第十四章 風險管理

第三節 信用風險管理

考點：信用風險的計量【點擊試聽>>聽老師講解】

1．信用風險參數

商業銀行通過計量不同的風險參數，可以從不同維度來反映銀行承擔的信用風險水平，常用的風險參數包括違約概率、違約損失率、違約風險暴露、有效期限、預期損失和非預期損失等。

(1)違約概率(PD)。違約概率是債務人在未來一段時間內(一般是一年)發生違約的可能性。

(2)違約損失率(1GD)。違約損失率指某一債項違約導致的損失金額占該違約債項風險暴露的比例。即損失占風險暴露總額的百分比。

(3)違約風險暴露(EAD)。違約風險暴露是指債務人發生違約時預期表內和表外項目風險暴露總額．反映了可能發生損失的總額度。

(4)有效期限(M)。有效期限是指某一債項的剩余有效期限。

(5)預期損失。通過上述風險參數．可以按照如下公式計算預期損失：

預期損失：違約概率X違約損失率X違約風險暴露

(6)非預期損失。對非預期損失的計量比預期損失要復雜得多，且組合的非預期損失并不是單筆債項非預期損失簡單相加．而是與各債項之間的相關性密切相關。

2．信用風險加權資產的計量

信用風險加權資產等于信用風險暴露與風險權重的乘積，綜合反映了銀行信貸資產的風險水平。《商業銀行資本管理辦法(試行)》規定了兩種計算信用風險加權資產的方法：對不實施內部評級法的商業銀行，運用權重法；對實施內部評級法的銀行，內部評級法覆蓋的表內外資產使用內部評級法，未覆蓋的表內外資產使用權重法。

(1)權重法。采取權重法，信用風險加權資產為銀行賬戶表內資產信用風險加權資產與表外項目信用風險加權資產之和。

在權重法下．表內資產劃分為17個類型．根據每個資產類別的性質及風險大小，分別賦予了不同的權重，共分為0、20％、25％、50％、75％、100％、150％、250％、400％、1 250等檔次。

銀行的表外資產劃分為11個類別．針對不同類別分別規定了0、20％、50％、100％等四個檔次的不同的信用轉換系數。

(2)內部評級法。內部評級法分為初級內部評級法和高級內部評級法。二者的區別在于，初級內部評級法下．銀行自行估計違約概率，但要根據監管部門提供的規則計算違約損失率、違約風險暴露和期限。高級內部評級法下，銀行可自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限。對于零售信用風險暴露。不區分初級法和高級法，即銀行都要自行估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限。

①非零售風險暴露的內部評級體系。商業銀行采用內部評級法計算信用風險加權資產，應該通過內部評級確定每個非零售風險暴露債務人和債項的風險等級。對債務人的每筆債項均應進行評級。

②零售風險暴露風險分池體系。所謂風險分池，是根據風險特征、交易特征和逾期信息等特征將每筆零售風險暴露劃人到相應的資產池中，在此基礎上估計PD、1GD、EAD等風險參數。與非零售風險暴露相比，零售風險暴露具有筆數大、單筆風險暴露較小、風險分散的顯著特點．這一特點決定了商業銀行普遍采用組合的方式對零售業務進行管理。

備考提示

信用風險的計量相對于其他知識點來說。屬于難度提升、需要考生仔細閱讀分析后才較易理解的內容。不過，該部分內容考試大綱要求為了解，考試難度有所降低。