債務(wù)人是廣個(gè)或幾個(gè)自然人；②筆數(shù)多，單筆金額小；③按照組合方式進(jìn)行管理。
對(duì)于同時(shí)符合以下三個(gè)條件的微型和小型企業(yè)，可納入其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：①企業(yè)符合國(guó)家相關(guān)部門規(guī)定的微型和小型企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)；②商業(yè)銀行對(duì)單家企業(yè)(或企業(yè)集團(tuán))的風(fēng)險(xiǎn)暴露不超過(guò)500萬(wàn)元；③商業(yè)銀行對(duì)單家企業(yè)(或企業(yè)集團(tuán))的風(fēng)險(xiǎn)暴露占本行信用風(fēng)險(xiǎn)暴鱔總額的比例不高于0．5％。
(3)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露
納入股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的金融工具需同時(shí)滿足如下條件：①持有該項(xiàng)金融工具獲取收益的主要來(lái)源是未來(lái)資本利得，而不是隨時(shí)間所產(chǎn)生的收益；②該項(xiàng)金融工具不可贖回，不屬于發(fā)行方的債務(wù)；③對(duì)發(fā)行方資產(chǎn)或收入具有剩余索取權(quán)。
(4)其他風(fēng)險(xiǎn)暴露
主要包括購(gòu)入應(yīng)收賬款和資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。其中：購(gòu)入應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)暴露分為合格購(gòu)入公司應(yīng)收款和合格購(gòu)入零售應(yīng)收款；資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露包括但不限于資產(chǎn)支持證券、住房抵押貸款證券、信用增級(jí)、流動(dòng)性便利、利率或貨幣互換、信用衍生工具和分檔次抵補(bǔ)等。
客戶評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。
從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來(lái)看，商業(yè)銀行客戶信用評(píng)級(jí)大致經(jīng)歷了專家判斷法(專家系統(tǒng))、信用評(píng)分模型、違約概率模型三個(gè)主要發(fā)展階段。
一般而言，專家系統(tǒng)在分析信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)主要考慮兩方面因素：①與借款人有關(guān)的因素：聲譽(yù)、杠桿和收益波動(dòng)性；②與市場(chǎng)有關(guān)的因素：經(jīng)濟(jì)周期、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和利率水平。
