第十四章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第三節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

考點(diǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)的分類和管控手段【點(diǎn)擊試聽>>聽老師講解】

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)的分類

1．按照風(fēng)險(xiǎn)能否分散。可以分為系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)是指對各種金融工具都會(huì)產(chǎn)生影響的信用風(fēng)險(xiǎn)．不能夠通過分散而相互抵消或削弱。

非系統(tǒng)性信用風(fēng)險(xiǎn)是指和特定對象相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，這種信用風(fēng)險(xiǎn)可以采取分散的策略進(jìn)行控制。

2．按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的形式。可分為結(jié)算前風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)算前風(fēng)險(xiǎn)指的是交易對手在合約規(guī)定的結(jié)算日之前違約帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)作為一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，是指交易雙方在結(jié)算過程中一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)在外匯交易中較為常見，涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。

3．按照風(fēng)險(xiǎn)暴露特征和引起風(fēng)險(xiǎn)主體不同，可分為主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、零售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、公司信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、股權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他信用風(fēng)險(xiǎn)暴露六大類主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、公司信用風(fēng)險(xiǎn)暴露統(tǒng)稱為非零售信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)的管控手段

常用的信用風(fēng)險(xiǎn)控制手段包括明確信貸準(zhǔn)人和退出政策、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)緩釋、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等。

1．信貸準(zhǔn)入和退出

(1)信貸準(zhǔn)入。信貸準(zhǔn)入是指銀行通過制定信貸政策，明確銀行意愿對客戶開辦某項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的最低要求。常見的信貸準(zhǔn)人策略考慮的因素包括客戶的信用等級、客戶的財(cái)務(wù)與經(jīng)營狀況、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益(RAROC)等。

(2)信貸退出。信貸退出是指銀行在對存量信貸資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益評估的基礎(chǔ)上．收回對超出其風(fēng)險(xiǎn)容忍度的貸款，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)總量、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的目的。

2．限額管理

限額是指銀行根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理策略．對銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定的上限．防止銀行過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

3．風(fēng)險(xiǎn)緩釋

信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能可以體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。

(1)抵質(zhì)押品。常見的抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)、土地使用權(quán)等。抵質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用體現(xiàn)在客戶發(fā)生違約時(shí)．銀行可以通過處置抵押物提高回收金額，降低違約損失率。

(2)保證。保證的緩釋作用體現(xiàn)在客戶違約時(shí)，由保證人代為償還全部或者部分債務(wù)，提高回收率。

(3)信用衍生工具。比較常見的衍生工具有信用違約互換、總收益互換、信用聯(lián)系票據(jù)和信用利差期權(quán)等。

(4)凈額結(jié)算。凈額結(jié)算的緩釋作用主要體現(xiàn)為降低違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

4．風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)

銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)獲取相應(yīng)的回報(bào)。信用風(fēng)險(xiǎn)也是銀行面臨的一種成本．銀行需要通過風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)加以覆蓋，并計(jì)提相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以便在實(shí)際遭受損失時(shí)進(jìn)行抵補(bǔ)。

備考提示

將后文的信用風(fēng)險(xiǎn)管控手段提前到此處，是因?yàn)樯鲜鰞?nèi)容屬于同一難度以及同一考綱要求梯度的重要知識點(diǎn)，內(nèi)容相對簡單，但是需要列為重要關(guān)注點(diǎn)。